国联水产预警解除 湘财许雯推嘉寓股份差51%

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理财周报分析师实验室研究员 张欣然/文

国联水产业绩“预警”，宏源胡建军“增持”

4月25日，国联水产公布2011年年报及2012年一季报，业绩再次上演双降戏法。2011年净利润1172万元，同比下降85.12%。与之相比，2012年一季度净利润亏损更为惨烈，一季度净利润亏损2953万元，同比下降778.97%，一举摘下创业板下降幅度之最。事实上，此次并非国联水产首次业绩亏损。自上市以来，其业绩便出现持续下降。2011年第一季度，国联水产净利润同比增长76.69%，但亏损335.9万元。同年，中报和三季报净利润均出现亏损。

同天，平安证券邵青、宏源证券胡建军分别发布《业绩暂承压，转型空间大》、《业绩低点即将过去》研报，两人均看好国联水产未来的成长空间。其中胡建军称，公司目前处于转型的阵痛期，从各项业务来看，盈利的低点即将过去，给予“增持”评级。而邵青则给予“推荐”评级。

光大证券陈俊鹏:买入桂东电力

陈俊鹏4月23日发布《水电稳定，电子弹性大》报告，认为一季度公司及控股子公司累计完成发电量同比增长了39.68%，子公司桂东电力收到CDM项目转让减排量指标收入250.67万美元，成为率先拿到CDM收益的企业之一。预计2012-2014年EPS为0.75、0.89、1.03元，首次给予“买入”评级。

评价参照：上周公布2份报告。另一份中国海证券张晓霞给予维持“增持”的投资评级。

民生王永峰:强烈推荐青青稞酒

▲ 最新价28.48元 ▲ 目标价28元

王永峰4月25日发布《产品结构升级、省外市场扩张是公司未来主要看点》报告，认为公司营业收入同比增长了41.01%，其中中高档青稞酒收入同比增长62.29%，产品结构优化明显。预计2012-2014年EPS为0.67、0.94、1.25元，首次给予“强烈推荐”评级。

评价参照：上周公布2份报告。另一份中银国际证券刘都给予维持“增持”的投资评级。

齐鲁证券谢刚:买入众生药业

▲ 最新价21.7元

▲ 目标价25.62-28.2元

谢刚4月23日发布《全国化持续推进》报告，认为公司一季度营业收入同比增长了16.83%，母公司销售收入1.43亿元，同比增长了19.89%，公司产品结构进一步优化，高毛利、具有独家优势的中成药占比逐步提升。

预计2012-2014年EPS为1.00、1.23、1.49元，首次给予“买入”评级。

评价参照：上周公布2份报告。另一份招商证券李珊珊给予维持“谨慎推荐-A”的投资评级。

华泰联合证券胡骥:买入紫光古汉

▲ 最新价11.12元

▲ 目标价13.5-15.12元

胡骥4月24日发布《携帝王之精髓，铸养生之品牌》报告，认为公司古汉养生精具备成为全国性养生品牌的潜质，属A股市场中的稀缺，同时公司加强内部管控，重塑应收账款管理，降低公司财务风险，提高公司收入质量。预计公司2013-2014年的EPS分别是0.58、0.78元。首次给予“买入”评级。

评价参照：上周仅有该份报告。

招商证券鄢凡:强力推荐锦富新材

▲ 最新价13.86元 ▲ 目标价18元

鄢凡4月23日发布《一季度超预算，苹果放量与TV回暖助推成长》报告，认为公司一季度New ipad备货对公司业绩贡献较大，同时公司与南京夏普的较好关系，有望通过夏普切入iTV供应链。预计2012-2014年EPS为0.72、1.0、1.3元。

评价参照：上周公布4份报告。其中中金公司朱亚峰给予维持“审慎推荐”的投资评级。

海通证券朱洪波:买入神火股份

▲ 最新价10.91元 ▲ 目标价16.05元

朱洪波4月20日发布《季报略低预期，维持全年预测不变》报告，认为公司通过旗下两家子公司提升了权益产能，同时神火隆祥矿业全年贡献净利1.65亿元，对既有矿井的扩建是另外一个增长点，完成收购郑州裕中能源，又是一个未来增长点。预计2012-3014年EPS为0.84、1.13、1.49元。

评价参照：上周公布5份报告。其中民生证券林红垒给予维持“谨慎推荐”的投资评级。

华宝证券王广举:买入中国神华

▲ 最新价26.89元 ▲ 目标价32元

王广举4月24日发布《稳定增长+低估值铸就优良投资标的》报告，认为2012年合同煤价上涨，而合同煤占比为44.3%，合同煤价上涨利好公司业绩，上调电价更是又一利好公司消息。预计2012-2014年EPS为2.48、2.68、3.01元。

评价参照：上周仅有该份报告。

东方证券杨宝峰:买入东方园林

▲ 最新价91.47元 ▲ 目标价108.68元

杨宝峰4月8日发布《公司2季度净利润增速料将恢复增长》报告，认为公司一季度营业收入同比增长了56.21%，虽然行业内竞争日趋激烈，但公司优势地位，包括市场份额的扩张都不会受到非常大的影响，公司必将继续引领行业发展。

评价参照：上周公布5份报告。另一份报告国泰君安证券韩其成，给予“审慎增持”评级，目标价110元。

光大证券陆洲:买入隆华传热

▲ 最新价12.49元 ▲ 目标价42元

陆洲4月5日发布《一季度增长平缓，电力业务占比上升保障全年业绩》报告，认为公司一季度业绩占比较少，随着电力领域拓展的超预期，公司将会有较好的表现，为全年业绩目标完成打下基础，另已获1.2亿元新建机组订单和600MW机组的改造订单将拉动业绩增长。

评价参照：上周公布3份报告。另一份报告安信证券张龙给出了“增持-A”投资评级。

▲ ▲ 湘财证券许雯11月14日“买入”嘉寓股份目标价15元，最新价7.36元，低于目标价50.93 %。

▲ ▲光大证券周励谦11月13日“买入”阳光电源目标价41.58元，最新价11.21元，低于目标价73.04%。

▲ ▲中信建投徐超11月15日“买入”众业达目标价27元，最新价15.72元，低于目标价41.78%。

▲ ▲中投证券李凡11月15日“强推”北新建材目标价17元，最新价13.56元，低于目标价20.24%。

▲ ▲齐鲁证券谢刚11月16日“买入”昆明制药目标价19.66元，最新价14.71元，低于目标价21.82%。

▲ ▲民族证券涂羚波11月15日“买入”云南白药目标价68.8元，最新价50.44元，低于目标价26.69%。