【玖福投资】环保医药逐渐崭露头角（2016-08-30）

股票王

环保医药逐渐崭露头角 玖福投资组合 上周四周五大盘在重磅利空消息影响下大幅震荡，指数下突上探，但最终都回到3070点的原位。周五收盘后我认为：“从日线上看，一根带长下影线的阴线接一根带长上影线的十字星，指数下杀上突但均无功而返，表明短期大盘再度陷入无方向的震荡纠结状态，大盘箱体震荡的概率较大。” 上周五晚间美联储主席耶伦在央行峰会上表示近几个月加息的可能性增强，耶伦的讲话令美联储保留了在9月20-21日政策会议上加息的可能性，但也留有余地，即如果未来几周的经济数据令人失望，则可能不加息。最终耶伦还是打了太极，套用美联储官方话语“加不加息看经济数据”——是否加息的决定似乎取决于9月2日劳工部将公布的非农就业报告。话音刚落，金融市场瞬间掀起巨浪，美元指数大幅上涨，收盘大涨0.83%。美指则冲高回落，道指下跌0.29%，纳指涨幅0.13%，标普下跌0.16%。油价冲高回落，收盘下跌1.32%；金价也同样冲高下跌0.32%。这给本周的A股造成一定的压力。 本周一上证指数全天围绕前收盘窄幅震荡，收盘仅微跌0.28点，跌幅0.01%，报收在3070.03点。创业板走势相对偏强，全天大部分时间翻红，但走出冲高回落，收盘2193.20点，小涨3.45点，涨幅0.16%。 从上证指数走势观察，在上周大幅震荡后进入无方向的横盘，3个交易日收盘分别为3068.33、3070.31、3070.03点，收盘点位相差不到两个点，可见市场完全陷入了泥淖中，或者说被控制状态。从量能观察，周一成交1664亿元，较上周五成交额1763亿元萎缩5.62%，创出自受此冲击年线回调后的量能新低。显示市场在年线的压制下，进入缩量横盘震荡期，短期如果没有量能的大幅变化，估计这种趋势还将延续。 从创业板走势观察，相对偏强一些。上周五成功收复了周四大跌的失地，本周一再度冲击前期高点，虽然无功而返，但市场重心仍在上移。不过从量能观察，周一量能也出现萎缩，短线突破难度较大。不过，在美联储加息预期提升的背景下，大盘能够走出震荡小幅上涨的行情，实属不易，这也显示出目前位置在没有利空影响下，杀跌空间似乎不大。综合分析，短线大盘可能让将延续反复拉锯震荡的箱体震荡格局，个股分化行情仍将延续。 上周五我重点提到医药和环保，本周一这两个板块表现的确可以用出色来形容。尤其是以环保为主的PPP概念股，出现弱市中少见的集体大涨行情，成为两市最大的亮点。科融环境、国祯环保、华控赛格、美晨科技、龙建股份、丽鹏股份、蒙草生态盘中涨停，大禹节水、先河环保、美尚生态、安徽水利、苏交科、国祯环保、围海股份、宏润建设、聚光科技等盘中涨幅超5%。近期我国政府和社会资本合作(PPP)的顶层设计正在加速推进，相关部门已经展开PPP改革工作调研，包括税收优惠政策、财政管理办法在内的一揽子政策已在酝酿中；中投证券此前发布的研报指出，综合财政部数据，目前环保相关的PPP项目总计达到1.5万亿元规模，主要涉及污水处理、生态建设、环境保护、供水、垃圾处理等。还有一周多的时间，由财政部等20个部门联合推动的PPP第三批示范项目名单即将出炉。 方正证券任泽平预计，为实现稳增长目标，下半年政府可能会逐步加码基建投资，在政府预算空间有限和地方债务高企的情况下，以PPP模式借力民间资本加大基建投资将成为更为现实的选择。按照2015年全国公共财政预算支出是17万亿，如果PPP项目都分10年支付，每年支付额不超过公共财政预算的10%，而政府支付部分占50%，那么现在能支撑的PPP项目总投资额是17*10%*10/0.5=34万亿。从今年上半年入库数量约3万亿来看，未来每年入库数量假设是6-7万亿，项目高峰期至少还可以持续3年。在利率下降和“资产荒”背景下，金融机构资金参与意愿明显加强，原来项目贷款多为农商行和政策性银行，现在四大行等PPP放款意愿明显加强，近期已经有不少项目贷款协议落定。目前来看，PPP概念股行情还处于启动初期，经过震荡整固后，估计后市仍有较大的机会。 另据新华社8月26日消息，中共中央政治局8月26日召开会议，审议通过“健康中国2030”规划纲要。中共中央总书记习近平主持会议。会议强调，“健康中国2030”规划纲要是今后15年推进健康中国建设的行动纲领。会议指出，推进健康中国建设，要坚持预防为主，推行健康文明的生活方式，营造绿色安全的健康环境，减少疾病发生。这对于医药医疗健康板块是长期利好，仍值得重点关注。