【玖福投资】带量站上2100！ 牛市起点？（2013-08-13）

股票王

带量站上2100！牛市起点？
玖福投资组合久违的带量上攻终于在本周一降临。大盘高开高走，一路震荡上扬，越过7月11日高点2092点之后再接再厉，尾市突破2100点整数关，最后以2101.28点报收，上涨49.04点，涨幅2.39%；深成指报8356.73点，上涨210.76点，涨幅2.59%；创业板指报1161.87点，下跌10.65点，跌幅0.91%。主板和创业板再度出现“跷跷板”效应。
收盘后分析人士大谈“煤飞色舞”，显然已是事后诸葛亮。自7月30日本轮行情回升以来，我就率先明确提出热点开始出现转换迹象，见7月30日博文“创业板二度大跌初露转换苗头”，提出：“重要的是，周二创业板指数跌幅一度接近4%，而沪深300指数则一度涨幅超过3%，这已经开始显露出主流资金开始从中小盘个股中出局转而介入蓝筹股的苗头，值得密切关注。”8月2日我在“正在崛起的几大板块”博文中，明确提出“这几大板块都属于周期性板块，受行业景气度影响非常大，要把握行业拐点也非常困难，但最近从行业动向看，已经开始逐步显露一些见底的苗头。”上周五8月9日，我进一步明确提出“煤飞色舞 热点正在转换之中”。
从盘面表现观察，自7月30日本轮行情回升以来，周期股开始逐步止跌回升，并且在低位不断开始放量，在行踏上也逐步开始构筑复合双底形态。尤其是我提出的“正在崛起的几大板块”中像地产、煤炭、造船等板块，纷纷在低位拉出放量阳线，筑底迹象逐步显露。上周大盘基本处于横盘震荡之中，但这种迹象却越来越明显，到了本周一，这些周期股开始露出峥嵘，纷纷放量拉出大阳线，出现向上突破行情，尤其是以前期我多次提醒大家关注的煤炭股，周一出现集体暴涨行情，多只煤炭股封上涨停板，整体板块涨幅超过8%，成为本轮上涨行情突破2050点重要技术关口、越过2092点前期高点、站上2100点整数关的领头羊。
与此同时，我在提示周期股机会的时候，反复警示创业板的风险。早在7月23日，我在“基金仓位大降透出的玄机”中明确提出：“在创业板已经出现暴涨之后，在所有投资人都在追捧创业板个股时，我在思考：是否需要冷静，是否需要多一些反向思维。”“要密切关注后市可能出现的热点转换，警惕前期涨幅过大的创业板个股的风险。”24日收盘后，尽管创业板气势如虹拉出三连阳，但我在“利空双刃剑顽强抗跌的背后”再度提出：“创业板指数收盘1203点，离历史高点1239点已经非常接近，不到3%距离。虽然目前表现非常强势，但在积累了较大升幅之后，风险也在急剧增加。如果热点出现转换，或者权重股发力上攻，则创业板下跌的风险将随之降临，这点不得不防。”25日，创业板即出现首次暴跌，当日指数跌幅高达4.40%，个股开始杀跌停。之后，尽管创业板二次回升，再度创出新高，但我再次以醒目的标题——“创业板已到危险边缘”，提醒大家防范创业板个股的风险，在周四小幅反弹给朋友们一个最佳的减仓机会后，周五再度大跌，创业板指数盘中跌幅接近3%。本周一，在主板大涨的背景下，创业板独自大跌，盘中跌幅超过2%，个股更是跌幅巨大。众多前期涨幅巨大的龙头股，已经构筑双头，并且出现破位走势。
周一，热点转换已经非常明确。在中国经济结构转型的大背景下，从二级市场表现看，以创业板为代表的成长股已经连续上涨了半年，翻倍涨幅已经相当惊人。而上证综合指数则反复震荡回落，年初至今跌幅接近10%，二者的估值溢价率达到历史新高，较为充分的反映了政策的导向作用。所以在8月份，在以稳增长、保就业为主要目标的政策背景下，并且开始加大高铁等基础设施建设、放松地产再融资等，周期股的机会已经逐步来临，市场出现风格切换非常合理。从这个角度看，8月份大盘蓝筹股逐步进入上涨活跃期，成长股则进入释放风险的下调阶段。
从消息面看，目前已经逐步显露出几大长期利好因素。一是国家统计局9日公布的7月经济数据显示，7月居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.7%，与6月份持平，低于市场预期的2.8%。这大大大地缓解了市场对于通胀上行的担忧。从PPI方面来看，7月PPI同比下降2.3%，与6月-2.7%的同比增速相比，降幅明显收窄。二是7月份的数据还显示，7月工业增加值同比增速为9.7%，而此前机构预期7月规模以上工业增加值同比增长9%左右，大大超出市场预期。同时7月数据较6月大幅走高，为今年3月以来的最高值。作为与经济运行高度相关的指标，工业增加值增速的大幅回升，表明供需状况出现改善，经济下滑势头暂缓。三是央行9日公布的7月份贷款数据也好于市场预期。数据显示，7月人民币贷款增6999亿元，存款减少2573亿元。M2同比增长14.5%。此前，市场预计7月份的贷款可能为6300亿元。四是上月1325位千万富豪回归A股。据中登公司统计，上个月持有市值在1000万元以上的自然人新增了1325位，其中，身价在50万元以上散户数量均在增长。表明越来越多的有钱人正在进入股市抄底。
以上四方面因素均好于市场的预期，另外，还有一个利好的传闻：地方债的审核结果好于预期。有消息称地方债负债率在70%-80%之间，低于100%的红线，这显然会大大释放银行、地产的压力，对指数构成实质性利好。这些消息让投资者憧憬经济或将企稳回升，而经济的好转将是指数上涨的原动力。经济的向上将使周期股的估值修复行情启动，从而推动指数震荡上行。周一行情已出现向上突破迹象，尤其是我一直看重的量能出现有效放大，沪市成交1165亿元，深市成交1266亿元，沪市较上周五放大40.36%。千亿以上已经初步具备向上攻击能量，后市如果继续放大，则短线有望上攻2150点。而从更长远来看，此次回升的意义可能非常重大，有望成为新的一波牛市的起点。