【天相财富】每日一股（2012-05-23）

天机007

近期市场中价值类蓝筹成为主力资金追逐的焦点，比如近期的酒类和稀土个股均是源于基本面的持续向好成为市场亲睐的大众情人。而近期沧州大化发布项目投产公告：公司自筹资金建设的年产10万吨TDI项目一期工程7万吨TDI项目，于2012年5月16日一次投料试车成功，生产出合格的TDI产品。
   经过我们的测算本次项目投产后，公司TDI产能将增加至15万吨，权益产能将达到13.5万吨，TDI每上涨1000元，可以增厚公司每股收益0.39元。上半年尿素行业超预期的表现将给公司提供业绩安全边际，而TDI向好的局面无疑可为公司提供业绩高弹性。其实《股司令》“一箭三雕”指标对于该股的走强早有察觉，该股主力经历了吸筹——打压——拉升三个经典阶段。最近3个交易日该股呈现出逆势上扬的强劲走势。 （以下是真实截图）
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   1.化工行业龙头。公司主要产品包括尿素、TDI(甲苯二异氰酸酯)、硝酸、DNT。其中尿素和TDI是公司主要收入和利润来源。公司TDI项目是国家“八五”规划的重点项目，拥有年产8万吨甲苯二异氰酸酯生产装置。公司拥有从美国凯洛格公司和荷兰斯特米卡邦公司全套引进的年产35万吨合成氨和55万吨尿素大型化肥生产线、3万吨浓硝酸生产装置和0.6万吨三聚氰胺生产装置，公司主导产品"铁狮"牌尿素为市场公认的名牌产品，达到国际标准水平。
   2.公司原料优势明显。公司尿素产品以天然气为主要原料，其平均毛利率高于以煤炭为原料的尿素企业，易获得超额利润，但国内天然气价格改革会给公司经营带来一定压力。
   3.地震影响日本三井化学TDI供应。日本三井化学大牟田的12万吨/年TDI装置和6万吨/年MDI装置没有遭到3.11地震破坏，运转正常。同时位于鹿岛的12万吨/年TDI装置在地震发生时自动停车，装置没有遭到破坏，目前处于停车状态，何时重启暂无时间表。
   4.1季报预增概念。沧州大化公布2012年一季报,其主要内容为: 2012年1-3月，公司实现销售收入7.28亿元，同比增长22.55%，对应营业成本5.67亿元，同比上浮10.07%，归属于母公司所有者的净利润为5082.89万元，同比上升757.36%，对应每股收益0.20元。预测公司2012-2014年每股收益分别为0.76、0.89和1.20元，预计2012年中报有望继续预增。

沧州大化(600230)：业绩暴增 逆势逞强