【汇智财富】每日一股（2012-05-14）

天机007

  (1)主营青少年读物：公司专注于青少年图书的策划与发行业务，是湖南省唯一
   一家具有出版物全国总发行资质的民营企业。公司发行的读物包括教辅类、英语学
   习类、少儿类三个类别，6个系列的图书产品，涵盖了从3-20岁的目标青少年读者。
   公司作为具有总发行资质的图书策划和发行企业，不仅拥有全国范围内的营销能力
   ，而且通过自主策划，打造了较有影响力的产品系列。公司教育辅类图书“天舟学
   练王”系列已经成为湖南省教辅类图书的一线品牌；英语类图书主要产品为“红魔
   英语”系列；少儿类图书形成了“原创新童话”、“阅读点亮童年”两大主导系列
   ，最畅销的是《冒险小王子》系列。
       (2)首发募资项目：本次募资总额14125.22万元投入3个项目，“内容策划与图
   书发行项目”(2012年一季度产生收益6.30万元)、“营销网络建设项目”、“管理
   信息和出版创意平台建设项目”分别投入7604.24万元、3320.40万元、3200.58万元
   。内容策划与图书发行项目建设期3.5年，包括“天舟学练王”品牌系列内容开发、
   “红魔英语”品牌系列内容开发、“少儿图书”系列内容开发和内容设计制作设备
   购置4个子项目，以及相应的图书发行项目。策划部分由子公司天舟教科公司、华文
   俪制2个专业内容开发制作平台承担，图书发行和设备购置则由公司承担。该项目完
   成后，预计到2013年教育类、英语类、少儿类图书的销量可达1596万册、416万册、
   1300万册。截止2011年末，以上三项目的进度分别是：74.47%、6.30%、3.09%。
       (3)携手中国教科院，延伸产业链：2011年12月，公司投入超募资金2884万元与
   中国教科院共同投资建设“教育内容资源研发与服务平台”项目，合作双方共同投
   资1000万元设立合资公司，其中公司出资700万元，占70%；中国教科院出资300万元
   ，占30%。合资公司负责合作项目相关图书产品的内容开发以及教育培训相关业务的
   运营。在教辅图书及其辅助电子音像出版物领域，在国家级课程教材研制出版领域
   ，中国教科院原则上，视合资公司为其经营性业务资源产业化运营的唯一平台；合
   资公司运作的前三年，公司支付中国教科院品牌和业务资源授权使用费合计约2184
   万元。预计前三年合资公司对公司的利润贡献分别为142万元、767万元、1515万元
   。
       (4)受益“农家书屋”：2011年8月，公司中标湖南省新闻出版局的“农家书屋
   图书电子音像制品公开招标项目”中的第三包和第六包（分别为图书中的文学艺术
   类和少儿类图书），中标金额为4977.5万元。 本次中标金额约占公司2010年度营业
   总收入的23.27%，公司与湖南省新闻出版局在“农家书屋”项目中有过业务往来，
   其中2009年的销售金额为1783万元、2010年为4567万元、2011年上半年为2808万元
   。
       (5)参股北周文化扩展图书业务：2011年6月公司拟使用超募资金出资2940万元(
   占49%)参股北京北舟文化传媒有限公司，其注册资本6000万元。北洋出版传媒股份
   有限公司及其子公司合计出资3060万元。通过双方的出版资源整合，预计第一年双
   方共同打造的品牌畅销类策划产品不低于100种，其中有50种达到出书当年销售1万
   册以上且全部品种平均每种销售不低于5000册；通过3-5年的运行，出版规模应逐年
   增长，力争上述出版物品种规模达到500种左右，并确保其中有200种达到出书当年
   销售1万册且全部品种平均每种销售不低于5000册。由此计算，北舟公司成立前三年
   （2012-2014年）营业利润可分别达到1190万元、1980万元和2885万元，扣除固定费
   用及税金等（暂按每年1000万元估算）后，三年可分配利润分别为190万元、980万
   元和1885万元。
       (6)进军网游、动漫：2010年7月，公司与江苏凤凰出版传媒集团组建了以网游
   、动漫等数字产品为主的江苏凤凰天舟新媒体发展有限公司，公司出资490万元，占
   注册资本的49%，2011年上半年按权益法确认投资收益11.26万元。作为网游动漫出
   版的新平台，凤凰天舟2010年筹备仅半年的时间，出版了《洛克王国》、《开心宝
   贝》、《火力少年王》三个系列的儿童网游图书，截止到2010年底，凤凰天舟推出
   网游动漫图书107种，造货规模212万册，造货码洋3650万元。其中7个图书品种单本
   销量超过了10万册，《洛克王国宠物大图鉴》上架一个月即进入开卷畅销书排行榜
   前列。
       (7)自愿锁定承诺:控股股东天鸿投资、实际控制人肖志鸿、其女肖欢承诺：自
   上市之日起36个月内，董事、监事、高管及任职人员赵伟立等12人以及其他自然人
   股东承诺：自上市之日起12个月内不转让或者委托他人管理其在本次发行前股份，
   也不由公司回购该部分股份。除此之外，肖志鸿、肖欢承诺自上市36个月后，在公
   司任职期间，每年转让的股份不超过本人间接持有公司股份总数的25%；在肖志鸿离
   职后半年内，不转让发行前本人间接持有的公司股份。

天舟文化（300148）