【黑马营】每日一股（2012-05-25）

天机007

坚持品牌塑造之路,名酒回归终赢消费者
　　去年起,公司开始有意识地频频出现在公众面前,宣扬舍得文化。无论是赞助诸如 "中国戏剧梅花奖"、"天坛文化周"之类的文化活动;还是乒乓球、沙排、高尔夫等大型体育赛事,都极大的提高公司舍得酒的知名度,打开舍得营销走向全国新里程。公司还赴西藏慰问军区,拓展市场及消费领域。文化营销作为公司的核心竞争力,不仅央视的广告宣传,还配合各类民间活动,高空地面双管齐下,加速了高端品牌形象的塑造,推动名酒价值回归,为最终培育消费者、树立优质地位奠定基础。
　　营销体系持续改善,业绩实现翻倍增长
　　目前公司正处于一个销售快速扩张阶段,一方面加速对老市场(东北、河南、遂宁)周边县乡地区的渠道下沉;另一方面在一些新兴市场统招一些优质的经销商,如云南曲靖津辉商行、甘肃十里香商贸有限责任公司等,招商情况热烈。前5个月,产品终端价和团购价稳定,销售形势良好,实现销量翻倍增长。品牌塑造配以营销体系改善,相辅相成,共同推动公司快速实现市场占有率的提升,盈利能力的不断提高。
　　盈利预测与估值:我们认为公司质地非常好,市场开拓厚积薄发坚定看好公司12年的业绩爆发和后期的高速成长。品牌底蕴和营销改善将促使公司价值回归。预测公司12-14年EPS 为1.15、1.68和2.26元,再次提高目标价至36元,维持"买入"评级。

沱牌舍得:销售持续改善,再次上调目标价至36元(0525)