智慧城市+高送转+安防概念+业绩高增长+政策利好+资金布局+目标价40.20元=牛股来袭！

股票王

智慧城市+高送转+安防概念+业绩高增长+政策利好+资金布局+目标价40.20元=牛股来袭！

        投资亮点：

　　智慧城市建设+利润爆发有力的保证

　　公司在众多的业务领域有着日益成熟的布局与储备，相关业务有着很强的放量潜力。例如公司今年开始开拓的智慧医疗领域，另外，在智慧城市、智能家居、军队信息化等领域，公司也有着积极的进展。我们认为公司多方面的布局与储备为下一步的发展提供了坚实的基础，而较强的项目落地能力以及日益提高的产品自主化能力，将为公司各项业务的收入增长以及利润爆发提供较好的保证。

　　高送转潜力+业绩稳定增长

　　高送转向来是年底行情中，市场极力追捧的一个重要题材! 近期，一些有高送转预期的个股已经率先活跃。布局高送转潜力股，成为热议的话题。笔者认为，在接下来的一段时间里，将是高送转行情的黄金时期，现在开始备战正当时。 公司前三季度归属上市公司净利润3075-3587万元，同比预增20%-40%；以此计算，公司第三季度单季净利润1514-2026万元，同比预增8.4%-45.1%。由此看出，公司是高送转的潜在黑马。

　　安防概念+受益于国家安全委员会建设的政策红利

　　设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略，确保国家安全。为此平安证券发布研报认为，智能化、云计算、大数据成为主要厂商参展的主推。从系统环境看，安防监控的网络环境已经从传统闭路系统转型网络系统，在4G时代还向移动互联网系统过渡。公司作为北京地区计算机行业的领先者，在红利影响的条件下，未来走牛的概率是非常大的。

　　业绩高增长+未来持续爆发可期

　　从公司各业务领域来看，我们判断智慧医疗、建筑智能化、智慧交通以及安防集成等新业务都实现了较高的业务增长，而智能会议、IT 产品销售等业务的增长则较为稳定。从上半年公司费用情况来看，由于公司加大了营销网络布局与业务拓展，因此销售费用增长明显，从而带动了整体费用率上升2.2 个百分点至23.0%，我们预计随着公司下半年进入收入确认高峰，公司整体费用率应逐步下降。

　　我们预计，随着4 季度政府招投标高峰期的到来，公司各项业务都会有较为丰富的收获，订单完成年初时目标应不是难事；而前期收获的丽江等项目进展顺利，年底实现第1 期收入确认的概率很高。因此，我们判断公司业绩仍将呈现环比提升趋势，全年有望达到或超过50%左右的水平。

　　技术面点评



　　公司股价在前期创出新高之后，在近期大盘调整震荡的大势下，股价也形成了回调之势，从上图看出，股价在近期可能调整到位，在本周可能走出强有力的反弹之势。



　　短线构筑了一个上升通道，不排斥继续下探的可能，下轨为下探下限，预测最低调整位在25.8元左右，黄点为最近介入点。

　　投资建议：目标价40.20元

　　维持买入评级，目标价40.20元。我们调整公司2013-2015年EPS至0.61元、1.01元和1.49元，我们认为未来随着智慧城市整体行业的发展，公司业务进展有望不断超预期，维持买入评级，目标价40.20元。

该股是： 飞利信