【恒富内参】耐心等待2300点之下的低吸机会 2012-04-18

股票王

耐心等待2300点之下的低吸机会

   
周二，新浪财经讯 两市股指今日再度向下，早盘虽有短暂上攻，但力度十分有限，券商、保险、地产等板块的下跌成为拖累市场的主要力量。虽然深圳、天津、湖北等地的金改概念龙头继续上涨，但其他跟风上涨的个股大面积退潮，两市跌停的8只个股，全部是金融改革概念股，都是深圳和浙江板块个股，使市场人气受到打击。两市大部分时间都震荡下跌，深成指跌破万点，沪指逼近2300点。截止收盘，沪指报2334.99点，下跌22.04点，跌幅0.94%，成交724亿元；深成指报# 9839.92点，下跌160.39点，跌幅1.60%，成交680亿元。


    板块方面，除深圳、天津、湖北板块的龙头继续强势上涨外，医药板块表现最为强势，有5只个股涨停，传媒文化、船舶制造、石油板块也较为抗跌，券商、地产、开发区、水泥、保险、纺织、机械等板块跌幅居前。从板块资金流向来看，今日资金主动性流入的前三名是：医药、通信、教育传媒，其金额分别为：4.57亿、3336万、2202万。今日资金主动性流出的前三名是：机械、房地产、化工化纤，其金额分别是：10.68、10.28、9.69（亿元）。

    股指期货4月17日收盘，股指期货市场全线下跌，跌幅均逾1%。截至收盘，IF1204跌1.18%，报2549.6点，成交24.4万手，持仓19258手；IF1205跌1.29%，报2557.8点，成交11.1万手，持仓28683手；IF1206跌1.25%，报2570.0点；IF1209跌1.20%，报2598.2点。现货市场方面，沪深300指数跌1.25%，报2541.88点。


消息面，珠三角金融特区方案报国务院；温州最快月底公布金融改革方案；业内称银行利润增速下降几成定局；铁道专家称资金逐步到位，全国停工铁路八成已复工；房企备战“红五月”，部分豪宅几近成本定价。

    技术上看，今日大盘走出回调走势，收盘跌破5日均线和20日均线，短线看，大盘自2242点反弹有腰斩的危险，板块上金融改革个股纷纷回调，游资进入短期兑现出货阶段，成交量没有大变化，说明都是场内游资在玩，机构资金坐山观虎斗。操作上降低短线仓位观望为好，获利较大和涨幅较大的个股逢高减仓退出, 耐心等待2300点之下的低吸机会出现.


风格面临转换，适度关注资源

    操作建议：周二，A股指数窄幅震荡调整，金融创新概念股出现分化走势，其领涨龙头股浙江东日出现阶段性见顶迹象，市场成交量能继续萎缩。从技术层面分析，上证综指于5日均线处获得短线支撑，继续围绕着半年线振荡盘整，下跌空间有限，后市仍然会维持震荡反弹趋势。总体上看，在实体经济增速放缓以及上市公司业绩下滑的大背景下，产生系统性上涨行情的可能性较小，这从近期个股持续活跃，而指数表现相对低迷就能看出。在缺乏基本面的支撑下，阶段性上涨以及结构性机会为市场带来了赚钱效应，而题材的分化和降温，有利于市场存量资金回流低估蓝筹，市场或面临风格转换的契机。
    操作策略上，建议阶段性卖出涨幅较大的金融创新题材股，等待短期调整结束后再行进场抓第二阶段的反弹。对于煤炭、有色等涨幅较小的资源股板块可适度关注，其技术性反弹也在酝酿之中。


化工：化工品价格跌多涨少

    石化和期货价格:布伦特原油价格变动-1.39%至121.71美元/桶;丁二烯和丙烯价格变动0.00%、1.87%至3240美元/吨、10900元/吨;NYMEX天然气、PVC、PTA和天胶价格变动-5.07%、1.45%、-0.42%、0.00%至1.983美元/mmbtu、6650元/吨、8630元/吨、29080元/吨。
    无机化工和有机原料:轻、重质纯碱价格稳定在1450、1525元/吨;烧碱价格稳定在860元/吨;电石价格稳定在3850元/吨;原盐价格稳定在365元/吨;BDO价格稳定在19000元/吨;醋酸和醋酸酐价格稳定在2950、5250元/吨;苯胺变动-0.46%至10800元/吨。
    精细化工:软、硬泡聚醚变动-0.77%、-1.21%至12850、12200元/吨;TDI变动2.19%至21000元/吨;纯、聚合MDI变动-0.78%、0.00%至19100、16600元/吨;己二酸变动-2.23%至10950元/吨;环氧丙烷和环氧乙烷变动-0.42%、0.00%至11900、11800元/吨;炭黑价格稳定在8000元/吨;PA6、PA66价格稳定在31500、30900元/吨。
    化肥农药:氯化钾、硫酸钾变动1.61%、1.47%至3150、3460元/吨;黄磷变动-1.16%至17100元/吨;三聚氰胺价格稳定在8500元/吨;国内、国际硫磺价格稳定在1770元/吨、210美元/吨;国内、国际尿素变动0.88%、11.67%至2280元/吨、502.5美元/吨;国内、国际磷酸二铵变动0.00%、4.10%至3350元/吨、520美元/吨;国内、国际磷矿石变动1.85%、-2.25%至550元/吨、217.5美元/吨;硝
酸铵价格稳定在2350元/吨。
    塑料产品和氟化工:顺丁橡胶变动-0.35%至28400元/吨;锐钛、金红石钛白粉价格稳定在16200、22300元/吨;PVA变动1.23%至16400元/吨;R22、R134a价格稳定在13800、45000元/吨;氟化铝和冰晶石价格稳定在8600元/吨、7450元/吨。
    化纤:己内酰胺变动-4.09%至21100元/吨;棉花变动-0.24%至19400元/吨;粘胶短纤、长丝变动0.95%、-0.11%至15970、45150元/吨;涤纶短丝、FDY变动-0.72%、-1.20%至11070、12400元/吨;氨纶40D价格稳定在43000元/吨。

分析:
    石油化工方面,上两周的国际原油价格震荡回落;本周欧美各国对释放原油储备的意见仍然不统一,接下来伊朗新一轮的核谈判进展将是影响油价的主要因素,在中东问题前景仍不明朗的情况下,国际油价将继续保持高位震荡的态势。
    农化方面,受天气逐步回暖以及海外市场需求加大的影响下,尿素和氯化铵价格持续上涨,氯化铵供应紧张的形式持续;受下游合成橡胶需求疲软的影响,海外市场上丁二烯价格出现连续的回调。
    可专注具有成本优势的尿素龙头企业华鲁恒升,矿电磷一体化的磷化工龙头企业兴发集团。
    橡胶化工方面,印尼本次地震及其引起的海啸将刺激天然橡胶价格上涨。印尼是目前仅次于泰国的第二大橡胶生产和出口国。天胶橡胶生产国(泰国、印尼、马来西亚、印度和缅甸等)都在本次地震和海啸波及范围内,这些国家天胶产量占据全球产量的95%以上,因此,毫无疑问,如果本次地震和海啸影响到这些国家,全球天胶供给将锐减。




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行业热点解析：从板块资金流向来看，今日资金主动性流入的前三名是：医药、通信、教育传媒，其金额分别为：4.57亿、3336万、2202万。今日资金主动性流出的前三名是：机械、房地产、化工化纤，其金额分别是：10.68、10.28、9.69（亿元）。

化工化纤板块：基础化工行业在高成本弱需求的现状下持续底部震荡，虽然二季度是化工行业传统旺季，环比一季度好转，但很难有大的起色。同时交织着各种短期事件性驱动预期，行业波动较大。

从今日资金流向上分析，据恒富资金监测平台显示，澄星股份（600078），近期主力资金连续大幅净流出，应适当控制风险。