慈星股份发行价定为35元 20日申购指南

天机007

慈星股份(300307)申购指南

公司首次发行A股的发行价格确定为35元/股，对应市盈率为16.43倍。该股将于2012年3月20日实施网上、网下申购。

公司本次发行股份总数为6100万股，其中网下发行1200万股，网上发行4900万股。本次网上申购单一证券账户申购上限为4.9万股。

公司主营业务为电脑针织机械的研发、生产和销售。募集资金拟投资于年产20000台电脑针织横机产业化项目、年产5000台电脑无缝针织内衣机产业化项目、年产5000台嵌花电脑针织横机产业化项目、年产6000台电脑针织丝袜机产业化项目、电脑针织机械研发中心建设项目，项目总投资19.34亿元。
本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-6日2012年3月12日(周一)	刊登《初步询价及推介公告》 、《上市提示公告》
2	T-5日2012年3月13日(周二)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
3	T-4日2012年3月14日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
4	T-3日2012年3月15日(周四)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介 初步询价截止日（15:00截止）
5	T-2日2012年3月16日(周五)	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量 刊登《网上路演公告》
6	T-1日2012年3月19日(周一)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演
7	T日2012年3月20日(周二)	网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00 之前） 网上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:00） 网下申购资金验资,网下发行配号
8	T+1日2012年3月21日(周三)	网上申购资金验资 网下发行摇号抽签
9	T+2日2012年3月22日(周四)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》,网下申购款退款，网上发行摇号抽签
10	T+3日2012年3月23日(周五)	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻

注：（1）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与主承销商联系。

（2）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定

（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过49,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2012年3月20日（T日）账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。 慈星股份(300307)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目	投资金额(万元)
1	年产20，000 台电脑针织横机产业化项目	66874.31
2	年产5，000 台电脑无缝针织内衣机产业化项目	30652.45
3	年产5，000 台嵌花电脑针织横机产业化项目	33294.44
4	年产6，000 台电脑针织丝袜机产业化项目	23926.66
5	电脑针织机械研发中心建设项目	19148.82
6	营销与服务体系建设项目	19506.56
7	投资金额总计	193403.24
8	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)	20096.76
9	投资金额总计与实际募集资金总额比	90.59%

◎发行人历史沿革、改制重组：

经宁波市对外贸易经济合作局2010年12月10日出具的甬外经贸资管函[2010]872号《关于同意合资企业宁波市裕人针织机械有限公司变更企业类型的批复》批准，公司以裕人有限经天健事务所审计的2010年9月30日账面净资产829,491,222.47元为基数，折合34,000万股，每股面值为1元（剩余净资产计入资本公积），整体变更为股份有限公司。2010年12月24日，天健事务所对申请变更登记的注册资本实收情况进行了审验，并出具了天健验（2010）436号《验资报告》。2010年12月27日，公司在浙江省宁波市工商行政管理局办理完成工商变更登记，同时名称变更为宁波慈星股份有限公司。

◎发行人主营业务情况：

公司主要从事电脑针织机械的研发、生产和销售，是一家致力于提升我国针织机械技术水平、推动针织工艺发展进步、实现针织业产业升级的高新技术企业。公司主要产品包括电脑针织横机和电脑无缝针织内衣机，其中电脑针织横机主要用于毛衫生产，电脑无缝针织内衣机用于无缝针织内衣的生产。

◎股东研究：

慈星股份(300307)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例(%)
1	裕人投资	182,367,508	53.64
2	香港创福	103,232,498	30.36
3	创福投资	22,099,984	6.5
4	福裕投资	8,499,986	2.5
5	华睿点石	8,499,986	2.5
6	平方投资	3,612,518	1.06
7	永力投资	2,833,341	0.83
8	同和投资	1,700,004	0.5
9	北远投资	1,700,004	0.5
10	公牛集团	1,700,004	0.5
合计		336,245,833	98.89

慈星股份(300307)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2011年	2010年	2009年
总资产（亿元）	28.752	22.369	7.754
净资产（亿元）	17.428	8.262	2.502
少数股东权益（万元）	234.74	287.08
营业收入（亿元）	32.7903	27.7156	8.4486
净利润（亿元）	9.18	5.52	1.34
资本公积（万元）	32891.72	32891.72	1280.00
未分配利润（亿元）	9.39	0.87	1.49
基本每股收益（元）	2.7	1.62	0.74
稀释每股收益（元）	2.7	1.62	0.74
每股现金流（元）	0.93	1.04	4.45
净资产收益率（%）	71.64	111.83	73.61