【汇智财富】每日一股（2012-05-02）

天机007

(1)国海证券借壳：2011年6月，证监会核准公司以所有资产与债务置换索美公
   司与索科公司所持有国海证券9.79%的股权以及1.28亿元现金，同时公司以3.72元/
   股定向增发5.01亿股购买国海证券90.21%的股权，以实现吸收合并国海证券。以201
   0年9月30日为基准日国海证券重新评估净值为42.6亿元，较作价基准日2008年9月30
   日的评估净值20.69亿元上升了105.90%。国海证券目前注册资本8亿元，截至2011年
   末，公司网点规模达55家，覆盖面由7个省级区域扩展至14个。
       (2)定向增发扩大创新业务规模：2012年1月，公司拟以不低于10.12元/股非公
   开发行不超过49408万股募资不超过50亿元用于以下方面：1.增加融资融券业务准备
   金；2.加大对子公司的投入；3.扩大承销准备金规模；4.适度增加自营业务规模；5
   .扩大资产管理业务规模；6.优化营业网点布局；7.加大IT技术平台建设投入；8.加
   大研究业务的投入；9.其他资金安排。公司第一大股东广西投资集团拟以不低于5亿
   元且不高于8亿元现金认购，自发行结束之日起36个月内不得转让，其他投资者12个
   月内不得转让。公司争取于2015年综合排名进入全国前20名，力争上市证券公司前1
   0名，将由单一证券服务向综合证券服务转型，建立涵盖证券、基金、期货、直接投
   资业务的综合业务体系。
       (3)证券经纪业务：截至2010年12月31日，国海证券已拥有112.99万名客户。20
   10年，国海证券经纪业务系统当年新增客户18.98万户，完成证券代理交易金额7062
   .30亿元，完成股票、基金代理交易金额6950.54亿元，在深沪两个交易所分别排名
   第42位和第46位。2011年经纪业务实现营业收入78598万元，同比减少28.99%。
       (4)证券自营业务：2010年证券自营业务月均投资规模为6.86亿元，实现盈亏为
   2822.65万元，浮动盈亏为-1981.26万元，资产增值率为1.29%，好于同期大盘表现
   。2011年中期交易性金融资产40.04亿元，2011年实现收入-14682万元，同比减少18
   4.07%。
       (5)固定收益业务：国海证券固定收益总部主要从事债券业务，业务范围包括企
   业债券承销；国债、金融债券、次级债承销；短期融资券承销和债券融资新品种的
   研究开发及债券交易等。2011年年报披露，公司全年国债承销排名券商第3位，连续
   6年稳居券商排名前5位。
       (6)投资银行业务：2011年，国海证券投行业务累计完成股票及债券主承销项目
   8家，实现收入21622万元，同比增长12.46%；收入排名较去年提升6位，达到第29位
   。
       (7)受托资产管理业务：截至2011年末，证券资产管理分公司管理5个集合理财
   项目（国海债券1号集合资产管理计划、国海内需增长集合资产管理计划、国海收益
   精选集合资产管理计划、国海金贝壳4号集合资产管理计划、国海金贝壳5号集合资
   产管理计划），受托资金规模约15.98亿元，2011年末管理资产净值总计12.10亿元
   ，同比增加32.5%；资管业务全年实现营业收入1381万元，同比增长33.86%。
       (8)直投业务：2011年8月，证监局同意公司设立国海创新资本投资管理有限公
   司开展直接投资业务。拟出资1亿元设立一家全资专业子公司开展直接投资业务。
       (9)融资融券：2011年12月，公司拟从事融资融券业务，开展初期使用不超过5
   亿元的自有资金从事此项业务。
       (10)国海富兰克林基金：国海富兰克林基金管理有限公司注册资本为2.2亿元，
   其中公司持有51%的股份。截至2010年12月31日，国海富兰克林基金管理有限公司总
   资产47740.03万元，净资产41486.38万元，2010年实现净利润7938.91万元。2011年
   上半年净利润3888万元。
       (11)国海良时期货：2010年1月8日，公司以3777万元受让国海良时期货13.84%
   股权，受让完成后公司持有国海良时期货83.84%的股权。截至2011年末，期货公司
   拥有期货营业部9家，市场占有率1.19%，较上年增加24%。公司总资产11.91亿元，
   净资产2.32亿元；2011年实现营业收入14425万元，净利润715万元。
       (12)控股股东：公司吸收合并国海证券完成后，广西投资集团将成为公司的控
   股股东。广西投资集团为广西壮族自治区人民政府的投融资主体。该公司投资的产
   业包括电力、有色金属、交通、化肥、造纸、证券等六大领域。其中电力产业为公
   司主导产业，投资形成的在建及已投产权益电力装机容量为661.15万千瓦，占广西
   电网统调装机容量的35%以上；参与投资建设的有色金属项目包括平果铝业公司、百
   色银海铝业公司、桂西华银铝业公司，广西汇元锰业有限公司等国内知名大型有色
   企业，已形成年产100万吨铝产品、5万吨合金铝、3万吨电解锰的规模。该公司拥有
   全资子公司5家，控股公司7家，相对控股公司4家，参股公司14家。
       (14)股改限售承诺：公司吸收合并国海证券完成后（2011年8月），持有公司5%
   以上股份的股东广西投资集团、桂东电力、索美公司及梧州中恒承诺：持有的公司
   股份限售期为36个月，靓本清超市作为索美公司的关联方亦承诺其持有的公司股份
   限售期为36个月，荣桂贸易及湖南湘晖因持有国海证券股权不足一年，按相关规定
   持有的公司股份限售期为48个月，其余持有公司股份的国海证券原股东承诺遵守法
   律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。具体流通时间安排根据中国证监会的
   批复确定。

国海证劵（000750）