11月7日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　G20与IMF谈不拢 欧元区财长今再论欧债解决方案
　　今年后两月财政存款投放或超1万亿
　　上海试点发行地方债细节已基本敲定 15日前或启动
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　二、主力动向曝光
　　主力资金上周净流入55亿元　
　　增量资金不断 孕育跨年度行情　
　　基金独门重仓股反弹掉队 同门兄弟分化大　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　登海种业、隆平高科、网宿科技
一、重要新闻点评
G20与IMF谈不拢 欧元区财长今再论欧债解决方案
　　二十国集团与国际货币基金组织话不投机半句多，因此欧债危机解决方案迟迟未能达成一致。今日，欧元区财长将再度关起门来讨论欧债解决方案，能否有具体的、细节的援助方案是投资者关心的重点。
　　在4日结束的二十国集团峰会上，与会各国领导人未能就通过国际货币基金组织解决欧债危机计划达成一致。此外，当日美国劳工部发布的报告称，美国10月份非农就业人数增加8万人，失业率由9.1%小幅下降至9%。尽管从数据来看，美国就业状况有所改善，但依然不及市场预期。
　　受上述因素影响，美国股市4日走低。截至收盘，道琼斯指数跌幅为0.51%，标普500指数跌幅为0.63%，纳斯达克指数跌幅为0.44%。上周，标普500指数累计下挫2.5%，为9月初以来周线首次下跌，道琼斯指数周线下跌2%，纳斯达克指数周线下跌1.9%。中国概念股同样先跌后涨，纳斯达克中国指数全周下跌3.8%。此外，欧洲泛欧绩优股指标指数4日下跌1%，上周该指数累计下跌3.7%，周线为六周来首次下滑。
　　太平洋投资管理公司首席执行官埃利安表示：出现起色的就业报告并未能缓解市场忧虑。可见市场主要关注的还是欧洲方面的消息。
　　5日凌晨，由总理帕潘德里欧领导的希腊政府，以153票支持、145票反对赢得议会信任投票。有海外媒体评论认为，如果有更多迹象表明希腊不能信守承诺，那么就必须考虑让希腊脱离欧元区。7日，欧元区财长将再度聚首就债务危机展开讨论，会议能否就已经达成的救助计划出台进一步细化方案还须观察。
　　不过，也有分析师表示，美股陆续公布的企业获利增长能为市场带来正面支撑。如果欧洲方面进展缓慢，美国部分大型企业的良好财报可能带动市场走强。Fulcrum证券的首席投资策略师罗伯·摩根表示。
　　中财简评:现在的方案不可能从根本上解决欧洲的问题，只是将爆点延后。不过欧债危机现在对A股已经构不成大的影响了，主力们都在积极忙忙打造年底吃饭行情，个股活跃的局面目前似乎还可以持续。

今年后两月财政存款投放或超1万亿
　　有助流动性继续改善 商业银行超储率有望上升
　　11月伊始，资金面重归宽裕，验证了政策平稳期流动性的自我修复效果。尽管年内尚存一些不利因素，但财政存款集中释放将支持银行体系流动性继续改善。据中金公司估计，11-12月财政存款投放量将超过1万亿元。
　　10月末流动性相当紧张，进入11月，资金价格全面回调。短期内资金面的波动既暴露流动性依然较脆弱现状，但也体现了流动性自我修复的效果。
　　10月末资金骤紧，从原因上看，源于存贷比考核与财政存款增长叠加共振，这与7月情况相似。然而，从结果上看，无论是资金脉冲时间跨度，还是资金价格上行幅度，此番流动性紧张程度与7月相去甚远。在净投放规模不及大行准备金补交额度局面下，11月伊始资金骤松亦是当前资金面不同于往常的体现。
　　据测算，商业银行超储率在8月底创出0.8%的年内低位后，到10月底已缓慢回升至1.5%左右。
　　可以确认，年内资金面已度过最紧张时刻。
　　临近年底，财政存款释放将带来大量基础货币投放。从往年经验看，年底中央财政存款投放量通常较大。
　　数据显示，前9月财政预算盈余逾1.2万亿元。从理论上讲，若严格执行7000亿元预算赤字，那么10-12月财政净支出应达1.9万亿元。以往财政存款投放一般集中在年底，据中金公司估计，11-12月财政存款投放量将超过1万亿元。11月初，在大行最后一次补交存款准备金后，存准基数扩容对资金面影响趋弱。即便考虑外汇占款与公开市场投放量可能下降，财政存款投放也应能支持银行体系流动性继续改善。
　　如果未来经济下行风险加大，不排除有关部门加快支出节奏的可能。中金公司预计，自11月开始，超储率可能明显上升，七天回购利率有望回落至3%-3.5%之间。
　　中财简评：财政政策已经出现适当宽松，但是货币不可能现在放松，通胀的压力并非完全消除，不过股市已经在炒作货币政策放松的预期了，目前的货币环境有利于A股的反弹行情。

上海试点发行地方债细节已基本敲定 15日前或启动
　　上海市试点发行地方债的主要细节已基本敲定，已选定交通银行、上海银行和另一家全国性银行担任主承销商，由大约20家机构构成的承销团也已组建完毕，预计上海市将在地方政府自行发债的首批4个试点省市中拔得头筹。上海某机构的债券交易员6日对中国证券报记者透露，此次上海发债的规模为71亿元，3年期与5年期各占一半，预计最快将于15日前启动发行。
　　该交易员透露，目前主承销商已要求各承销团成员上报具体债券认购需求，发行时将采用荷兰式单一利率招标方式。就具体发行形式而言，上海债仍将由财政部代发，即由财政部代办收款和还本付息，但上海市须在付息日、还本日前将财政部代办债券还本付息资金足额缴入中央财政专户。
　　此前，国务院批准上海、浙江、广东和深圳首批开展地方政府自行发债试点。财政部10月20日公布的《关于印发<2011年地方政府自行发债试点办法>的通知》指出，试点省(市)可以在本省(市)政府债券承销商中择优选择主承销商。分析人士表示，此次上海债发行选定的3家主承销商有两家是本地商业银行，完全符合《通知》的要求。
　　消息显示，广东省此次自行发债的规模为73亿元，期限也是3年和5年。据广东省财政厅最新的表态，广东省计划在11月底前选择有利时机完成债券发行。至于浙江省和深圳市，其发债时间表还没有更具体的消息。上述交易员表示，经多家机构确认，预计上海将拔得地方政府自行发债试点的头筹。
　　中财简评：据一些地方官员私下表示，地方债没有媒体上说的问题那么大，绝不会出现系统性的危机，政府的财政还是比较充裕的，而且投资的动力依然很强。

　　
二、主力动向曝光
主力资金上周净流入55亿元
　　　
　　延续前周的市场走势，上周随着投资者做多意愿进一步强化，沪深两市进入了明显的补涨行情，值得注意的是，上周即使外围市场重挫，A股也能独善其身保持反弹。包括对铁路融资的支持、中小企业减税等财政政策利好及货币政策放松预期，是激活投资者空翻多的政策环境。市场主题热点方面，从文化传媒-节能环保到计算机软件-智能电网-物联网-农业种子等热点全面活跃，同时以中国人寿等为代表的指标股的稳健攀升，对市场也是个十分积极的信号。
　　资金流向显示，继前一周（10月24日到28日）主力资金净流入150亿元后，上周资金再度净流入55.40亿元，资金净流入与净流出板块家数比为1.4：1。
　　从具体板块来看，上周医药以净流入9.60亿元位居板块资金净流入前列，其中东阿阿胶、同仁堂、上海医药、永安药业等净流入在0.55亿元以上。上周市场热点板块中仪电仪表、计算机、农林牧渔主力资金分别净流入10.50亿元、6.80亿元、6.60亿元，资金净流入较多的相关个股包括，东方电气、平高电气、新希望、隆平高科、万向德农、浪潮软件、鹏博士、中国联通、东信和平等。此外，上周机械、电力、保险、工程建筑、电器等板块资金净流入均在3亿元以上。
　　在资金净流出排行榜中，上周以水泥股为首的建材板块遭遇主力资金减持合计5亿元，仅海螺水泥一家净流出就达1.88亿元，板块走势低迷。另外，上周银行类、运输物流、有色金属、钢铁、煤炭石油、券商六大板块资金流出均超过1亿元。传媒板块资金大幅净流出0.93亿元，表明先期介入反弹的资金上周开始获利回吐，其中东方明珠、中文传媒、新华传媒等分别净流出0.56亿、0.60亿及0.52亿元。本轮反弹没有突出表现的券商个股上周表现分化，太平洋净流出0.93亿元、山西证券净流出0.85亿元，宏源证券、光大证券、中信证券等个股资金则净流入。
　　
增量资金不断 孕育跨年度行情
　　　
　　大盘上周继续震荡上行，抗打击能力明显加强。虽然欧债危机出现新动向导致全球股市大幅下挫，但A股走势仍然相当坚挺，低开高走显示增量资金源源不断入市，预示跨年度行情已经拉开帷幕。我们认为，A股在政策、资金、市场等合力做多带动下，有望展开一轮中级反弹，并且进入到良性循环阶段，大涨小回或进三退二将是年底行情的主基调。
　　政策微调是核心动力财政政策频频发力，货币政策暗中使劲，政策预调、微调成为股市上涨核心动力。近期让市场感受最大的就是财政政策从一般积极转向相当积极，无论是增值税阔围改革试点，还是允许部分省市自行发债；无论是大力扶持战略新兴产业，还是支持文化产业成为支柱产业，积极财政政策开始大显身手。
　　与此同时，货币政策名义没有实质变动，但是已经出现局部松动迹象。在连续三周净回笼资金后，中国人民银行上周于公开市场实施资金净投放操作，共计投放资金960亿元。不仅如此，全年7.5万亿元新增贷款目标，意味着四季度信贷政策有望保持相对宽松。四大行数据显示，10月前20天新增贷款规模仅在800亿元左右，剔除国庆长假因素，10个工作日的日均贷款约在80亿元左右。此后，信贷增长开始发力，截至10月27日，10月四大行新增贷款约1400亿元。21日至27日5个工作日，四大行日均新增贷款超过100亿元，贷款投放突然加速，资金面明显转向宽松。
　　由此可见，财政政策、货币政策共同发力导致沪深股市走出一波独立上涨行情，逆转了与国际股市跟跌不跟涨的惯例。可以说，内因的积极变化是股市转强的根本原因。
　　转型是重要推动力全球经济减速倒逼中国经济加速转型，以战略新兴产业为代表的新经济成为推动股市上涨的重要推动力。最近一段时间，从文化产业开始，产业扶持政策利好不断，新热点此起彼伏，引爆行情全面开花，赚钱效应引发增量资金入市。
　　回顾历史，每一轮大级别反弹行情的重要市场因素都是有能够持续上涨的龙头品种出现。文化传媒板块的强势上攻大有1999年网络股的风范，极大地鼓舞了市场人气。环保、软件、物联网、新能源等板块也都轮番启动，上涨背后都有政策利好推动。从成交量看，呈现稳步放大趋势，沪市已经有三个交易日突破千亿成交量水平，深市放大更为明显。政策的转暖、资金面的宽松、市场的赚钱效应导致增量资金入市，市场反弹已经进入到良性循环阶段2600点之下继续加仓2307点大底已经构筑成功，2600点之下投资者仍然可以继续加仓。底部无法提前预测，但是我们站在底部的右侧可以清晰地看到2600点估值底、2400点政策底、2307点市场底，而且呈现经典自上而下排列顺序。从技术分析看短期走势，在小双底构筑成功后，第一目标位就是2600点，反弹到达2600点之后将会产生短期震荡行情以消化获利盘和前期套牢盘。由于政策出现重大变化，有基本面支持的反弹行情可以继续看高，年底之前冲破年线2764点是大概率事件。当然，反弹行情仍有可能遭遇大盘股发行、欧债危机恶化等利空因素冲击，但是其多数已经被市场充分消化，不会改变总体反弹趋势。
　　在投资策略上，本轮行情的重要特点就是大盘股稳定市场，战略新兴产业轮番上涨。市场期待的银行、地产、有色、煤炭、钢铁等传统五朵金花表现平平，主要原因仍然是在经济减速、房地产调控延续背景下，上述行业仍未出现积极信号，但是只要保持平稳就是对小盘题材股的最大支持。我们建议反弹初期投资者主要关注高弹性特征，相关个股主要集中在环保、农业、信息网络、生物制药等战略新兴板块上。而主流板块中启动的信号仍然来自于有色、煤炭。
　　
基金独门重仓股反弹掉队 同门兄弟分化大
　　　
　　接连出台的政策催化了传媒、软件、水电等板块个股亮眼表现，不过，在十月最后一周的反弹中，基金传统的重仓股表现依然平平。
　　尽管离年底仍有近两个月的时间，年度基金业绩排名战却在逼近。盈亏平衡、向第一集团靠拢，垫底基金最后一搏，都让基金不得不亮出最后的杀手锏。基金的独门重仓股以及基金公司旗下独门的抱团股，都令市场更为注目。
　　基金重仓股表现平平
　　十月最后一周，沪深股指从2300点关口反弹，又重新回到2500点上方。两市个股也几乎呈现普涨状态。本周市场热情仍较高；从行业表现来看，TMT、农林牧渔、医药生物等行业表现领先，金融、地产、有色、采掘、钢铁等周期股相对较弱。
　　《每日经济新闻》记者统计，软件、传媒、部分医药等个股成为市场本轮反弹的领涨品种。值得注意的是上述领涨板块更多的是受益于政策的驱动。
　　此前不久，科技部、财政部、中国人民银行等八部委联合下发 《关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见》，确定金融支持科技型企业发展的扶持政策。受此影响，软件板块表现抢眼。海隆软件、达华智能两周涨幅已超过40%，宝信软件、久其软件的同期涨幅也都逼近40%。
　　与此同时，文化产业政策的利好消息也刺激了整个传媒产业类上市公司亮丽的涨幅。中文传媒两周以57.32%的涨幅仅次雷曼光电；天舟文化、浙报传媒的期间涨幅分别为44.52%和40.18%。《全国抗旱规划》的规划使得发电与水利板块迎来突出表现，中元华电、威尔泰、延华智能等都出现涨停。
　　全国城镇污水处理的规划，助推了整个环保板块，先河环保、巴安水务、中电环保、长青集团成了环保板块的领头羊。先河环保自10月24日至本周五以来，股价则从15元以下涨至目前的21元附近，涨幅达到了36%。
　　就在上述板块大幅上涨时，基金重仓股则是显得有些落寞。公募基金持有的银行股几乎在本轮反弹垫底，华夏银行、中国银行等两周股价涨幅都不超过2%，地产股也是短暂昙花一现；被视为业绩增长预期稳定的酒类板块表现也不突出。
　　东方、新华系整体抗跌
　　风水总是轮流转，多变的市场行情也注定了每年的基金业绩中总会有一批踩准市场节奏的基金公司。事实上，这些基金公司旗下多只基金共同抱团的品种，也往往会得到市场更多的关照。
　　尽管今年以来老股基金仍然是全军覆没，但统计显示，截至本周四，东方系基金、新华系基金在2011年度中整体业绩显得十分靠前。东方策略成长、东方龙、东方精选都十分抗跌，跌幅均为不到3%。此前的三季报显示，东方基金偏爱金融、保险类股票。由于今年以来旗下多只基金将筹码压在了低估值的金融保险身上，规避了成长股的大幅回调。同时季报也显示旗下基金除集体吃进高端白酒外，也在大消费中淘金。
　　在经历了2010年的沉默后，新华基金今年整体也表现得十分突出，截至本周四，新华优选成长净值损失不到4%，新华钻石品质，新华行业周期、新华资源优势等基金整体都较为抗跌。三季报显示，新华基金仍体现出了积极的风格，在投资中也更注重自下而上对优质成长股的挖掘。旗下五只基金将国中水务列为重仓股，合计持有3000万股。洪城水业也被新华旗下3只基金重仓持有，合计持有990万股。
　　同时基金三季报显示，新华系基金风格有些偏向内需，有些偏向成长，并不完全相同。新华优选成长三季度小幅加仓汉得信息，而新华中小市值新进成为其前十大流通股股东。三聚环保，锦龙股份等一些冷门品种也往往会出现在其重仓股名单中。其三季报同时显示，一些前期超跌的优质品种以及基本面确定的成长股更受新华系基金的青睐。
　　同门基金分化严重
　　记者注意到，除极个别长年表现不好的基金公司，年内旗下基金整体业绩表现不佳的公司却并不多见。
　　对此，某券商分析人士对《每日经济新闻》记者表示，基金公司的产品线也日益完善，风格也呈现多样化，由于今年市场中小盘和创业板，尤其是高成长性股长期陷入大幅的调整中，以中小盘股为主打的基金损失比较大，形成同一家基金公司旗下基金分化严重的局面。
　　以鹏华基金为例，万得统计显示，截至本周四，鹏华价值优势今年以来的净值跌幅不到2%，鹏华消费优选的净值也只有2%左右。而鹏华盛世创新的跌幅则逼近20%，鹏华精选成长的跌幅也超过17%。
　　同样的分化也存在于金鹰基金中，旗下明星基金金鹰中小盘精选和金鹰成分股优选，今年以来净值损失都不超过8%；但同门的金鹰稳健成长的净值同期损失超过18%，金鹰行业优势和金鹰主题优势年度损失超过20%。从金鹰系基金披露的三季报来看，金融等低估值板块配置并不多，而更注重对个股的选择。如中环股份被金鹰基金旗下6只基金重仓持有；金鹰中小盘、金鹰行业优势和金鹰主题优势则是携手出现在文山电力的前十大流通股股东中。长高集团也是金鹰基金的独门重仓股。
三、今日股评家最看好的股票
二家机构推荐登海种业
　　从种植实地调研情况来看，605品种基地的玉米长势好，出芽率不存在问题，国海证券预计今年605大田种植的产量在1300斤/亩以上，登海605的抗倒伏、抗病性和高产得到很好的验证，易于农户的接受。登海605是公司主推品种，2011-2012年度公司将加大市场的销售力度，销量或将超市场预期。
　　国海证券指出，母公司今年制种面积达到6万亩，其中登海605制种面积达到3万多亩，预计制种量达到1000万公斤。加上上年度的库存700万公斤，2011-2012年度登海605的可销售量达到1700万公斤。公司将大力推进605的销售，保守估计本年度登海605的销量可能达到1400万公斤。2011年7月，由公司自主研发的登海6702已经通过国审。研发新品种的不断推出，有利于公司在市场上整体份额的提升。强大的研发实力也为公司长远发展提供动力。
　　国海证券预计公司2011-2012年的每股收益分别为0.78元、1.22元，对应的PE分别为37倍、24倍，随着登海先锋业绩的稳定增长及登海605的放量，公司业绩将快速增长，给予公司增持评级。（国证、安证）
　
二家机构推荐隆平高科
　　2011年1-9月公司收入为8.6亿元，同比增长24.6%，净利为2553万元，同比增长215.3%。公司的主要品种育种销售良好。2011年育种生产已经结束，目前正处于种子加工、入库时期，兴业证券对公司2011-2012年产季育种及销售持乐观态度，公司优势品种放量及提价将成为推动公司盈利增长的主要动力。
　　子公司及少数股权整合逐步兑现。2009-2011年(1-9月)少数股东损益在总净利占比为40%、45%、60%，具有巨大的整合空间。2011年4月以5376万元受让四川隆平28%的股权，近日公告拟受让股份数量为湖南隆平种业总股份的5%-10%，显示公司少数股权整合预期正在逐步兑现。
　　兴业证券预计公司2011-2013年收入为15.3亿元、18.0亿元、21.6亿元，净利为1.3亿元、2.1亿元、3.0亿元，对应EPS为0.48元、0.74元、1.08元，对应2010-2013年收入、净利复合增速分别为19%、59%，维持公司推荐评级。（兴证、投证）

二家机构推荐网宿科技
　　智能手机应用引领3G、4G网络数据流量爆发,用户活跃度倍增。近两年以iPhone和Android为代表的智能手机热销,其每年出货量由每年5千万部迅速提升至年销售2亿部。随智能终端的普及,传统的上网时间和地域得以突破。移动数据流量将保持年均140%以上的增幅,5年增长30倍,2015年达600万TB/每月。
　　云计算降低企业信息化门槛,CDN市场风起云涌。工信部发布十二五企业电子商务规划,至2015年80%以上企业将实现电子商务。受益于云计算大幅降低企业信息化门槛,更多企业将通过租用云计算服务开展其电子商务,给CDN(内容分发加速)带来更大的发展机遇。
　　CDN标本兼治,年市场增速60%。国内互联网用户的持续增加、用户带宽的逐步提升以及网站应用领域的拓宽,都在不断提升着互联网的数据流量,同时也加大了对互联网上网络传输和响应的挑战。国内主干网络的异构性使仅靠增加带宽无法根治跨地域的互联网数据传输的速度问题,而专业CDN服务是治标又治本的方法。远不及美国等成熟市场,中国CDN服务的渗透率只有10%,还处于发展期,预计年市场规模增速60%左右。
　　公司10年业绩下降因蓝汛依靠价格等方式抢夺市场,31%预计为CDN毛利率底部,新产品推广、三网融合带来跨运营商需求等都将帮助公司收入进一步增长,并实现毛利率V型反转。纳斯达克中国概念股频受狙击减低蓝汛冲销售额意愿;WSA的新产品技术优势实现高毛利的增长;公司CDN云分发获上海高新技术成果转化奖项,进一步拓展小、微互联网企业市场。
　　11-13年公司收入5.29亿、7.57亿、10.6亿,增速45.9%、43.1%和40.9%。
　　11-13年EPS分别为0.36、0.60和0.98元,对应的动态PE是41倍、25倍和15倍。综合考虑十二五规划重点布局企业电子商务的发展;公司长期受益于移动应用和云计算的发展;并且公司将迎来毛利率转折点,业绩或呈现爆发式增长,维持公司的买入评级。
　　风险提示:资金非理性地投入CDN市场;互联网行业再遇治理、整顿。（联券、发证）

longlongago987

怎么没有人回帖，管理员是不是把东西限制的太死了