盘前信息早知道（04.25）

股票王

（603686）环卫服务扩张进展顺利，其4日最大涨幅达14.77%。
4月18日，生猪行业迎“超级猪周期”，雏鹰农牧（002477）3日最大涨幅达11.35%。

2016-4-25中证投资参考 （星期一)


【今日导读】
＞私募：继续震荡 看多供给侧改革
＞北京车展无人驾驶新能源车成看点
＞轮胎基本面逐步复苏行业盛会在即
＞多利好云集化纤中期向好格局明显
＞双汇发展屠宰放量肉制品或超预期

【私募看市】
编者按：波澜起伏的一季度已经远去，就在投资者期盼二季度继续震荡攀升之时，本周三市场却突然的掉头下挫，盘中调整幅度超出预期。是暂时回头，还是反弹终结？哪些重要投资方向不容错过？我们收集了部分在市场中广具影响力的顶级私募的观点，仅供参考。

北京源乐晟：将由单边下跌转为震荡
----------
北京源乐晟认为，股市的波动来自盈利和估值的驱动。近年来盈利和股市震荡相关度较低，而A股市场的波动更多来自估值的波动。短期而言，经过几轮大幅度调整，部分行业和个股已逐步进入估值相对合理的区间。具备成长前景的股票经过基本面的跟进后，也会成为不错的投资机会，估值水平的回归为精选个股提供了空间。而市场情绪经过半年以上的调整逐渐平稳，恐慌指数中枢下移，接近常规市场水平。由此预计，市场将由单边下跌转为震荡；中期市场则将重回阿尔法；长期来看，居民资产配置结构变化将带来长期牛市。

深圳翼虎投资：阶段性看多“供给侧”
----------
深圳翼虎投资认为，供给侧改革对整个市场、对今年行情有相当的影响，有望在传统的周期性行业以及大宗商品、农产品等有关领域创造投资机会，建议从周期行业如钢铁、煤炭及水泥当中选择需求相对较好、供给侧改革最清晰的品种。
一般而言，商品市场走强可分几个阶段：第一个阶段是政策和流动性出现拐点以后，市场悲观预期修复；第二阶段，期货价格高过现货以后，现货商被期货价引导；第三阶段，商品期货出现大牛市，股票也出现大牛市。目前，传统周期型行业已经处在深度去库存和去产能的过程中，建议观察正在进行的商品期货第二个阶段行情要持续多长时间，到底会不会往第三个阶段走？如果有第三个阶段，深圳翼虎投资在周期股的配置力度还会加码。
更多权威观点，请关注私募金牛会官方微信：zgsmjnh

【行业动态】
北京车展无人驾驶新能源车或成重要看点
----------
2016（第十四届）北京国际汽车展览会将于4月25日－5月4日期间举行，该展会是中国最具权威性、市场知名度和社会关注度最高、有广泛国际影响力的全球顶级汽车展会，是全球汽车制造商公认和推崇的世界级汽车行业盛会。
据悉，长安无人驾驶汽车、北汽无人驾驶汽车以及乐视超级汽车都将亮相车展，新能源无人驾驶汽车亮相2016北京车展将是世界车展史上第一次无人驾驶展示。车展期间，市民可通过预约，试驾无人驾驶新能源车，通过体验将更直观的让大众感受科技进步对汽车发展趋势带来的驱动。目前，无人驾驶和人车交互成为汽车工业产业升级的重要共识和潮流，国内外厂商对相关领域持续研发投入和布局以提升汽车整体科技含量。
2016被定义为无人驾驶元年，新能源汽车政策扶持不断，不论是无人驾驶还是新能源汽车均代表汽车工业后续发展的重要方向和突破点，持续的政策扶持和催化必然成为投资者关注的焦点所在，二级市场对新能源汽车产业链和无人驾驶拥有较高的关注度，成为超级大主题的共识愈发明显，后市值得长期跟踪，建议关注布局深入的长安汽车（000625）、比亚迪（002594）和亚太股份（002284）等。

【信息追踪】
多因素持续利好化纤 中期向好格局明显
----------
近期，国内棉花期货大涨，领衔商品期货行情，这也将棉花替代品化纤推向风口浪尖。我们持续跟踪并梳理化纤产业链，认为多重因素持续利好化纤，中期向好格局明显。首先，棉花价格暴涨，与化纤价差大幅扩大，利好替代需求，受益顺序为涤纶、PTA。近期跟踪PTA原料与成品价差，呈环比10%左右上涨；其次，需求稳定有增长，行业库存很低，而其产能供给以民营企业为主，具有较好的供给饱和度（开工率）；第三，目前企业净利率低，价格上涨后利润增幅高，弹性大。此前中证资讯已多次提示该板块，建议继续关注，相关标的如澳洋科技（002172）、桐昆股份（601233）、恒逸石化（000703）等。

【产业观察】
轮胎基本面逐步复苏 行业盛会在即
----------
据悉，第七届中国(广饶)国际橡胶轮胎暨汽配展览会将于5月15-17日举办，该展会是国内轮胎行业首批通过UFI认证的展会，也是国内最大的轮胎专业展会。米其林、佳通、阿里巴巴等40余家世界轮胎75强企业及世界500强企业参展。展会的举办有望发挥轮胎产业集聚效应，搭建起与境外采购商交流合作的平台，拓宽轮胎产品走向世界的路径。而订单集中释放或带来短期行情催化。
从轮胎行业基本面来看，有数据显示，今年前两个月，国内部分轮胎企业主要经济指标较去年同期有所好转，其中，利润总额同比大幅增长。上市公司一季报业绩也传喜讯，双星、赛轮轮胎双双实现销售利润大涨，上述两家公司已连续两个季度经营情况好转，这意味随着汽车保有量增长，轮胎内需将启动。此前不久，受原料价格持续上涨推动，中策橡胶、青岛双星、山东皓宇等数十家国内轮胎企业纷纷决定上调轮胎价格，涨幅在2%以上不等。同时轮胎行业整体开工率触底回升。据悉，多地轮胎业订单供不应求、接近满产运行。其中，今年4月上旬，国内半钢胎企业开工率提升至76.57%，较去年同期大幅提升4.97个百分点。
另外，近期工信部公布了第一批符合《轮胎行业准入条件》的23家企业，赛轮金宇、青岛双星、双钱股份等多家上市公司在列。《轮胎行业准入条件》提高了轮胎入市门槛，同时鼓励发展绿色轮胎，对行业龙头有利。
布局上，看好拥有中国首家轮胎资源循环利用示范基地的赛轮金宇（601058），跨国界、跨行业、跨所有制的国际型企业青岛双星（000599）。中证资讯曾4月12日早盘提示关注轮胎行业的复苏机会，相关个股表现较好的抗跌性。

【中证视点】
集成电路：政策持续 业绩提升可期
----------
中证资讯持续跟踪集成电路产业机会。集成电路产业发展至今，政策支持的逻辑持续，而相关上市公司业绩改善的预期也将逐步落地。
以上海为例，从政策、资金方面来讲，4月21日，上海集成电路产业基金顺利完成首期募资285亿元。该基金由上海市科创投集团、上汽集团、国家大基金等共同出资，重点投资集成电路制造业。据悉，目前各出资方已对出资份额、基金公司组建方案、章程等内容达成一致意见，基金公司已具备了组建条件。另外，随着集成电路企业年报陆续披露，企业业绩向上的趋势渐显。其中，集成电路设计企业上海贝岭2015年营收、净利分别增长4.55%和32.18%，而今年一季度实现营收、净利同比分别增长190%和664.04%；硅片制造企业上海新阳2015年营收、净利同比分别下降2.04%和37.95%。深桑达A、华微电子等业绩则有升有降。分析来看，制造端仍面临业绩压力，而设计、测试、封装产业企业盈利情况较好。另有资料显示，集成电路企业在去年以来募投项目增多，未来一段时间将进入产能释放期，若维持当前的景气状态，集成电路企业业绩提升可期。
上市公司方面，可关注中颖电子（300327）、大唐电信（600198）。上海新阳（300236）虽然去年业绩下滑，但未来有募投项目产能继续释放预期，仍可关注。

【个股看台】
双汇发展：屠宰业务放量 肉制品有望超预期
----------
本周数十家机构密集调研双汇发展（000895）。据了解，公司近年进行战略调整的效果开始显现，屠宰业务薄利放量。公司判断，四季度以后，猪肉将进入下降周期。明后两年将是猪周期的后半段，是低价区，利好屠宰业务。公司今年起屠宰业务开始放量，一季度屠宰量同比增长或达40%以上。
肉制品业务方面，公司去年开始推出美式新品和西式新品，今年3月开始正式铺货，目前已进入全国3000家超市，未来还会扩大范围。机构草根调研了解到，一季度肉制品销量增速有望达到10%以上，利润有望超过30%，远超之前的市场预期。此外，公司下半年有望涉足生鲜电商，目前2016年动态PE仅15倍，而分红率达5%以上。

中主要题材热点
1、 高送转：大连重工、爱康科技、国恩股份、杭电股份、克明面业
2、 新股：康普顿、赛福天、景嘉微、德宏股份、东音股份、飞科电器、维宏股份、朗迪集团
3、 并购重组 ：永太科技、丰原药业、申科股份、兰州黄河、扬子新材
4、 其他
一季报：云海金属、明家联合
家电 ：九阳股份、苏泊尔
员工持股 ：濮耐股份
壳资源 ：华微电子
举牌 ：欣泰电气
年报 ：金安国纪
牛散：三五互联
妖股：海欣食品
煤炭 ：平庄能源

______________________________

游资和机构龙虎榜
大通燃气 （000593）：两家机构席位买入2549万，一机构卖942万
明家联合（300242）：两家机构席位买入1.62亿，两机构卖2776万
云海金属（002182）：华泰上海威宁路游资封板，三家机构席位买入1.4亿
国恩股份（002768）：浙商宁波四明中路游资封板，一家机构席位买入1502万
丰原药业（000153）：西部广州花城大道及华泰荣超商务中心游资封板，一机构买976万
三木集团（000632）：招商福州六一中路及中投无锡清扬路游资封板，两机构卖901万
爱康科技（002610）：华泰上海武定路及东方上海龙井路游资封板，一机构卖2515万
三五互联（300051）：上海堡镇及兴业上海金陵东路游资封板，一机构卖1086万
海欣食品（002702）：新时达佛山南海 大道及中信上海漕溪北路游资封板
平庄能源（000780）：银泰上海嘉善 路及光大上海 世纪大道游资封板
欣泰电气（300372）：广发江门江华路及兴业杭州清泰街游资封板
康普顿（603798）：申万深圳莲花路游资封板
_______________________________

晚间重要资讯
○  证监会核发7家IPO批文，筹资不超过46.2亿元
○  《证券法》12月再审议，混业监管机制或破冰
○  大商所：焦炭 焦煤 交易手续费上调至万分之1.8；郑商所：上调棉花 菜粕动力煤 保证金及涨跌停板幅度
○  国有资本运营公司试点整体方案基本成型
○  国家航天 局：今年将编制航天发展、空间科学十三五 规划

○  虚拟现实将贯穿今年谷歌I/O开发者大会，概念股有望再获关注
虚拟现实概念股：顺网科技（300113）、川大智胜（002253）、棕榈股份（002431）、联络互动（002280）
○  大数据 峰会开幕倒计时，概念股或将受益
大数据概念股：天玑科技(300245) 、拓尔思(300229)、浪潮信息(000977) 、美亚柏科(300188)
○  军队信息化 将加速推进，开启千亿级别市场
军工 信息化概念股：振华科技（000733）、华讯方舟（000687）、卫士通（002268）、中海达(300177)

○  石漠化治理“十三五”规划印发，概念股受益
石漠化概念股：蒙草抗旱(300355)、铁汉生态 (300197)、永安林业 (000663)、福建金森(002679)
○  华安和第一创业证券上市更近一步，参股公司望获股权增值
参股券商 概念股：东方创业（600278）、江苏舜天（600287）、首创股份（600008）、航民股份（600987）
○  朱从玖：舟山 自由贸易港区有望获批
舟山自贸区 概念股：中昌海运 （600242）、宁波富达（600724）、宁波海运（600798）、宁波建工（601789）
○  焦煤价格创年内新高，供需面积极因素持续显现
焦煤概念股：西山煤电（000983）、冀中能源（000937）、开滦股份（600997）、陕西黑猫（601015）

盐改 概念股：兰太实业（600328）、云南盐化（002053）、井神股份（603299）、新都化工 （002539）
○  钛白粉 迎年内第五轮涨价 ，行业景气度持续向好
钛白粉概念股：佰利联（002601）、金浦钛业（000545）、安纳达（002136）、中核钛白（002145）
○  多因素持续利好化纤，中期向好格局明显
化纤概念股：澳洋科技（002172）、桐昆股份（601233）、恒逸石化 （000703）、江南高纤（600527）
○  轮胎 基本面逐步复苏，行业盛会在即
轮胎概念股：青岛双星（000599）、赛轮金宇（601058）、双钱股份（600623）、黔轮胎A（000589）