高息差成全银行暴利 占总收入近八成

天机007

12家上市银行去年净利息收入近1.7万亿，占总收入近八成

截至昨日，已发布年报的12家上市银行在过去一年实现了平均近三成的业绩增长，其中深发展、民生银行、华夏银行、中信银行、浦发银行、招商银行等增速更超过40%。而从利润贡献来看，高息差依然是银行利润保持高增速的重要来源，与12家银行去年实现的21516.03亿元的营业收入相比，净利息收入达到16791.91亿元，占比达到78%。

“高息差”贡献高利润

从数据统计来看，利息净收入一直都是银行利润的主要来源之一，其背后的主要原因就是“高息差”。2011年末，一年定期存款利率是3.5%，而1年至3年的贷款利率却达到6.65%，这就确保了银行业有3%左右的利差。

以工商银行为例，其2011年实现营业收入4752.14亿元，净利润达2082.65亿元，较上年增长25.6%，而其中净利息收入就达到3627.64亿元，同比增幅达到17.58；建设银行去年的营业收入为3970.9亿元，实现净利润1694.39亿元，增长25.48%，而净利息收入达到3045.72亿元。四大行去年的营业收入共计15782亿元，而净利息收入达到12026亿元，占比超过76%。而据WIND资讯统计，从2007年—2010年，上市银行的报表中，净利息收入在占营业收入的比重就一直维持在70%以上：2007年，上市银行利息净收入达到9587亿元，收入为1.1万亿元，占比87%；而到2010年的利息净收入数字为1.4万亿元，营业收入达到1.7万亿元，占比82%，而12家上市银行去年的数据则显示，净利息收入在营业收入中的占比为78%。

高息差以及生息资产规模的扩大，令银行业的“暴利”在过去一年备受质疑。根据银监会的统计，2011年我国商业银行业共实现净利润1.04万亿元，同比增长36%。而12家上市银行去年平均的利润增幅达到28.8%。

资金紧张增加银行议价力

“在资金面紧张的情况下，银行的议价能力更强，也是令其利差水平走高的原因。”银行业内人士坦言，在信贷规模受限后，银行只能采取以价补量的措施。尤其是在中小企业贷款方面，其较高的信贷风险也令贷款利率普遍可上浮30%以上，提高了银行的信贷收益水平。

以民生银行为例，其商贷通占比持续提升、同业资产结构优化将使公司净息差保持较高水平，去年的数字已超过3%。“2011年末，商贷通贷款余额达到2325亿元，同比增长46.24%。新发放贷款平均利率较上年提高2.2个百分点，使得个人贷款平均利率提升49BP与公司贷款利率相当。”银河证券分析师郭怡娴认为，民生银行基于存贷利差为主的净息差具有较好的持续性。同样，招商银行也通过提升中小贷占比等方式，将去年末的净息差提升至3.06%，同比增加了0.41个百分点。

净息差水平持续走高

“在过去一年，净息差上升幅度最大的分别是中信银行、招商银行、华夏银行、农业银行，而民生银行、招商银行、中信银行去年的净息差都达到3%以上，分别为3.14%、3.06%和3%。”安信证券分析师杨建海表示，净息差的上升原因主要是生息率的上升幅度大于负债成本的上升。尤其是2011年第四季度，银行业的净息差继续环比上升10个基点，这也是自2009年第二季度见底以来连续第十个季度的反弹，累计上涨已达到56个基点。

而记者也对比了过去几年数据发现，各家银行的净利息收益率（净息差）都呈现出逐步走高的趋势。以建设银行为例，其2011年的净利息收益率为2.70%，而在2010年则只有2.49%。同样在工商银行，其2011年净利息收益率为2.61%，而在2010年为2.44%，2009年则为2.26%。而在四大行中，农业银行的净利息收益率水平最高，2011年的数字为2.85%，而此前的2010年、2009年则分别为2.57%、2.28%。在股份制银行中，民生银行、招商银行去年的净利息收益率水平超过3%，而在2010年则只有2.94%和2.65%。不过，在信贷投放微调以及供需的影响下，银行的议价能力在今年已经有所削弱，净息差水平存在下降的压力。

12家上市银行收入情况

银行 营业收入（亿元）利息净收入（亿元） 净息差% 净利润（亿元）

工商银行 4752.14 3627.64 2.61 2082.65

农业银行 3777.31 3071.99 2.85 1219.27

建设银行 3970.9 3045.72 2.7 1692.58

中国银行 3281.66 2280.64 2.12 1241.82

交通银行 1269.56 1026.01 2.59 507.35

中信银行 769.48 651.06 3 308.19

华夏银行 335.43 302.92 2.81 92.21

深发展 296.43 252.9 2.53 102.78

民生银行 823.68 648.21 3.14 279.2

浦发银行 679.17 614.41 2.6 272.85

兴业银行 598.7 507.34 -- 255.05

招商银行 961.57 763.07 3.06 361.29