中财网今日市况 （0206）

船长

日市况:再创反弹新高真相 3个方法选到"妖股"
时间：2012年02月03日 14:32:43  




　　【2月3日独家评论】今日消息面有：一、财政部、国家税务总局日前联合发布通知，明确企业事业单位改制重组免征或减半征收契税政策，主要涉及企业公司制改造、公司股权(股份)转让、公司合并、公司分立、企业出售、企业破产、事业单位改制等。二、清理整顿各类交易场所工作会议暨部际联席会议第一次会议在北京召开。会议旨在贯彻落实《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发[2011]38号)文件精神，协调动员各地人民政府和相关部门力量，全面推进清理整顿工作。三、台湾核准大陆中行交行设立台湾分行。五、美推出第三轮量化宽松政策预期大幅增加。六、中央汇金公司原则上同意今年对其持股的大型银行分红比例再下降5个百分点，以支持有关银行增加以利润留存补充资本的能力，从而间接降低从资本市场融资的需求。
　　受隔夜欧美股市大幅上涨刺激，今日两市小幅高开，早盘市场维持窄幅震荡，十点左右，煤炭、有色等前期活跃的权重板块再度发力拉升指数，沪指在最高上攻至5日均线处承压回落。盘面上，受中央一号文件发布的利好刺激，农林牧渔板块早盘领涨，煤炭、有色表现活跃涨幅居前；陶瓷、家电等板块跌幅居前。
　　午后汇金影响再度发酵，金融板块齐齐发力，带动股指攀升，房地产股同时震荡上涨，两市多数板块红盘运行，沪指顺利踏过60日线处。盘面上看，概念股出现了一定的表现，其中触摸屏概念涨幅居前，而ST板块延续了近期的活跃表现，个股出现了涨停潮，从个股涨幅榜来看，近15家个股涨停，市场交投气氛有所活跃，银行股再度强势拉升带领指数冲破60日线，推动指数走强，而从跌幅榜上看，水泥、有色、煤炭等个股仍旧表现较弱，市场存在较强结构性交易机会。
　　分析人士认为，对于市场的反弹是由于五大利好共同发力所致。
　　首先，2012年中央一号文件锁定农业科技创新，激发市场热点提振市场信心；其二，近日，有消息称中央汇金公司原则上同意今年对其持股的大型银行分红比例再下降5个百分点，间接降低银行从资本市场融资的需求，推动了其上涨；其三，PMI连续两月回升，意味着中国经济"缓中趋稳"；其四，外汇存款占比的持续减少可能会加快央行采取下一步的货币政策放松；此外，权威人士表示，继续实施积极的财政政策，既有必要，也有可能，这进一步为市场提气助威。
　　总体来看，利多因素较多，令市场形成多个热点齐头的良好局面，沪指也因此站上2300点整数关口，冲破60日均线的压制，这些热点的持续性是决定A股走势的关键所在。
下周行情展望：农林牧渔 烽烟再起
时间：2012年02月03日 17:01:23   
　　本周是春节长假后第一个交易周，也是龙年的第一个交易周，大盘未能延续兔年最后两个交易周的强势势头继续反弹，而是在2300点附近展开弱势震荡，大盘整体出现先抑后扬走势。周一，大盘未能如市场所预期那样继续向上拓展反弹空间，而是在权重板块集体下跌下出现较大回调；周二，大盘在2300点下方展开弱势震荡；周三，在权重板块下跌拖累下，大盘在短暂冲上2300后又出现跳水，两市双双下跌；周四，调整几日的权重板块突然集体发力，大盘展开强劲反弹，沪指站上2300；周五，两市延续前一个交易日的强势，继续向上拓展。全周下来，上证指数上涨0.49%，深证成指下跌0.31%，中小板指上涨2.85%，创业板指上涨5.21%。盘面看，本周整体表现可以用权重板块搭台，中小盘股唱戏来形容。以金融板块为代表的权重板块估值对于机构投资者有吸引力，正吸引大资金战略性转移，而中小盘股由于去年的大幅下跌，在大盘企稳背景下，也纷纷展开超跌反弹行情。本周市场有2个领域表现明显强势：一个是ST板块，经过去年4季度大跌之后，在龙头股ST昌九带领下，本周ST板块表现相当活跃。另一个是年报高送转行情，节后陆续进入年报披露密集期，高送转个股本周受到市场追捧，如紫光华宇、民和股份等。　　
　　自今年初以来的反弹，主要有以下几个原因：首先是在蓝筹板块估值处于历史底部区间、基于对政策不再持续偏紧预期，权重板块由于其长期而言具有较强安全性，因此重新受到机构投资者重视；第二，受到领导层提振股市信心刺激，对今年股市制度建设预期也支撑大盘反弹。从市场投资主体行为分析，自09年8月份大跌之后，市场主流资金战略性遗弃权重板块而战略性进入中小盘股，结果是权重板块严重低配而中小盘股严重超配，导致两者估值差长期处于历史高位区间。这种偏差延续到10年11月份，经过去年大跌尤其是中小盘股雪崩，机构投资者已经战略性转出中小盘股而战略性增持权重板块，这个过程估计仍将持续相当长时间。对权重板块从严重低配到标配，是直接推到今年以来的反弹。对于后市，我们认为目前大盘并不具备大涨大跌条件，后市应该是震荡中重心将有缓慢抬高。展望下周，我们认为短线大盘面临调整压力，技术上，去年4、7月份高点连线的压力线目前在2350附近，技术压力明显，而成交量持续萎缩说明市场追高意愿并不强，因此我们认为下周大盘或将出现冲高回落走势，调整压力在加大。　　
　　策略上，我们建议投资者保持平稳心态，对大盘不宜过于乐观，但是也没必要过于悲观。操作上，可以技术性参与超跌个股的反弹，不要追逐涨幅过大个股；或者可以提前部署年报可能高送转的个股。　　
　　板块方面，我们建议投资者适当关注农业板块。
　　1日，"中央1号文件"正式发布,依就不改对"三农"的关注。从2004年中央第一次将"1号文件"聚焦农业以来，到2012年，"1号文件"已经连续9年"专属"三农。今年的"1号文件"全文约10500字，共分六个部分23条，包括：加大投入强度和工作力度，持续推动农业稳定发展；依靠科技创新驱动，引领支撑现代农业建设；提升农业技术推广能力，大力发展农业社会化服务；加强教育科技培训，全面造就新型农业农村人才队伍；改善设施装备条件，不断夯实农业发展物质基础；提高市场流通效率，切实保障农产品稳定均衡供给。从政策面来看，"一号文件"有望再锁农业及后续政策细则的讨论落实将对板块形成一定支撑。从基本面来看，预计农业2012年净利润增长，其中，种业、海洋养殖、饲料及畜禽养殖子行业2012年预计净利润持续增长，且龙头企业集中度继续提升。历史经验表明，"一号文件"发布后与之相关的概念股都会表现较好。2005年以来数据显示，农业股在2月份战胜概率100%，加之水利股、农业股此前一个多月经历了大幅下跌，因此，两板块后市表现应相对乐观。
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