上证内参】投资早餐 2012年3月5日

股票王

【今日导读】

>地产调控再现反复 期指空头主力出逃  
>工信部发布多项环保领域十二五规划  
>华联控股深康佳参与城市更新获进展  
>一周回顾：两会将召开 热点酝酿发酵  

【上证精选】


○赵启正：王立军正在接受有关部门调查，已请假不出席全国人大会议。  
○央行：出口贸易人民币结算业务扩至全部有进出口经营资格企业。  
○证监会副主席桂敏杰：推动因企业违法信息披露引发的民事赔偿制度建设。  
○根据上海法院网公布的信息，15日李旭利案将在浦东法院公开审理。

【上证解读】  

○地产调控再现反复 期指空头主力出逃  
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2日，四大行称为落实房地产调控政策，今后将在基准利率之内合理定价支持首套房刚需，并积极支持优质地产商参与普通商品住房建设。受此提振，地产股集体上攻，沪指报收2460点涨1.4%，成功收复5日均线；期指主力合约涨1.48%，最后15分钟走势持平。  

点评：近期房地产政策预期的反复，极大冲击了市场。2月22日，上海“旧政新解”放宽户籍居民范围以刺激楼市；但仅隔一周，便被中央叫停。本月2日四大行的表态，又让市场看到了地产商信贷宽松的希望。面对如此的反复，投资者应该认识到，调控政策没有根本松动的迹象，目前只是适度微调；应重点关注驱动此轮地产股行情核心因素——成交量能否持续改善。  

◆2日期指空方主力遭受重创，尾盘加速离场。持仓排名显示，前20名多头减仓676手，前20名空头减仓2920手，空方主力结束了前几个交易日的加码态度。  

◆两会到来，开发商代表纷纷准备上书建言，寻求政策松绑。其中，大连万达董事长王健林将提交《对首次置业和首次改善型置业贷款恢复7折优惠利率》的提案。

【聚焦两会】  

○杨超建议：降低险资投资股权和不动产门槛  
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国寿原总裁杨超在两会提案中建议，由于我国保险投资收益率高度依赖资本市场，应适当降低险资投资股权和不动产的制度门槛，支持以保险机构为主体发起设立股权投资基金；支持保险机构投资养老、医疗机构等经济实体。同时，呼吁减免险资参与保障房建设投资收益的营业税和企业所得税。  

○四川通威集团董事局主席刘汉元2日呼吁加快启动太阳能光伏市场发展。他建议放宽行政审批，将可再生能源发展专项资金审批权下放至省级。  

【产业动向】

○工信部发布多项环保领域十二五规划  
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◆环保装备十二五规划：行业总产值年均增长20%，其中脱硫脱硝等大气污染治理装备将成为发展重点。  

◆大宗工业固废综合利用十二五规划：至2015年综合利用率达到50%，行业总投资8000亿元，较十一五翻两番。  

◆工业清洁生产十二五规划：整顿化学需氧量过高的造纸企业，推广纸浆无元素氯漂白技术，行业门槛将因此提高。  

○环保部：十二五将布设1500个空气质量监测点，前期投入将超20亿元。

【关注年报】

○景兴纸业低价高送转  
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景兴纸业（002067）拟10转10，最新股价6.61元，为今年首只10元以下的高送转股。另外，公司持股20%的浙江莎普爱思药业正筹划上市，已进入预披露阶段；公司7月将有占总股本27%的增发配售股上市，增发价6.13元。  

○宁夏建材（600449）拟10送10，公司去年12月完成重组，原名赛马实业。  

【公司报道】  

○华联控股深康佳A参与城市更新获进展  
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华联控股（000036）拟拆除重建用地1.7万平方米，现已经完成土地立项，将开发为住宅项目。此外，去年参与该计划的深康佳A（000016）即将完成搬迁，3.7万平方米的拟拆除面积将建设商业和写字楼综合项目。  

点评：2月3日今年第一批深圳城市更新计划出台后，方大集团等公司股价大涨，3月1日万泽股份又因部分重组资产涉及该计划而涨停，因土地性质改变后将带来资产升值。  

○奥普光电新技术研制成功  
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奥普光电（002338）研制成功国内首套机场道面异物监测系统，在空军某机场的安装工作已进入方案审查阶段。由于其显著优于现有的车队清扫和人工巡查方式，预计得到快速推广的概率大。  

○乐视网获361度4年投放1亿元的广告大单。○三维工程获9498万元中石化工程合同，占去年营收37%。○晨鸣纸业年初以来获3笔财政补贴共1亿元，发放密度超过往年。○三泰电子中标邮储银行外包服务项目。○新乡化纤调整定增方案拟“降价扩量”，新的定增底价较现价低16%。  

○无锡华东重型机械、喜临门家具、四川和邦IPO申请均获通过。江苏海四达电源、连云港黄海机械IPO申请，以及太极实业配股申请7日上会。珠海亿邦制药、顾地科技、浙江乔治白服饰、广东欧浦钢铁物流、银邦金属复合材料、锦州新华龙钼业公布招股说明书申报稿。

【一周回顾】  

○两会召开在即 热点酝酿发酵  
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在大盘犹豫不决之际，又有房地产板块的崛起让市场为之一振。信息显示，住建部重申房地产调控政策绝不会松动，地方玩“小动作”，露头就打。可是房地产板块的股价却维持着相对强势，周五该板块更是以3.95%的升幅傲视群雄。这个局面看似奇怪却又不奇怪，显然与当前房地产动向多变有关，最新的消息是“首套房贷利率基准内定价，房地产贷款审批被责令提速”，也有人大代表正式提案“建议恢复首套房贷七折利率”，可见调控不放松，但是老百姓改善住房条件的基本需求却也值得重视。  

保障基本的住房需求，是重要的民生议题。“两会”召开在即，而以往经验显示出，存量资金往往会对“两会”代表们关注的热点等予以发挥，从而产生短线的主题机会。为此，我们本周特别推出“聚焦两会”专栏，这一专栏将持续两周，及时捕捉热点动向，供大家作决策参考。我们的统计显示，1998年至今，两会期间A股共9次上涨，占比约七成。历次两会讨论最多的议题是三农问题，其次是产业结构调整。  

存量资金的嗅觉是敏锐的，极其善于制造兴奋点，两会未开，热点已动。比如说政策面上推广公务车首选自主品牌，本周汽车股表现十分活跃。这一话题，估计在两会期间也将持续发酵。我们也相信，代表们也将为文化传媒产业的发展献计献策，而环境保护、水利建设则是近年来的“两会”代表着均较为关注的热门产业，所以，环境保护、水利建设，尤其是环境监测、水电建设更有望成为市场的热点。