11日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　电监会将提出十二五电改路线图
　　欧洲股市10日收涨1.8%至一周高位
　　证监会成立投资者保护局 身兼八大职责
　　二、主力动向曝光
　　星期六昨盘中剧震私募：疑是机构出逃游资潜入
　　梅花集团尾盘巨幅拉升 中信总部倒手狂赚1600万元
　　美菱电器9000万增发股今解禁 7家机构浮亏近4亿元
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中投证券：给予正海磁材推荐评级
　　东方证券：给予辽通化工买入评级
　　民族证券：给予美的电器买入评级
　　
一、重要新闻点评

电监会将提出十二五电改路线图
　　国家电监会主席吴新雄10日在年度工作会议上说，2012年电监会将务实推进厂网分开、输配分开、理顺电价等电力体制改革，并将提出十二五深化电力体制改革的路线图。
　　他表示，今年将抓准关键，务实推进三项电力体制改革。一是进一步巩固2002年厂网(即发电厂与电网)分开的成果，对电网企业拥有的发电资产进行摸底调查，提出监管意见。二是制定开展输配电体制综合改革试点操作方案，推动试点工作。三是以化解煤电矛盾为切入点，探索推进电价形成机制改革。
　　他说，为推动这三项改革，将围绕有法可依、主体规范、交易公平、价格合理、政企分开的思路，采取有效途径和措施。他强调，将推进输配电业务分开，逐步形成数量规模合适的多家买方主体，以提高竞争效率。同时进一步推进大用户直购电，以促进市场主体多元化。还将界定输配电的界面，完善成本核算办法，加强发电和输配电企业的成本监管。
　　中财简评：我国电改已迫在眉睫，去年我们一度出现严重电荒，同时由于煤价高企火电企业出现大面积亏损。导致这种情况出现的原因来自于多个方面，一是火电企业发电成本不断上行，二是电网系统的内部消耗居高不下，三是社会能源过度消耗，这里面最主要的仍然是三高企业的高耗能为出现明显缓解。在这种情况下，只有深化电改，解决电煤矛盾，产业差别化电价等手段，才能缓解日益尖锐的电荒问题。

　　
欧洲股市10日收涨1.8%至一周高位
　　欧洲股市10日收盘大幅走高，欧洲斯托克600指数收涨1.8%至一周高位，惠誉年内不计划下调法国评级消息大幅提振市场信心。个股中，权重银行股涨幅居前。
　　综合媒体1月10日报道，欧洲股市10日大幅收高，泛欧斯托克600指数收盘上涨1.8%，至250.82点，为一周来高位。美铝利好财报提振投资者信心，惠誉今年不计划下调法国评级的消息推高该国股市。
　　中财简评：欧债危机逐渐淡出媒体和公众视野是近日来欧美股指表现较为稳健的最主要原因，但这场暂时看不见的危机并未结束，而且经济疲软这个困扰全球的最大麻烦也未消除，因此欧美股指反弹持续难度较大。不过尽管如此，短暂的企稳也能给投资者足够的时间喘气，而外围市场的走稳也将对A股构成正面支撑。


证监会成立投资者保护局 身兼八大职责
　　记者昨天获悉，证监会已经于2011年11月底正式成立投资者保护局(下称投保局)。作为证监会的内设部门，投保局将统筹过去分散在各个职能部门的投资者保护工作。目前该机构已经开始运行，原证监会上海专员办专员熊伟担任该新设机构的负责人。
　　据介绍，投保局负责证券期货市场投资者保护工作的统筹规划、组织指导、监督检查和考核评估。其具体职责包括八个方面：
　　拟定证券期货投资者保护政策法规；负责对证券期货监管政策制定和执行中对投资者保护的充分性和有效性进行评估；对证券期货市场投资者教育与服务工作进行统筹规划、组织协调和检查评估；协调推动建立完善投资者服务、教育和保护机制；研究投资者投诉受理制度，推动完善处理流程和运行机制，组织有关部门办理投资者咨询服务事宜；推动建立完善投资者受侵害权益依法救济的制度；按规定监督投资者保护基金的管理和运用；组织和参与监管机构间投资者保护的国内国际交流与合作。
　　投保局建立之初，起步阶段需要系统梳理制度体系与工作体系，通过强化投资者保护的顶层设计，统筹协调证券期货系统内外的资源，推进投资者保护的各项工作有条不紊地开展。
　　接近监管层的人士称，短期内投保局并不替代证监会其他职能部门如基金部、机构部和期货部等的投资者保护功能。以基金部为例，其监管的基金销售、公平交易、信息披露等环节都涉及投资者的保护。而机构部监管券商，过去证券公司的客户保证金曾被大量挪用，机构部在2004年之后的数年内对证券公司进行了综合治理，对风险券商进行了处置，极大挽回了投资者可能遭受的损失。因此，投保局更多地是协调这些部门的投资者保护工作，并逐步探索和建立成体系的投资者保护机制。
　　除了证监会的投保局，保监会的保险消费者权益保护局已经于去年10月底成立。此外，银行监管系统也将成立自己的金融消费者保护机构。这三家机构之间将建立协调机制。
　　相比于保监会，证监会的投资者保护工作更为复杂。前者以保单为核心，但是证券期货市场的投资者保护工作可谓千头万绪。除了与保险业、银行业类似的理财产品之外，还涉及上市公司信息披露造假连带产生的民事诉讼等，而后者目前的司法救济体系十分不完善。
　　建立和完善证券市场的投资者保护机制，将是一个长期的工作。上述接近监管层的人士说。
　　中财简评：本届证监会高层很明显的加大了对投资者的保护力度，不过从目前来看，对投资者的保护主要体现在对内幕交易的严打上，但这仅仅只解决了市场的一部分内幕矛盾，更严重的问题是IPO企业的恶意圈钱行为。很明显，光靠新股发行机制该股已无法解决相关问题，现在要重塑投资者信心，必须降低新股发行量。

　　
二、主力动向曝光

星期六昨盘中剧震私募：疑是机构出逃游资潜入
　　尽管沪深两市2011年11月中下旬开始持续下跌，指数不断创出新低，但这完全没有妨碍星期六（002291，收盘价10.11元）持续震荡上扬。自去年10月中旬以来，星期六股价上涨接近30%。
　　不过，在昨天（1月10日）大盘强劲反弹的过程中，前期表现强势的星期六却意外地成为两市服装行业唯一一只下跌的个股。尤其需要注意的是，该股14时突然遭到巨量资金砸盘，股价瞬间断崖式下跌将近6%并放出天量，短短15分钟内成交金额高达1.8亿元，占当日全天成交总金额的63.16%，全天换手率超过23%。
　　盘中遭遇巨量砸盘昨日早盘，近期持续温和上涨的星期六以1.45％的跌幅低开，随后一路震荡上扬，股价最高涨至10.65元左右，涨幅约3%。
　　不过，星期六原本平淡无奇的分时图风云突变--在14时突然出现60余万股的巨量卖单后，2分钟内再度出现15个超过10万股的卖单；巨量砸盘前后15分钟，其总成交金额高达1.8亿元，占星期六全天成交2.85亿元的63.16%。
　　在巨额抛单集中打压下，星期六股价瞬间从10.65元左右降至10元，十分钟下跌6个百分点。尾盘小幅回调，最后以10.11元、下跌2.13%收盘。值得一提的是，虽说2.13%的跌幅不算大，但是在服装股一片飘红的情况下，星期六成了唯一一只下跌的服装股，表现相当另类。
　　某私募人士向《每经经济新闻》记者透露，通常这样天量的砸盘，不是有筹码出货就是换庄，个人来看，出货的可能性不大，出货直接砸下去可能就跌停了。但价格刚好是10块钱的位置，股价并未失控，这种情况有资金接盘的可能性比较大。巨量砸盘前后15分钟，按照10元/股计算，其总成交量约为1800万股。在星期六前十大流通股东中，仅有外资股东SUREJOYCELIMITED和富兰克林旗下的1只基金持股超过1000万股。
　　业绩平平机构仍看好星期六上市以来一直受到机构追捧，前十大流通股东中绝大部分都是机构投资者。而且从定期报告来看，这些股东更换很频繁，每个季度都有新近或是退出，不过富兰克林旗下的几只基金却选择一直坚守。
　　另一私募人士认为，近来大消费题材一直是热门，且星期六股本小，各方资金都对它有偏好。之前大盘持续低迷，它仍然保持上升态势。因此，星期六股价的上升趋势可能并不会改变。
　　不过近来星期六状况并不是太乐观。公司不仅收到2006年到2009年的补税通知，而且股权激励计划也被迫终止。其公告称，因受国内外经济环境的影响，公司的经营业绩增长受到较大影响，此前的激励条件为2011年业绩相较2010年增长20%，但估计首期限制性股票激励计划授予限制性股票的业绩条件难以实现。
　　公司的存货也是一直受人诟病。今年前三季度，公司业绩相比去年仅增长1.52%，但是存货却增长了33.84%。如果不能及时盘活存货，公司未来的业绩无疑将受到影响。（每日经济新闻）


梅花集团尾盘巨幅拉升 中信总部倒手狂赚1600万元


　　俗话说解禁猛于虎，以味精、氨基酸等销售经营为主要业务的梅花集团（600873，收盘价8.65元），平时鲜有资金关注；不过，因该股近期高达近100亿元解禁市值，使其突然成为市场热点。
　　伴随着梅花集团限售股份的解禁，中信证券总部(非营业场所)通过大宗交易平台折价17%豪购便宜股，两日倒手获利约1600万元。
　　中信总部狂抛逾两亿元资料显示，梅花集团多达13.17亿股的限售股已于1月6日上市流通，若按照1月5日公司收盘价7.55元计算，其解禁市值高达近百亿元，位居近期沪深两市前列。
　　让投资者欣慰的是，梅花集团股价并未因限售股解禁而出现大幅度波动，不过昨日（1月10日）该股却在尾盘摆脱束缚，突然拉高7个百分点，最终全天大涨4.72%。
　　《每日经济新闻》记者从盘后交易数据发现，昨日该股共成交3524万股，成交总金额2.87亿元，全天振幅高达16.08%。昨日龙虎榜数据还显示，梅花集团买入前五席仅合计买入1734万元，而卖出前五席则疯狂抛售2.31亿元，该数值是买入金额的13.59倍。
　　买方席位鲜有亮点，需要注意的是在卖方之中，中信证券总部(非营业场所)以2.22亿元的卖出金额高居卖1席位。其中，该营业部通过大宗交易平台卖出2000万股，成交价为7.43元/股，较昨日收盘价折价14%，买方为中金公司北京建国门外大街营业部。中信证券上海淮海中路营业部等四家来自上海的游资席位则紧随其后共卖出近1000万元。
　　实际上，记者根据大宗交易平台数据发现，中信证券总部(非营业场所)还现身另一笔交易之中。1月9日，该营业部动用2.02亿元买入梅花集团3000万股，成交均较为6.87元/股，较该股当日收盘价大幅折价17%。
　　由此看来，低价接手梅花集团3000万股的中信证券总部(非营业场所)，两天内便通过这一系列交易获利约1600万元。
　　东海资管出逃庞大集团对于庞大集团（601258，收盘价6.44元）而言，2011年无疑是悲惨的一年。在通用汽车的施压之下，庞大集团收购萨博一事终成泡影，并不得不因此计提4500万欧元的巨额坏账准备。
　　庞大集团的投资者同样损失惨重，公司股价犹如自由落体运动一般，从45元/股的发行价直线跌落至16.10元/股（复权价），跌幅超过50%。
　　在痛苦的挣扎中，庞大集团终于迎来了久违的涨停，该股昨日表现强势，午后迅速拉高涨停，全天成交2107万股，成交金额为1.33亿元。龙虎榜数据显示，以国信证券上海北京东路营业部领衔的买方前五席位共买入3281万元。不过，卖出前五席则合计卖出庞大集团4640万元。卖1东海证券资管部趁涨停直接卖出3777万元，如果以当日加权平均价计算，其卖出股数高达599万股。
　　值得注意的是，2011年3季度，东海证券-交行-东风5号资产管理计划和东海证券有限责任公司均现身该股十大流通股东之列，分别持有庞大集团165.88万股和107.9万股，该期间其加权平均价为30.88元/股。上述股份如果持有至今，其亏损将十分巨大。（每日经济新闻）


美菱电器9000万增发股今解禁 7家机构浮亏近4亿元


　　今日（1月11日），美菱电器（000521，收盘价4.53元）9338.52万股增发股解禁流通，占到公司总股本的14.67%。然而，经过2011年一年的低迷行情，美菱电器股价跌幅超过50%，当初10.28元/股的增发价已几被腰斩。
　　本次解禁的股份被7家公司所持有，其中包括3家券商、2家基金、1家保险公司及1家投资公司。这7家机构当初共购入7782.1万股美菱电器增发股，耗资8亿元；如果以昨日收盘价计算，这7家机构账面浮亏近4亿元。
　　美菱电器相关人士表示，对于是否卖出，目前诸位股东还没有跟公司方面进行沟通。
　　破发幅度超47%按照复权后的价格计算，美菱电器二级市场股价在2011年全年跌幅超过52%。
　　美菱电器上述增发事宜于2010年完成，其中公司控股股东四川长虹（600839，收盘价2.30元）认购3891.05万股，限售期36个月；另外7家公司所认购的股份，包括3家券商，2家基金，1家保险公司及1家投资公司，限售期为12个月，于今日解禁流通。
　　美菱电器当初的发行价格为10.28元/股，经过2010年每10股送2股派0.5元的分红扩股后，除权为8.61元/股；然而，美菱电器昨日收盘价为4.53元/股，以此计算，上述7家认购资金账面浮亏超过47%。
　　富国基金通过旗下的9只基金合计持有美菱电器2400万股增发股，与中国人寿旗下的万能保险产品一样，资金缩水近1亿元。其次是国泰君安，当初认购的1200万股，已缩水近5000万元。
　　华安证券分析师王世新说：目前增发被深套的远远不止美菱电器一家，如华泰证券和太平洋资产管理公司去年一季度参与长航油运的增发，现在也被深度套牢。对于被套的机构，在股份解禁后，有可能狠心割肉。割肉？解套？都成问题昨日（1月10日），美菱电器董秘办相关人士告诉《每日经济新闻》记者，对于参与认购的股东是否会割肉卖出股票的问题，目前还没有股东与公司方面进行沟通。
　　2011年全年沪指跌幅为20%，美菱电器的下跌幅度是大盘的2倍，这个时候割肉意味着巨额亏损兑现。但如果继续持有，期望依靠美菱电器基本面改善带动股价上涨，进而实现解套，在短期内也难以实现。
　　据了解，2011年前三季度，美菱电器实现净利润1.31亿元，同比下滑了55.99%，而第三季度的净利润同比下滑了93.86%。此外，2010年，美菱电器在处置科大讯飞（002230，收盘价30.4元）股票获得1.17亿元收益后，业绩增长也只有8.18%。
　　华鑫证券研究员周学宜称，美菱电器业绩弹性大，近两年主营表现不佳，产品单一是主要问题，公司难以跟美的、海尔、海信等综合性的大集团竞争，市场份额一直在流失。
　　事实上，近几年对家电企业影响最大的政策是节能补贴，许多公司也抓住了这波机遇，大力发展。但遗憾的是，美菱电器主要业务为冰箱，而冰箱并未在节能补贴的范围内。周学宜说。（每日经济新闻）

三、今日股评家最看好的股票

中投证券：给予正海磁材推荐评级
　　我们近日调研了正海磁材，通过调研认为，公司未来3年产能持续增长和释放，产品结构继续向盈利能力更强的领域调整，公司产品拥有较强的定价能力，未来3年业绩增长确定。
　　投资要点：
　　正海磁材是国内高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，在国内新能源和节能环保应用领域占据了主导地位。高性能钕铁硼磁性材料广发应用于风力发电、节能电梯、节能环保空调、新能源汽车、EPS 和节能石油抽油机等新能源和节能环保领域，以及传统的VCM、手机和其他消费类电子产品等领域，这些领域、尤其是新能源和节能环保领域都处于发展初期，未来市场增长空间广阔。
　　公司高端磁材产能持续增长、到2013年将达到6300吨左右，产量稳步释放。公司高端磁性材料毛坯产能从2008年的800吨/年增加到2011年的3500吨，未来3年随着公司投资项目的推进产能将持续增长，目前在建的800吨磁材产能预计2012年2季度左右投产；募集资金项目2000吨磁材预计2013年上半年投产，届时，公司高性能磁材毛坯产能将达到6300吨/年。随着公司现有产能建设项目的稳步推进，公司未来3年产能也将稳步增长，是公司业绩增长的最重要保障。
　　产品结构持续调整。2010年以前，公司90%左右的收入来源于风电领域，公司下游领域的单一性在一定程度上使公司经营风险较为集中，随着公司产能的扩张、以及公司主动对产品结构的调整，2011年盈利能力更强的节能电梯、空调、节能环保汽车、EPS等领域的销售情况已经取得显著增长。随着公司未来产能的进一步扩张，公司的产品结构将得到进一步优化，产品盈利能力有望持续增强。
　　公司产品定位高端竞争力强、拥有很强的定价能力，且经营将环境更趋良好。过去几年，在主要原材料稀土价格大幅波动的情况下，公司仍能维持稳定的毛利率和较高的单吨毛利，我们认为主要原因有：1、公司产品本身定位高端，具有很强的竞争力、定价能力强；2、对其下游厂商来讲，公司产品占下游产品成本构成比例不高(风电领域相对大一些)，下游产品对公司产品涨价敏感性相对较弱。在2011年原料价格大幅波动的过程中，公司仍能保持较好的盈利状况，我们判断，未来稀土价格波动的幅度和速度难以超过2011年，公司未来经营环境也将更趋良好。
　　钕铁硼主要成分海外专利到期有利于公司开拓海外市场。公司目前的产品由于产能和专利限制、以内销为主，随着钕铁硼主要成分海外专利在2014年全面到期、公司产品性能的持续提升和显著的成本优势，公司产品将面临更广阔的市场。
　　给予公司推荐的投资评级。基于公司目前产能建设和释放，我们预测公司2011-2013年EPS为1.30、1.76和2.13元，给予推荐的投资评级，6-12个月目标价35元。
　　风险提示：公司主要原材料稀土产品价格大幅波动。（中投证券）


东方证券：给予辽通化工买入评级
　　2011年，辽通化工在1季度实现了0.34元的每股收益后，2、3季度的盈利皆为0.05元。这也引起了市场对其盈利能力的普遍担忧。但我们分析认为，由于原油库存周期的影响，其四季度盈利相较2、3季度将有大幅改善。
　　公司相较其他石化类上市公司，原油库存期相对较长，一般在2个月以上，因此业绩的波动性较大。但从大的方向上看，如果用即期乙烯价格与2个月前油价的价差作为参考变量，其与单季度的业绩相关性还是较高的。
　　而从四季度的情况看，如果以8-10月的油价作为四季度成本基准，基本上比2、3季度的油价下浮了10%左右。因此辽通的原材料成本压力大为缓解。而考虑到四季度的丁二烯价格也出现了大幅的反弹，因此我们分析认为，公司在四季度石化板块的盈利相较3季度会有较大幅度的好转。
　　考虑到今年下半年以来的化工产品价格下跌，导致公司盈利能力低于我们预期，我们下调11年业绩预测从0.90元至0.65元，并下调12年每股盈利预测从1.08元至0.80元，维持公司买入评级，目标价为12元，对应2012年15倍市盈率。（东方证券）


民族证券：给予美的电器买入评级
　　携手开立，布局印度空调市场。美的电器与开利公司达成协议，双方在印度家用空调的生产与销售业务及美的部分轻型商用空调的生产与销售业务将全部整合至一家公司，该公司初始投资产能约为100万台(以家用空调为主)。为实现该整合目标，预计双方投资额合计约为3300万美元，其中美的投资约2000万美元，占该公司60%股份，开利公司投资约1300万美元，占该公司40%股份。
　　印度空调市场处于快速成长期。2010年，印度空调市场需求达到340万台，同比增长30%。从产品结构看，印度市场迷你分体空调的销售已经超过了窗式空调成为市场主流，但是99%的市场份额被定速空调所占据。从价格结构上看，印度40%的空调市场被当地低价位的空调制造商占据。从市场格局上看，由于韩国企业具有先发优势，其在印度市场上占据领先地位，日本厂商和中国厂商正在快速追赶。
　　国际化更进一步，战略意义重大。美的过去在印度市场的销售通过当地的办事处来完成。考虑到自建工厂无论是渠道上、还是品牌影响力上都存在局限性，因此公司通过与开利建立合资公司的方式实现快速拓展印度市场。预计该公司生产的家用空调将采用美的品牌，商用空调则采用开利品牌，充分发挥美的的生产制造优势和开利的品牌优势。由于印度当地的政府管制比较严格该公司预计将会在2012年4季度投产，达产后合资公司在印度市场的份额有望跻身前三名。
　　投资建议。美的正处于产品结构升级、营销模式转变的关键时期。尽管转型存在风险，但是基于公司过往的成功经验，我们认为其有望突破瓶颈，进入全新的增长模式。考虑到公司4季度清理库存的影响，我们调低公司2011-2013年的收入增速到29%、6%和20%，EPS调整为1.02元、1.25元和1.51元。由于公司股价前期调整较为充分，我们维持公司买入-A的投资评级，6个月目标价16.5元。
　　风险提示。原材料价格持续上涨；产品结构调整进度不达预期；白电市场持续低迷。（民族证券）