【淘金客】目前需警惕波段行情见顶风险[ 2012-02-28 07:23 ]

天机007

目前需警惕波段行情见顶风险 淘金客 2012年2月28日 消息面，周二对大盘走势有影响力的信息有：1、工业节能划定6000亿投资版图；2、部分种类地方融资平台贷款展期松动；3、上交所表示支持养老金等长期资金入市；4、上交所警示炒新风险；5、G20会议未就IMF增资援欧达成一致。 外围股市方面，周一晚美股低开后小幅回升，道琼斯指数平盘报收，纳指微涨0.08%，标普微涨0.14%。欧洲股市周一晚弱势振荡尾盘略微回升，法国CAC下跌0.74%，英国富时100下跌0.33%，德国DAX微跌0.22%。周一亚太股市弱势振荡，香港恒生指数周一早盘略微冲高后回落尾盘明显跳水，收盘下跌0.88%，日经指数微跌0.14%，韩国指数下跌1.42%，印度指数下跌2.67%。美股由于连续上涨，虽然已经创了11年多新高，但也会流露出高位继续上攻乏力迹象。虽然还不能说可能会出现大的头部，但高位振荡整理的可能性要大。从这个角度来说，美股上攻乏力或许会拖累A股波段见顶。 主力资金动向方面，周一沪深两市成交量继续放大近二成，沪市周一放出了1446.9亿元的天量，但资金却只净流入约8亿元。主流板块方面，稀土有色净流入约9亿元，金融净流入约4.5亿元，房地产和汽车各净流入约2亿元，电力和钢铁资金进出基本持平，而煤炭则净流出约5.5亿元。题材股方面，家用电器净流入约18亿元，环保净流入约4亿元，而中小板和创业板则各净流出约7亿元，智能电网净流出约5亿元，酒类食品净流出约5亿元，其他题材板块也有资金小幅净流出。周一放出本轮反弹天量，但资金净流入却极其有限，这说明在目前位置存在巨大的资金换手。这种高位资金巨量换手，非常消耗多头实力，如果不能继续放量上冲，则要注意天量见天价。由于中石油午后急拉，导致了题材股整体谨慎。短线涨幅较大的题材股，一旦有见顶迹象，仍要注意及时获利出局。 周一大盘放出本轮反弹以来天量并且尾盘回落带长上影，尤其是午后中石油的拉升，惊得题材股四处奔逃。在周一股市早参文章《本周将迎来底部上涨最大阻力》中，淘金客指出“从正常技术角度来说股指在2450～2500点区域遇阻短线见顶可能性要大。由于本周是股指从2132点见底以来第八周，属于重要的变盘周，因此要注意时空共振所带来的变盘压力。从板块动向来讲，本周要继续跟踪观察权重板块动向，从地产到金融最后再到中石油，如果按照这个顺序启动的话，一旦最后中石油异常拉升就要短线小心。”那么大盘是否就此波段见顶呢？ 淘金客认为，几大因素决定大盘目前面临短线见顶风险： 1、股指面临短线获利盘抛压需要洗盘。股指从2132点上涨以来涨幅已达346点，许多个股已有30%左右的涨幅，这使得市场存在明显的获利盘需要清洗。 2、前期解套盘抛压沉重。去年11月股指曾在目前位置放过天量存在较多套牢盘，目前股指已经上行到该区域，将面临前期解套盘抛售压力。 3、股指在突破多重技术阻力位后需要回抽整固。股指从底部一路上涨连续突破了30日线、季线、下降趋势线、半年线、998点以来原始上升趋势线、30周线等多重技术阻力位，但未出现明显的整固走势，这些重要阻力的突破需要回抽确认。 4、本周面临变盘时间窗。本周是大盘见底上涨以来第八周，本周四又是见底以来第34天，属于较重要的变盘时间窗。由于股指本轮行情涨幅已大，又面临前期阻力，因此容易出现时空共振进而产生变盘走势。 5、板块轮动接近尾声。从煤炭有色的启动，到题材股的活跃，目前市场中各板块几乎已经完成轮动上涨。底部补涨动力接近尾声，而中石油周一的上拉，意味着股指进入靠超级权重股虚拉指数状态，这对短线行情持续上涨不利。 虽然上面说了这么多，其实在2月初，淘金客就已经明确指出，2450～2500点将是本轮反弹行情的强阻力区，从目前走势来看，这种强阻力态势显然已经显现出來了。但股指是否就此见顶，还要再观察上升趋势能否顶住获利盘和解套盘双重抛压。从技术角度来说，一是要看周一早盘的向上跳空缺口是否回补，如果回补说明市场已经失去强势；二是要看五日线加速上移后能否对股指形成支撑。如果五日线上移失去对股指上涨支撑，那么短线见顶可能性就比较大。而从实战操作角度来说，短线涨幅较大的股票，一旦出现明确见顶走势，就要及时出局保护利润。毕竟一旦展开调整，就将是周线级别的二次探底走势，后市自然会有更好的波段抄底机会。