周二机构最看好10金股：宇通客车迎来买入时点

天机007

东方海洋(002086)（002086）：海参继续放量,三文鱼锦上添花　　海参市场供不应求,公司即将进入稳定收获期。虽然近年国内海参产量增长明显,但同时进口增长也很快,国内价格依然维持高位,说明海参需求明显增加,行业依然处于供不应求的状态。未来两年公司海参养殖将逐渐进入稳定收获期,虽然海参行业整体也在放量,但随着需求的增加以及公司品牌的逐步树立,我们预计公司海参售价依然能稳中有升。
　　三文鱼养殖领先全国,未来业务锦上添花。由于大西洋(600558)鲑鱼在我国没有自然分布,人工育苗技术难度较大,之前国内没有大规模养殖先例,国内大西洋鲑鱼消费主要依靠进口。
　　2011年国内加强了进口三文鱼的检验检疫要求,导致鲜、冷大西洋鲑鱼的进口量有所下降,但同时进口价格明显提高,国内需求旺盛。公司引进挪威全封闭循环水养殖技术,在国内首次尝试工厂化大规模养殖大西洋鲑鱼,第一批20万尾鱼将在2012年全面上市,三文鱼养殖将为公司业务锦上添花。
　　维持"增持"评级。我们预计公司2011-2013年的EPS分别为0.42元、0.70元和0.93元,无论是从横向还是从纵向比较,我们认为公司目前股价处于被低估的水平,未来12个月的目标价为17.5-21元。鉴于公司海参养殖将进入稳定收获期,由水产加工向海水养殖转型的局面已经确立,同时三文鱼也将为公司业务锦上添花,未来公司的收入与毛利都有望提高一个层次,维持公司"增持"的投资评级。（天相投顾）