财经组合内参2014-05-21

股票王

要闻解读：政策密集出台添动力

          1、政策密集出台添动力

          面对当前较大的经济下行压力，中国Z/F在“保持定力”的同时“主动作为”，在4月20日至5月20日这一个月的时间里，先后推出了金融服务“三农”、资本市场“新国九条”、加快发展生产性服务业、稳外贸“国16条”等10项重大政策。

          股市通点评：

          当前，中国经济下行压力较大，一季度GDP增速跌破7.5%，近期公布的4月份多项经济数据增速放缓，面对此局面，中国密集出台了一系列政策措施。系列政策的密集出台，有利于稳增长、调结构、促改革和惠民生，未来应继续通过改革释放红利，激发各类市场主体的活力，增强经济的内生动力。

          当前Z/F并不倾向于大规模“放水”来刺激经济。在这一背景下，4月以来，“向结构调整要动力、促进经济稳定增长”的各项政策陆续出台，旨在将全年经济运行的各项指标稳定在合理区间内。各项政策都是围绕着“稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险”的目标有针对性推出的。如果上述政策措施能落到实处，经济工作重点领域的改革能切实取得成效，那么今年提出来的经济工作的任务就可能顺利实现。

        

          2、广西3000亿扑向高铁

          近期广西关于推动铁路建设大发展的工作方案日前确定。根据该方案，到2020年，广西全区设区市将实现“市市通高铁”，并建成以南宁为中心的“12310”高铁经济圈：1小时通达南宁周边城市，2小时通达全区设区市，3小时通达周边省会城市，10小时左右通达国内主要中心城市。

          股市通点评：

          初步测算，至2025年，广西铁路建设累计投资规模约3600亿元。在经济基本面回暖趋势不明朗的背景下，作为三大投资领域最为重要的发展推力手段，铁路基建正成为“微刺激”的首个受益者。铁路总公司近4个月来已经接连三次表示上调年内铁路建设投资计划，上调后的投资总额将达8000亿元，直逼2010年8426亿元的我国铁路投资史最高纪录。而在在我们眼里年内还有进一步提高投资额度的空间，2014年铁路总投资有望达到8500亿，刷新历史最高投资纪录。政策利好不断下的高铁基建板块，不仅得到了游资的青睐，也得到了机构的认可。因此，2014年铁路设备制造板块业绩也具有较强的确定性，看好今年铁路设备制造板块上市公司的股价表现。

        

          3、Windows 8禁安装 国产迎机遇

          5月20日，据人民日报海外网消息，中央国家机关Z/F采购中心日前发布的重要通知显示，所有计算机类产品不允许安装Windows 8操作系统。

          股市通点评：

          近年来国内外的信息安全事件频出，从去年的斯诺登泄露美国秘密情报事件开始，到今年乌云平台发布的携程泄露用户信用卡信息的漏洞，再如OpenSSL的漏洞Heartbeat事件，信息安全体系的构建涉及到相关的一切硬件、软件。在IT业内，持续一段时间的去IOE化运动，已经星火燎原。今年4月Windows XP停止服务，中国各个部门即开展应对。去年的显著进展是国产芯片和操作系统开始配备在了Z/F机关，完全国产化的办公设备已经具备条件，但性能还不太完善。微软停止对Windows XP技术支持一事，给国产操作系统的发展带来了一个难得的契机。禁止安装WINDOWS 8操作系统，对A股的上市公司的信息安全类和国产操作系统类形成明显的利好，这方面的公司可积极关注！如北信源、中国软件、启明星辰、蓝盾发展、任子行、绿盟科技、卫士通等等！

        

          4、中国云计算大会开幕

          第六届中国云计算大会今日在北京开幕。本届大会以更加国际化的视野，帮助与会者了解全球云计算技术的发展趋势；从应用出发，探讨云计算大数据、移动互联网、生物科学、高性能计算等在行业领域的实践经验。

          股市通点评：

          当前，由云计算、大数据等引发的新一轮电子信息服务业调整、重组与转变正在上演。信息技术产品服务化的趋势，使得越来越多的电子信息技术产品提供商正在向信息服务的综合运营商转变，同时也为互联网公司提供更多种类的云服务以及向公用云服务商转型提供了重要机遇。根据4月份发布的联合国贸易与发展会议《2013年信息经济报告》显示，全球云计算产业规模到2015年预计可达到430亿至940亿美元，市场空间广阔，相关软硬件生产商，系统集成商、服务提供商、应用开发商等将受益明显。

                板块关注：无线WIFI概念等  

          1、铁路基建概念：

          本月以来，包括兴业证券、国泰君安、南方证券在内的19家券商共发布了25份研报，集体推荐铁路基建板块。与A股整体弱势形成鲜明对比，铁路基建也获得了机构青睐。在此背景下，铁路基建板块近日持续活跃，高盟新材、晋亿实业以及天马股份等龙头股近日涨幅都颇为不俗，未来仍将看好铁路建设的投资机会。重点可关注：中国南车、中国北车、时代新材、晋西车轴、北方创业、永贵电器、鼎汉技术、佳讯飞鸿、世纪瑞尔等上市公司！

        

          2、无线WIFI概念：

          5月20日上午，支付宝钱包宣布与树熊网络达成战略合作协议，共同为线下商家提供商用WiFi产品和服务，以促进全民免费WiFi计划的实现，作为马云抢占互联网入口的最新规划，支付宝将在WLAN领域进行大规模投入，将加大WLAN的覆盖密度。除了支付宝钱包之外，WiFi共享精灵、小米科技等多家互联网公司亦计划在线下推出WiFi相关服务。上市公司中，三元达主要提供无线网络优化覆盖设备和服务；杰赛科技主要提供通信网络规划、移动通信网络系列产品以及云产品服务； 三维通信主要提供无线网络优化覆盖产品；星网锐捷旗下的锐捷网络是国内领先的企业级网络、通讯及系统解决方案供应商。

        

          3、VOCs概念：

          中国环保产业协会废气净化委员会副主任委员兼副秘书长栾志强在20日召开的重点行业有机废气(VOCs)污染控制及监测技术研讨会上表示，VOCs排污收费制度初稿已经完成，争取明年颁布实施。未来还将推出污染防治设备补助等减排奖励制度，VOCs治理有望成为十三五大气污染治理的一大重点。目前A股市场主要有4家上市公司从事VOC领域的监测、治理：聚光科技已经正式开展VOC监测及治理业务，先河环保日前与军方签订合作协议，开始布局VOCs市场，相关治理项目今年将全面落地；而雪迪龙正积极研发固定污染源废气VOCs在线、便携监测设备，汉威电子拟收购嘉园环保切入VOCs治理。         

                    

                操盘策略：机会已经大于风险  

                    

          今年以来每当大盘跌至2000点附近，往往会有利好政策出台，2000点整数关口成为市场的“政策底”。沪综指再度回调至2000点附近后，政策端再度发力，

证监会

表示6月到年底计划发行新股100只左右，低于市场预期，投资者悲观预期得以纠偏，A股也迎来反弹契机。考虑到之前预期中股票供给的增加集中在小盘股，新股发行将给小盘股造成较大压力。如今股票供给数量显著低于预期，小盘股可能会率先反弹