上海机场等十只股迎基本面利好 或可关注

天机007

上海机场(600009)：非航业务贡献颇多　　东航的国际中转客为公司的非航业务贡献颇多，主要非航业务商业餐饮租赁收入增长 23% ，地面设备租赁收入增长 15% ,公司业绩将更加依赖内涵式生长，通过提高航空业务收费水平和高毛利的非航业务的快速增长带动收入增长。2014 年部分建成的迪士尼乐园将为公司带来持续客源，将支撑公司长期业绩增长，并且带动公司高毛利业务的快速增长。
　　

　　山东矿机(002526)：加速煤矿开采有利煤机行业
　　在电力企业经营成本不断增加的情况下，国内电力企业为了缓解经营压力，正在加快速度，进军煤炭开采。这一消息在近期五大电力集团陆续召开的年度工作会上得到了证实，五大电力集团无一例外地提出要大幅提高煤炭产量，甚至都将短期煤炭产能的目标指向“亿吨”。而根据五大发电集团2012年的发展规划，煤炭资源开采仍然是发展重点，这将大大促进煤机行业的发展。
　　

　　皇氏乳业(002329)：水牛奶在销售中所占比重逐步提高
　　区内以低温奶为主，做深做透为主要方向，公司在广西乳品行业位居第一，液态奶销售收入在本地企业乳品销售收入中所占比重接近 50% 。乳品业务盈利能力逐渐恢复，行业地位和产品结构使得公司可以通过提价，部分消化原材料价格上涨（原奶在生产成本中所占比重接近 60% ，食糖、包装物等接近 30% ）。由于价高质优逐渐被市场认可，高毛利率的水牛奶在液态奶销售收入中所占比重逐步提高。
　　

　　华发股份(600325)：公司土地储备丰富
　　公司11年主要销售项目为珠海华发新城 6 期和蔚蓝堡以及包头华发新城和大连华发新城，预计公司 11 年销售额接近 50 亿元，公司目前总土地储备建筑面积近 800 万平方米，可以支持公司未来 4-5 年的开发需求。2012 年伊始即在盘锦拿地建面 224 万 ( 建面 ) ，东北已成为公司的下一个利润增长点。
　　

　　包钢股份(600010)：巴润矿业资产注入值得期待
　　2012年公司钢铁业务盈利预计较好，主要是上半年收益于行业景气提高，公司棒线材、型材、板材产品盈利具有良好表现，公司拟定增注入巴润矿业资产，其下属白云鄂博铁矿西矿铁矿石资源储量为6.67亿吨，设计年产铁精粉450万吨，目前包头地区的铁精粉价格约950元/吨（含税），不含税价格约810元/吨，可逢低关注。
　　

　　晨鸣纸业(000488)：12年行业情况有所回暖
　　11年第四季度应该是造纸行业最困难的时候，经销商和下游印刷企业去库存化非常明显，非常类似于08年下半年的情况，目前通过补库存，行业已经感受到有所回暖，预计12年上半年总体情况应该好于11年下半年的情况，密切关注。
　　
　　

　　山推股份(000680)：工程机械板块估值触底
　　工程机械板块市盈率处于历史谷底水平，2012 年中国工程机械行业增长放缓（同比增长9%），尤其是房地产投资增长11%，显著低于2011 年31%的增幅，但仍受到2012 年保障房竣工加速的支撑。此外，预计2012 年基建投资将在2011 年持平的基础上缓慢复苏，增长13%。
　　

　　上汽集团(600104)：行业整合有望重启
　　在汽车市场里，乘用车市场以6-8%的速度持续增长，豪华车受追捧，国际和自主品牌内部各自出现分化（实力雄厚的品牌占优势），出口增长，尤其是自主品牌，行业整合有望重启，在政府的支持下，行业整合有望重启，长期内这可能有利于上汽等国有集团。
　　
　　

　　宝钢股份(600019)：剥离后更专注于碳钢业务
　　2012年2月28日晚间，宝钢股份(600019)公布董事会《关于出售不锈钢、特钢事业部相关资产的议案》公告暨3月15日在北京召开2012年第一次临时股东大会通知，公司将转型成为专注发展扁平材的优质碳钢企业。不锈钢业务虽然在装备和技术等方面领先，但在铁前装备和原料成本等方面存在较大的先天劣势，特钢制造成本较竞争对手更高，同时产能小、有较多非在线连续生产的设备，长期拖累公司盈利，将上述两个影响业绩的事业部剥离后，股份公司更将专注于碳钢业务，巩固并强化在优质碳钢扁平材领域的领先地位。
　　
　　

　　冠豪高新(600433)：增值税专用发票用量将增长
　　在此次上海“营改增”试点中，原归属试点地区的营业税收入改征增值税后，收入仍归属试点地区。另外，这些积极参与试点城市的第三产业占比都较高，而营业税主要是在第三产业征收，改革后有利于进一步减轻第三产业发展的负担，增强当地竞争优势。公司在2012年将随着6省市“营改增”全面推开而获得增值税专用发票用纸的放量增长，2012年公司增值税专用发票量将由2011年的8亿份增长到12.5亿份-16亿份，增长率56.25%-100%。随着未来试点的进一步在全国推开，公司主营中占垄断地位的增值税专用发票用量将出现进一步的增长。