时报财富资讯（2014-05-05）

股票王

【今日导读】
>多空因素交错　事件性机会更值关注
>铁路投资大幅上调　两大方向值得关注
>股神看好航空租赁　国内市场规模超千亿
>康达新材一季度业绩将成年内低点

【主编视角】
>多空因素交错　事件性机会更值关注
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　　4月，A股先抑后扬走出A字型，先有大盘蓝筹在优先股、沪港通等政策刺激下集体冲高，后有IPO重启、一季报“地雷”频现下的快速回落。从全月表现看，沪指微跌0.34%继续震荡，创业板指下跌3.4%，“三连阴”将年初涨幅吞噬。
　　5月，A股多空因素或更加纷繁复杂，包括IPO正式开闸且节奏可能加快、稳增长政策对市场支撑效应逐渐减弱、房地产市场连续降温令地产银行板块承压、管理层或继续出台政策对冲IPO利空、海外市场震荡加剧等。在不确定因素增加，市场延续存量资金博弈格局下，我们认为谨慎为上，可关注事件性机会，如此前提示的券商板块，券商创新大会将于本月召开，IPO开闸、个股期权、沪港通以及可能推出的T+0等政策均利好行业，其中招商证券（600999）现价较定增底价仅高6.7%，更具安全边际。

【投资聚焦】
>铁路投资大幅上调　两大方向值得关注　
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　　日前，铁路总公司再次上调了2014年铁路固定资产投资计划，投资总额从7200亿元上调至8000亿元以上，其中设备投资额由1200亿增至1430亿以上。这是铁总年内第三次上调投资额，较年初的6300亿元大幅增长。此前，国务院已决定深化铁路投融资体制改革，加大铁路建设力度。副总理马凯近日也强调，要确保全面完成今年铁路建设任务。
　　怀新资讯认为，除主流的铁路设备及基建公司外，两个细分方向也值得关注。一是铁路车辆零部件高弹性个股，如连接器龙头永贵电器（300351）受益于动车组重启大规模招标，2013年公司相关收入同比大增8倍，今年高增长有望持续；二是主营业务恢复增长且具有外延式扩张预期的公司，如世纪瑞尔（300150）铁路监控系统业务有望迎来拐点，同时手握现金超11亿，为收购提供丰沛资金。

>股神看好航空租赁　国内市场规模超千亿
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　　5月3日，股神巴菲特表示，旗下的NetJets私人飞机租赁业务即将扩展到中国，在中国政府的大力扶持下，行业蕴藏着巨大的市场潜力。
　　为促进行业发展，国务院于去年底发布加快飞机租赁业发展指导意见，财政部等也推出了企业购机环节税收减免等扶持政策。目前已定稿的《低空空域管理使用规定》也有望于上半年出台。业内预计，政策大力扶持下，从今年到2020年，我国通航飞机带来的新增租赁市场容量约1300亿元。
　　A股公司中，中信海直(000099)与珠海、舟山、北京等民航机场均有租赁合作关系；渤海租赁（000415）旗下拥有香港航空租赁、天津渤海租赁两家航空租赁公司。
【财经要闻】
>李克强出访非洲四国，中非双方将签60份合作文件。
>商务部：欧盟产太阳能级多晶硅存倾销和补贴。
>证监会发布第9批30家IPO预披露企业名单，总数达176家。
>一线楼市五一期间成交量大跳水，北京创历史新低。
>美国初裁中国产味精存在倾销，此前已终止对华反补贴调查。
>4月中国制造业PMI指数为50.4%，连续2个月微升0.1%。
>新华社农产品数据显示，4月下旬以来白条鸡价涨速明显加快。
>本周两市限售股解禁市值约183亿，易华录近36亿居首。

【独家参考】
>康达新材一季度业绩将成年内低点
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　　康达新材（002669）风电叶片用胶收入占比约50%。受益于风电复苏，公司2014年经营形势持续稳定增长，一季度净利增长8%，将是年内业绩最低点。据怀新资讯跟踪了解，除公司已经公告二季度业绩将好于一季度外，下半年业绩也将好于上半年。
　　由于风电占比较重，公司2014年重点推进产品结构调整。舰艇聚酰亚胺绝热材料通过了军方的研制鉴定审查（3月已公告），目前试生产，年内肯定供货。公司还研发了类似绝热材料，可以用于民用、军用飞机方面。绝热材料可能成为公司新的重要利润来源。公司在新能源汽车方面也进行了相关研发,如应用于电动汽车电机、电池等上面的粘合剂等，目前正与相关合作。

>海能达多地布局PDT　重庆项目中标概率大
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　　作为PDT标准的核心制定者之一，海能达（002583）今年已在多个地区布局PDT项目。重庆公安专网PDT一期招标4月29日已截止，预计招标结果将于5月上旬发布。海能达作为重庆试验网的主要建设方，本次中标有着较大的确定性。由于参与竞标的公司较多、竞争激烈，预计合同金额约1亿元、略低于市场预期。
　　自2012年底中标1.15亿元新疆PDT项目后，公司已在新疆北疆的八个地州（克拉玛依、哈密、塔城、阿勒泰、昌吉、博州、巴州、石河子）完成建设，并于2013年12月完成项目交付。今年新疆在南疆各城市的招投标即将开始，公司在新疆拥有良好的合作关系和成功的建设经验，有望在新的PDT项目招标上实现突破。
【公告淘金】
>泰尔重工（002347）与硅谷天堂签署战略咨询及并购整合服务协议，协议期限2年。公司望借此精选优质并购标的，此前公司已完成横向并购瑞慈传动、绍兴通力机床和参股惊天液压。作为联轴器行业龙头，公司拟做大服务及机器人板块，由此纵向并购亦在计划中，并购方向较为明确。

>华仁药业（300110）大股东华仁世纪集团于4月28-30日增持27.6万股，占公司总股本的0.0615%。华仁集团计划在未来6个月内增持不超过公司总股本的1%，增持均价在8-10元，总金额不超过2265万元。最新股价9.81元。

>高新兴（300098）与中国移动河南公司签订基站动环监控设备采购供货框架协议，协议总金额5440万元，约占公司2013年营业收入的10%。

>嘉宝集团（600622）持股90%的控股子公司与上海市嘉定区土地储备中心签署了土地使用权补偿协议，其39.55亩住宅土地将获得补偿，预计增加该公司2014年营业外收入约1.2亿元。公司一季度净利1.1亿元。

>深物业A（000011）拟以底价2.38亿元公开转让深圳国贸天安物业公司50%股权，扣除相关成本和税费后，预计可实现净利约1.5亿元。2013年深物业净利3亿元，今年首季净利0.28亿元。

【资金风向】
>长江经济带走强　游资看好重庆港九
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　　上周，沪深指数继续震荡走低。全周3个交易日中，板块多数下跌。上周三的长江经济带概念给市场带来了一丝惊喜，包括重庆港九（600279）在内的多股涨停。龙虎榜数据显示，光大证券等5家营业部合计买入重庆港九约6800万元，占当日成交金额的29%。该股当日放量收出阳包阴线，至尾盘仍有逾4万手封单，资金买入较踊跃，后市有望继续强势。

>主力合约贴水跌0.51%　多空焦灼难分高下
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　　30日期指主力合约IF1405报收2147.0点，跌0.51%，贴水11个点。当日期指低开震荡，接近收盘时突然跳水，截至收盘，该合约持仓6.75万手，减仓3455手。在下跌中成交量减少，持仓量减少，转而贴水。

【一周回顾】
　　上周交易日仅三天，但大盘依旧震荡整理中，节前围绕IPO重启，管理层展开了如沪港通、优先股等系列措施，利好与利空因素胶着，导致板块个股分化严重。而我们则坚持认为不能一味的悲观，并致力于帮助投资者寻找结构性机会。
　　周日晚，金地集团、金融街等地产股相继获险资举牌，我们认为险资此举是看好地产的中长期价值，而纳入资金雄厚的战略投资者也有利于改善地产公司的经营管理，所推荐的华发股份（600325）三个交易日收益达5%。
　　LED进入旺季，我们对此进行了密切跟踪。周一晚，我们报道，近期多家LED厂商纷纷招兵买马，以便应对旺季来临后的供不应求。而相关LED厂商最新披露的业绩均超预期亮丽，所推荐的阳光照明（600261）、佛山照明（000541）两个交易日的最高收益均超7%。