低估值高潜力 机构看好三金股

天机007

海隆软件(002195)(002195)：订单稳定增长　　兴业证券(601377)张英娟
　　本次2000万元资金将从2012年起根据项目孵化进展分阶段梯次划出。根据分析，创投项目的孵化期在两到三年左右，上调估值模型中2012年-2013年的长期股权投资项至500万和2000万元。在2011年高基数的情况下，公司人员扩张和在手订单仍然处于长期稳定增长通道，预计2011年-2013年的每股收益为0.62元、0.81元和1.10元，维持"推荐""评级。

　　神开股份(002278)(002278)：布局钻头制造业
　　平安证券 叶国际 刘海博
　　公司收购国内第四大钻头制造商江西飞龙，成功布局钻头制造行业。经过2011年-2012年技术改造，预计2013年开始稳步增长。公司发展战略定位于油气勘探开发中具备耗材属性、需求稳定增长的细分子行业。预计公司2011年、2012和2013年每股收益分别为0.38元、0.47元和0.61元，对应目前股价价，2011年、2012年、2013年市盈率分别为26.1倍、21.1倍和16.2倍，结合公司产品布局和行业景气度，首次给予"推荐"评级。

　　博瑞传播(600880)(600880)：估值处于低位
　　光大证券(601788)张良卫
　　公司不久前公告，对长期股权投资"梦工厂"和"手中乾坤"计提减值损失；同时对创意成都部分面积按投资性房地产计量，产生1.96亿元公允价值损益。调整后预计2011年-2013年每股收益为0.78元、0.76元、0.94元。公司后续转型发展趋势更加清晰，当前估值已处传媒板块低端，股价有吸引力，维持"买入\"评级，6-12个月合理价值区间为15.20元-16.72元。