深圳智多盈分析报告（0805）

股票王

A股冲高回落 三大主题投资活络







　　周四、受隔夜美股收高的刺激，今日沪深两市股指双双高开，在飞机制造、航天军工、酿酒等板块快速上行的带动下，股指放量冲高，沪指快速收复5日均线上行且逼近2700点整数关，但遇到较大阻力，煤炭、有色、钢铁等权重板块相继转软，加之创业板股指的快速滑落亦加大了抛压，股指随之掉头滑落且再次跌回5日均线以下，并一度填补了今日的跳空缺口直至泛绿，在水泥、水利建设等板块的积极护盘上扬的带动下，股指止跌回升，智能电网、环保、高端装备、三网融合等战略性新兴产业股相继活跃，助推股指回升。沪指终盘报收于2684.04点，涨5.55点，涨幅0.21%，呈现一根带较长上影线的阳十字星，全日成交693.4亿元，较周三略有萎缩，水利建设、水泥、飞机制造、西藏、青海等板块指数涨幅居前，而医疗器械、黄金、非金属品、电子器件、多晶硅板块指数跌幅居前。

　　出门看天色

　　在消息面上、央行罕见凌晨发文 敦促美国"负责任" ，此消息利空，说明政府对于美元泛滥、美债贬值、中国外汇储备贬值等持有忧虑情绪，其实更主要的是央行与汇管高层自己要采取负责的对策，增加资源类等的进口和储备，平衡外贸顺差，适当缩减外汇盈余，平抑内地的通胀；上市公司88位高管七月辞职，疑为套现做准备，此消息属利空资讯，对于涉及到的股票中的创业板中小板的品种，尤其是风险较大的创业板品种，需要结合基本面全面分析；创业板ETF及其联接基金15日发行，ETF两融即将获批，此消息偏暖，资金供应方面仅将继续支持局部性行情；汪建中一审被判七年罚一亿多元，该消息表明对市场的监管进一步加强，业已步入法制化轨道；

　　在国际市场方面、昨夜美股小幅收高，道指上涨0.25%，纳指上涨0.89%，标普上涨0.5%，欧洲主要国家股市有2个点以上的跌幅，创一年来新低。奥巴马签署提高政府债务上限议案；美联储可能出台新的刺激经济增长措施。联储或再出刺激政策刺激着美股收高，对全球股市有一定的影响作用；纽约原油期货下跌1.86美元，报收于每桶91.93美元，跌幅为1.9%；纽约黄金期货上涨21.8美元，报收于每盎司1666.3美元，涨幅为1.3%。受到美国经济数据利空以及全球股市行情低迷影响，纽约商品交易所3日黄金期价再创收盘价及盘中价历史新高，可继续关注商品中涨价品种的增量情况；

　　在行业及区域方面、七大战略新兴产业十二五规划9月起公布，此消息利好中国经济和股市，七大战略新兴产业值得深挖，尤其是未来各个相应行业的高成长龙头股，其孕育着较大的投资机会，是未来战略性投资的重要任务。飞机制造跃升为战略性产业，此消息对飞机制造业构成长期利好；发改委表示下半年更加注重稳物价控房价，此消息对房地产业继续构成利空；而谢旭人表示要积极落实保障房等重点民生政策的消息则利好于保障房建设业；横琴获批类自由贸易区，优惠政策超过经济特区。此消息对相关的横琴贸易区受惠板块构成了利好；我国拟对抗菌药实行分级管理，此消息利好于抗菌药业及相关品种；中韩签订2500亿元硅能蓄电池合作协议，此消息利好于硅能蓄电池业及相关品种；广西北部湾经济区级别有望提升的消息对广西北部湾经济区相关品种构成长期利好；

　　今日消息面上明显偏多，七大战略新兴产业十二五规划9月起公布、ETF两融即将获批、美股收红等，但仍有诸多利空消息，加之前期许多不确定因素并不明朗，因而犹如又有几缕阳光从云隙中露出，但毕竟还是阴郁天，俗话说“出门看天色”，从一早资讯的成色看，还难见到明媚的艳阳天。

　　炒菜看火色

　　今日股指冲高回落，成交量进一步萎缩，虽有水泥、水利、战略新兴产业品种表现活跃，力挺股指，但银行、钢铁、有色等权重板块疲软不给力，致使股指冲高回落，无功下滑，可见2700点上方仍具一定程度的压力，其实这种压力更多的是来源于市场心理面，7月经济数据尚未公布，未来形势尚不明朗，市场仍有顾忌，因而做多信心欠缺，追涨意愿不足，俗话说“炒菜看火色”，目前市场尚缺乏单边做多的火色和火候，在7月经济数据公布前，预计股指仍将维持区间震荡的盘势，操作中，仍以控制好仓位，精选热点品种小波段运作。

　　但今日盘中却不乏热点及亮点，从盘口来看，因飞机制造跃升为战略性产业消息的刺激，洪都航空（600316）等飞机制造股强势运行，因通胀预期加强，天业股份（600807）、金瑞矿业（600714）等涉矿股凌厉上涨，受益于产品涨价，安纳达（002136）、三爱富（600636）等产品涨价受益股强势推高，还有前海区域、舟山区域品种表现活跃等等，大都限于事件驱动型的题材概念的炒作中，可喜的是今日盘中还出现了三大主题投资热点活络及热身的迹象，值得重点研究：

　　一是水泥板块全线崛起护盘：今日盘中水泥板块全线崛起，成为盘中多头护盘的重要力量之一，工信部8月3日表示将加大水泥行业淘汰落后产能力度，用好财政补助资金，彻底拆除落后水泥装备，防止死灰复燃。还将严格执行水泥行业准入。新建和改扩建水泥（熟料）生产项目必须符合《水泥行业准入条件》，对符合条件的生产企业和生产线予以公告，今年已公告淘汰落后水泥产能1.5亿吨，受此利好刺激，华新水泥（600801）放量上行，盘中最大涨幅高达7.33%，塔牌集团（002233）盘中最大涨幅高达5.69%，江西水泥（000789）、海螺水泥（600585）等品种均有良好的涨幅；上半年水泥行业效益大幅提升，前5月水泥行业利润同比增长170%。其中，6月份水泥产量1.98亿吨，同比增长19.9%。创水泥单月产量和增速历史新高。水泥产量高速增长主要得益于固定资产投资的高速增长，随着保障房、水利等建设的步伐加大，水泥行业的景气度不断得到提升，同时随着下半年加大水泥行业淘汰落后产能力度，及水利预算执行进度将在下半年加快，特别是基建项目，这无疑将会进一步推动大型企业的产能和利润的进一步提升，因而对水泥板块仍可继续深度挖掘，做战略性研发；

　　二是水利建设板块后来居上：水泥板块的集体崛起刺激了水利建设板块的再度活跃，青龙管业（002457）快速拉高，最大涨幅达8.04%，水利龙头品种安徽水利（600502）连续推高，最大涨幅达5.96%，国统股份（002205）、利欧股份（002131）、粤水电（002060）等均有不同幅度的涨幅，水利建设板块集体崛起，板块指数跃居涨幅首位，不仅起到聚集人气的作用，更起到提振多头信心及火线护盘效果，年初中央一号文件提出今后10年水利投入翻番，将水利建设已被上升到前所未有的高度，水利建设已成为今后一个明确的投资主题。近期财政部强调要不断增加水利投入，并表示鼓励金融机构进一步增加水利建设的信贷资金。因而水利建设板块不再是简单的题材概念性热点了，其行情基础在于未来10年水利投资的确定性，而阶段性刺激来旱情。目前全国耕地受旱面积6334万亩，其中作物受旱5564万亩，待播耕地缺水缺墒770万亩，有428万人、388万头大牲畜因旱饮水困难，近日旱情又开始侵扰南方的部分地区，使得我国水利建设步伐滞后的短板显得更为突露。因而其崛起不再是冲动性市场行为，而是既有远景憧憬，又有近忧诱发的长期主题投资标的，值得深度挖掘，长期投资，

　　三是战略新兴产业表现活跃：七大战略新兴产业十二五规划9月起公布，受此利好刺激，战略新兴产业股相继活跃起来，洁净工程股新纶科技（002341）、生态修复工程股铁汉生态（300197）、压力容器股科新机电（300092）、微波天线股盛路通信（002446）相继涨停，智能电网、环保、高端装备、三网融合板块均走出强于大盘的走势，成为市场主力做多的生力军。根据规划，七大战略性新兴产业中四个定位为支柱产业，三个定位为先导产业。七大产业链将引领中国在未来十年进入一个新的产业周期。是一个长期的投资主题，按照近几年我国GDP发展速度及规模测算，预计到2015年战略性新兴产业增加值约4.3万亿元，2020年将达到11.4万亿元。为实现国务院提出的上述发展目标，预计战略性新兴产业在2011年至2015年间要实现24.1%的年均增速，2016至2020年要实现21.3%的年均增速。可见，前景光明且乐观，值得重点研发，但七大战略新兴产业范围较大，且各细分领域未来的政策受益的顺序及力度不一样，加之其间掺杂着一些概念题材性的品种，因而需全面研究，比较甄别，挖掘重点。