09月12日（周三）宁波敢死队内部资料精研【独家】

股票王

09月12日（周三）宁波敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（09月12日）

厦工股份：估值突出 空间广阔

　　厦工股份（600815）：公司是国家重点生产装载机、挖掘机等工程机械产品的骨干大型一类企业。拥有年生产装载机40000台、挖掘机15000台、叉车5000台、路面机械3000台的生产能力，成为当今中国最大的工程机械制造基地之一。厦工产品高效、节能、灵活、可靠，覆盖装载机、挖掘机、叉车、小型机械、路面机械、环保机械及桩工机械与混凝土机械等8大类，形成完整的产品系列，广泛运用于矿山、工程、农林水利建设、港口码头等领域。厦工是中国人民解放军总装备部、总后勤部、武警总队、驻港澳部队、维和部队指定的供应商，是中国极地科考唯一指定品牌。2012年，厦工以"176.98亿元"品牌价值位列"中国500最具价值品牌排行榜"第66位，继续引领中国工程机械行业品牌的发展。技术中心的人才实力、软硬件条件、研发能力和研发成果均位居全国前列。由国家发改委组织的2009全国575家企业技术中心评价结果，厦工技术中心排名第105位，名列工程机械行业第二位，福建省第二位，厦门市第一位。
　　上周，发改委通过了愈万亿元的若干大型基建项目投资，发改委此举背景是中国经济正处于13年来的谷底。此次获批的项目为期数年，其效果到年末即可显现出来，这是欧债危机以来，中国政府推出的最大规模保增长计划，这将使投资增速从15%提升至20%。受到此消息刺激，相关受益行业近期股价出现大涨。
　　二级市场上，公司股价在过去的1年半遭到深幅杀跌，目前的估值水平已经较充分反应悲观预期。近期股价在严重超跌和利好刺激下展开强劲反弹。我们认为，工程机械板块短期之内难以再现上一轮的大牛市行情，但是目前估值处于历史最低位区间，后市估值还有较大修复空间，因此如果出现调整，投资者可以大胆逢低吸纳。
      

天宝股份:产能加速扩张,主业将均衡协调发展

　投资要点
　　公司拥有优质的客户资源订单饱和,销售收入持续增长
　　目前,公司已经确立了在水产品加工、销售行业内的领先地位,技术和质量都具有一定的优势。公司根据国际市场需求变化,积极开发新兴市场,巴西等新型市场的开发已具规模,公司订单饱和。2011年公司前五名销售客户占年度销售额度的比例为37.15%,为控制风险,公司加大力度不断开发新客户,适当的降低销售集中度。作为出口为主的水产品加工企业,客户资源是衡量公司竞争力的最重要指标。近年来,公司依靠自身的实力积累了相当数量的优质客户资源,部分客户实力雄厚,拥有全球各主要地区的销售网络。由于公司产品质量符合各进口国家食品安全卫生标准,信用程度良好,近年来客户不断加大订单投放,可保证公司产品销售收入的持续增长。
　　公司产品质量可靠,已成为国际市场上有力的竞争者
　　(冻)鱼片加工多为人工操作,属劳动力密集型产品。公司(冻)鱼片产品凭借生产成本低廉、质量高、加工条件先进、卫生质量控制措施完善等优势,已成为国际市场上有力的竞争者。公司先后通过了欧盟水产卫生注册、美国FDA认证、HACCP质量体系验证、ISO9001:2000质量管理体系认证、英国BRC标准认证、韩国水产注册,是国内为数不多的几乎备齐了所有向主要高壁垒国家出口加工水产品"通行证"的企业之一。公司水产品出口主要采取进料加工模式,而国内其他加工企业一般以来料加工和一般贸易形式居多。由于进料加工所用原料主要为海洋捕捞野生鱼种,不涉及养殖用药,相对其他本土水产品而言,遭遇的技术性壁垒要比一般贸易少;同时进料加工的自主性强,利润率要比来料加工高。公司凭借可靠的产品质量,在激烈的国际竞争环境下销售额保持不断增加的态势。
　　产能加速扩张,主业将均衡协调发展
　　公司拥有优质的客户资源,随着近年来销售订单的不断增加,公司现有的10个水产品加工车间的生产能力已经不能完全满足客户采购数量的增长,因此,公司不断扩大现有各业的加工生产能力。2011年7月增发后,公司将新建水产品四期工程(加工能力2万吨)和冰淇淋二期工程(大豆冰淇淋1.5万吨和奶粉冰淇淋3万吨),进一步巩固水产品主体地位和丰富冰淇淋产品线。2012年8月21日公司公告拟新建物流库(冷库)项目、冰淇淋项目。项目建成后,公司将新增仓储能力为8万吨的大型物流库(冷库),形成5万吨/年水产品仓储及系列果蔬净菜加工产品9.6万吨加工,年可生产冰淇淋产品120,000吨。
　　盈利预测、估值及投资评级
　　天宝股份是我国领先的水产品加工出口企业,以"海洋水产品加工业务"、"农产品加工业务"和"冰淇淋制造业务"三业并举的业务格局,未来公司将进一步加大、巩固三业并举格局,发展、扩大公司优势产业,并尽量向终端消费领域延伸公司优势产品,以进一步提高公司核心竞争力。根据我们的盈利预测,公司2012年、2013年营业收入分别为1,867.29百万元、2,377.53百万元,分别同比增长27.25%、27.33%。归属母公司净利润分别为227.72百万元、329.96百万元,分别同比增长33.36%、44.89%,基本每股收益分别为0.49元和0.71元,对应2012年、2013年的市盈率为16.67倍、11.51倍,维持"推荐"评级。
　　风险提示
　　市场竞争风险;产能扩张低于预期的风险;原材料价格及人工
　　费用上涨的风险;汇率变化风险;出口国贸易政策变化的风险。

水晶光电:蓝玻璃IRCF放量,公司业绩反转

投资逻辑精密光学元件制造受益光学影像摄入需求增长:精密光学元件的规模和产值成长主要来自三方面因素,即光学影像摄入应用领域由手机、相机、笔记本拓展到平板、电视、游戏机带来大量新增市场,应用产品对相机分辨像素、成像质量要求提升,以及单位产品采用相机数量上升。PIDA预测全球精密光学元件市场年复合增速在6%左右,消费电子领域需求成长更快。
　　客户和规模优势是公司快速成长的保障:无论移动终端相机模组还是数码相机产品的市场份额均高度集中,因此客户和规模构成精密光学元件制造的主要进入壁垒。公司IRCF产能居全球前三,产品主要供货大立光、玉晶光、新钜科等全球主要相机模组厂商;OLPF供应全球主要相机制造商,高端产品已进入索尼、佳能等,并成为主力供应商。
　　蓝玻璃IRCF量产出货推动公司业绩爆发:蓝玻璃IRCF主要用于800万像素以上相机模组,正逐渐成为中高端智能手机和平板的主流配置,随着苹果、三星等智能机的热销,市场供不应求。公司是全球少数具备蓝玻璃IRCF生产技术的厂商,并通过代工模式进入这一市场,今年下半年开始出货放量,单价较普通IRCF倍增,预计今明两年将贡献5000万和1.6亿左右新增收入。
　　单反单电OLPF稳定成长,视频眼镜/保护玻璃等待释放:单反单电价格平民化和用户消费升级带动高端OLPF需求稳定成长,公司已供货前三大品牌中的索尼和佳能,其他大客户也将实现突破;视频眼镜是下一代革命性创新产品,公司与国外专业厂商的合作,将获得市场先发优势;高毛利的保护玻璃产品经过产能和良率爬坡,也有望成为公司新的业绩增长点。
　　投资建议及估值公司受益于图像摄取需求快速提升,带来的镜头应用领域拓展和产品附加值提升。下半年蓝玻璃IRCF启动放量是推动公司业绩高成长的主因;单电单反用高端OLPF产品需求稳定增长;视频眼镜微投模组发展前景巨大,有望成为公司未来新的业绩增长点,并提升估值水平。
　　我们预测公司12-14年净利润为164.63、232.34和295.48百万元,同比增长34.82%、41.13%和27.17%;对应EPS为0.659、0.930和1.183元。公司目前股价对应32×12PE,低于苹果供应链相关上市公司平均估值水平。公司未来业绩弹性和成长确定带来估值切换,我们给予公司13年26倍PE,目标价24.18元,首次评级"增持"。

◆ 牛股提示：

六国化工（600470）周二上涨9.99%。公司主营高浓度磷肥的生产和销售，主要产品为磷酸二铵、高浓度复合肥，所处行业为化学肥料制造业，主要为农业生产服务。公司大力推进一体化战略，实现产业升级和产品结构调整，提升盈利能力。公司2010年与四川大学签署了合作开发合同，正式进军新能源电池领域。另据悉，未来贵州会对磷矿石开采进行总量控制。二级市场上，今日部分磷化工概念股逆势走高，该股尾市强势封板，短线5连阳，值得关注。数据显示周二该股的DDX为1.848，大单金额为9398.05万元。

亚星锚链（601890）周二上涨9.99%。公司是全球最大的锚链生产企业，产品主要有船用锚链和海洋系泊链两大类。公司在业内处于主导地位，占据国内50%以上的市场份额。海工业务是公司未来主要增长动力，海洋系泊链的产品性能与行业竞争结构均优于船用锚链，而海洋工程是公司今后的重点关注领域。消息面上，中国政府10日就钓鱼岛及其附属岛屿的领海基线发表声明。二级市场上，今日航母概念股强势崛起，该股领涨居前，后市建议波段参与。数据显示周二该股的DDX为2.772，大单金额为6895.13万元。

深桑达Ａ（000032）周二上涨10.03%。公司主营通信设备、计算机及软件、办公自动化设备等的生产、销售及房地产开发，并涉足节能产品。公司作为深圳本地电子信息的龙头企业，在国内同行业中具有突出的竞争优势；公司模块电源业务继续保持快速增长态势，此外，公司税控宁波敢死队联系合作QQ:2605688412收款机是税务部门主导推广产品，未来发展前景较好。二级市场上，近期“无线充电”概念横空出世，公司因参与“无线充电联盟”受到关注，其股票5天3涨停，关注短线机会。数据显示周二该股的DDX为1.203，大单金额为2050.07万元。

鼎汉技术（300011）周二上涨10.02%。公司主营业务包括轨道交通电源系统的研发、生产、销售、安装和维护，在资本、品牌、技术、渠道等方面均具有明显优势。公司未来将适时调整战略措施，使公司的投资重点和未来增长从国家铁路市场，转移到城市轨道交通市场；从地面设备市场，转移到轨道车辆装备市场。消息面上，公司10日公告，密集地铁项目对公司短期影响有限。二级市场上，今日铁路基建股多数回调，该股开盘再度涨停，后市不宜追高。数据显示周二该股的DDX为2.855，大单金额为1851.53万元。

◆ 熊股警示：

宏昌电子（603002）周二下跌6.38%。公司是一家有能力生产高端电子级环氧树脂的专业生产厂商，主要产品为电子级环氧树脂。公司产品可应用于电子行业的覆铜板、发光二极管、回扫变压器、电容器等电子零件，以及环氧模塑料、航天及军事用途的特殊复合材料、胶粘剂与工艺品等行业。随着我国电子信息产业的迅速发展，公司将受益于行业集中度提升、产业转移。二级市场上，近期3D概念炒作扩散，该股8月以来反复拉升，后市注意回调风险。数据显示周二该股的DDX为-2.602，大单金额为-2156.39万元。

有研硅股（600206）周二下跌3.82%。公司是我国最大的硅材料研究和生产基地，业务分布在集成电路、分立器件、太阳能等多个领域，处在多晶硅产业链条的中间。公司大股东为北京有色金属研究总院，主导产品单晶硅为太阳能电池重要原材料。消息面上，公司上半年净利润同比下降627%；公司1日公告，大股东有研总院增持8万股公司股份，并承诺继续高价增持。二级市场上，该股上周以来股价渐次走高，短线震荡加剧，维持3日的判断，谨慎参与。数据显示周二该股的DDX为-0.379，大单金额为-981.22万元。

国瓷材料（300285）周二下跌10.01%。公司是一家集研发、生产、营销和服务为一体的中外合资高新技术企业，主要生产高纯超细钛酸钡系列粉体、多层陶瓷电容器用X7R、X5R、Y5V、C0G等系列MLCC介质瓷粉、微波介质瓷粉，已发展成为国内最大的高纯超细钛酸钡系列粉体和多层陶瓷电容器用系列粉体企业。消息面上，公司预计前三季度净利增15%-31%，低于市场预期。二级市场上，该股今日开盘急速放量跌停，短线业绩利空仍有待消化，建议回避。数据显示周二该股的DDX为-5.259，大单金额为-2745.57万元。

宝莫股份（002476）周二下跌3.76%。公司是一家集丙烯酰胺(AM)、聚丙烯酰胺(PAM)及其衍生物的研发、生产、销售和技术服务的专业企业，公司是国内大型聚丙烯酰胺供应商之一，也是我国第二大采油专用聚丙烯酰胺制造商，产品主要用于石油开采业、污水处理以及造纸业。另据报道，国土资源部9月10日发布页岩气探矿权招标公告，超过30家民企将积极参与。二级市场上，该股近期因页岩气概念走高，短线升势趋缓，维持7日的判断，逢高减磅。数据显示周二该股的DDX为-1.944，大单金额为-4004.48万元。

09月12日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

         传闻：黑猫股份（002068）炭黑企业上周集体提价逾3%
       传闻：南京医药（600713）与外资巨头合作月底到期
    传闻：广济药业（000952）BASF提高全球维生素B2报价
    传闻：德赛电池（000049）IPHONE5将用中国ATL电池
    传闻：ST厦华（600870）定增预案报证监会审核
    传闻：雅戈尔（600177）有望参与西气东输三线项目
    传闻：勤上光电（002638）即将公告1.6亿中标
    传闻：博云新材（002297）近期重大投资事项公告
    传闻：腾达建设（600512）有望中标杭州地铁2号线一期工程
    传闻：南方泵业（300145）入选《2012年全国农村水利工程材料设备产品信息年报》企业名录
    传闻：欣旺达（300207）亚马逊新产品登场
    传闻：江南高纤（600527） 三季度增速有望继续在40%以上
    传闻：祁连山（600720）兰州新区拟建五大千亿级产业集群
    传闻：江海股份（002484）目前看三季度经营情况好于二季度
    传闻：银星能源（000862）国家能源局近日批复同意宁夏创建国家首个新能源综合示范区
    传闻：东凌粮油（000893）今年油脂加工业盈利水平逐渐好转
    传闻：盐田港（000088）曹妃甸港区口岸正式对外开放
    传闻：烽火通信（600498）武汉邮科院下三公司整合加快；机构近期频繁调研，国内三大运营商今年宽带投资比例将同比增长30%至40%。
    传闻：宝莫股份（002476）国土资源部页岩气探矿权招标正式
    传闻：沙河股份（000014）前海金融创新大幕拉开
    传闻：东睦股份（600114）国务院鼓励外商通过并购等方式参与国有企业改组改造，引导符合条件的外商投资企业境内上市。
    传闻：康芝药业（300086）公司受让新药正在上报国家食品药品监督管理局审评中心审评，近日获批
    传闻：格林美（002340）近期将覆盖华北、华东和西南建立五大废弃钴镍资源回收区
    传闻：农产品（000061）财政部发布《关于农产品批发市场、农贸市场房产税城镇土地使用税政策的通知》
    传闻：联合化工（002217）苯酐09月07日最新价格12307.14元/吨，最近10天上涨6.42%，20天上涨13.06%，30天上涨15.25%，60天上涨21.65%。
    传闻：汉王科技（002362）FBI投资10亿美元建设面部识别技术数据库
    传闻：三五互联（300051）互联网大会开幕，行业大佬聚会
    传闻：以岭药业（002603）研究发现中药可切断肿瘤转移通路
    传闻：新疆城建（600545）德惠经开区与新疆城建集团签订页岩保温砌块与页岩煤甘石烧结砖生产项目，引资额7.5亿元。
    传闻：中国船舶（600150）日本定“购岛”方针，胡锦 涛警告
    传闻：同力水泥（000885）消息称我国将投资超1万亿元加强基建刺激经济
    传闻：厦门港务（000905）厦门力推两岸携手、先行先试再建新“特区”
    传闻：时代万恒（600241）国内贸易发展“十二五”规划印发，韩国推出52.3亿美元刺激计划
    传闻：中青旅（601138）国家旅游局旅游质量监督管理所近期发布2012旅游服务警示第9号，警惕形式多样的旅游诈骗，正规旅行社将成为人们出行首选。
    传闻：中信海直（000099）我国首个低空旅游专项规划近日发布。另外，国家发改委、民航局都在酝酿支持全国通用航空发展新政，通用航空产业发展即将迎来政策“红利”。
    传闻：比亚迪：电动公交车入围政府采购.加装了锂电池自动灭火装置的比亚迪K9纯电动公交车受到专家青睐，有望取得至少六成订单。
    传闻：九芝堂：多家机构近日调研
    传闻：恒宝股份：公司金融IC卡的订单目前逐渐增多
    传闻：东华能源：新一轮燃气价格改革即将在全国推行
    传闻：博闻科技：云贵交界发生5.7级地震
    传闻：中国平安：媒体称人保部全总正研讨提高个人医保缴纳比例
    传闻：中牧股份：越南新型高致命性禽流感病毒快速蔓延，2人致死
    传闻：中船股份：我国首艘航母宁波敢死队联系合作QQ:2605688412确定将以改造时所在省份命名，媒体称中国首艘航母平台将命名为辽宁号。
    传闻：山煤国际：焦煤资源税改革：多省份按最低标准8元/吨征收
    传闻：长城电脑：计算机等6类节能产品推广将获财政补贴
    传闻：贵州茅台：贵州欲组建大茅台集团 四家企业进入首轮密谈
    传闻：王府井：中国去年海外消费近3千亿 商务部鼓励国内直购
    传闻：安洁科技：消息称iPhone5内部代号N42，售价与4S相同
    传闻：宁夏建材：宁洽会暨第三届中阿经贸论坛将于9月12日9：30在宁夏银川开幕。该论坛是经国务院批准，由中华人民共和国商务部、中国国际贸易促进会和宁夏回族自治区人民政府联合举办的国家级、国际性盛会。
    传闻：厦门国贸：9月8日第十六届中国国际投资贸易洽谈会在厦门国际会展中心隆重开幕
    传闻：江中药业：国家食药监局9月8日在其官方网站上曝光一批生产企业通过违法给中药饮片染色达到增重目的，8家严重违规的中药饮片生产企业被责令停产整顿，6家企业被收回GMP证书。
    传闻：鹏博士：备受关注的“宽带中国”战略终于决定本周末由工信部发至相关10部委（包括发改委、广电总局、住建部、交通部等）做最终审核，计划下周上交国务院批复。本周末上交各部委的方案与第一版不同的是：第二版规划在高层领导的指示下，强调了“宽带中国”的战略高度，扩大了相关部委的涉及面，并有望扩大国家政策资金扶持力度。
    传闻：华夏幸福：首都第二机场2015年8月开工建设
    传闻：武汉控股：武汉拟出台金融政策夯实实体经济
    传闻：金地集团：销售下降系推盘偏少，9月迎推盘高峰
    传闻：青岛海尔：美联社等海外媒体报道，海尔有意全权收购新西兰家电厂商斐雪派克公司。海尔方面相关人士表示，对事件暂时不做任何评论。
    传闻：西南合成：《重庆市两江新区现代服务业综合试点方案》得到批复
    传闻：桐君阁：即将重大事项停牌公告
    传闻：海南高速：中国首家博彩酒店海南红树林Casino Bar将于9月19日正式开业
    传闻：安凯客车（000868）安徽官网报道，“HFF6127K46EV纯电动旅游客车”被认定为首批国家战略性创新产品。
    传闻：宁波敢死队人士透露，据广州的敢死队表示，我国首艘航母名字已经确定，日本政府决定由政府购买“尖阁诸岛”收归国有。“这此事态发展得很快，军工机会明显。”比如军舰概念股中的中船股份（600072）、广船国际（600685）和中国船舶（600150）等等，炒作机会是相当明显的。
    传闻：券商人士透露，国泰君安证券广州某营业部理财人员透露，海南橡胶 (601118) 目前橡胶行业供需面正处于改观的时间节点 , 按照以往年份贸易商的备货周期，“十一”之后存在东南亚橡胶进口逐渐增加，弥补明年2月到5月全球供应淡季缺口的可能。同时下游轮胎企业的利润窗口处于中性偏好时期，尽管轮胎需求偏弱，经过半年的去库存及降价销售，轮胎需求不振的状况已有所缓解。
    传闻：大户人士透露，昨日盘后，来自广州东风西路某证券营业部大户刘先生致电中直言，“市场太强势了”他表示，不管短线中长线，对这样的机会都不能放过。“三军未动，资源先行，如果量能可以持续，坚决买入煤炭股。”