8日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　央行宣布三年半来首次降息
　　国家出台差别化政策 力挺新疆兵团12产业
　　中国降息利好被伯南克讲话抵消
　　二、主力动向曝光
　　两市资金净流出20.05亿元
　　中期业绩变脸 111只基金踩雷
　　九龙电力复牌涨停 三机构抛售92万股
　　三、今日股评家最看好的股票
　　建研集团、大连热电、九龙电力　　
一、重要新闻点评
央行宣布三年半来首次降息
　　中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
　　自同日起：
　　(1)将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；
　　(2)将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
　　中财简评：降息表明中央决策层对后期宏观经济的运行不容乐观，对市场也较为担忧。降息将改善上市公司的财务状况，降低上市公司的付息成本，这显然对上市公司的业绩表现有所助益。不过降息只能延缓经济下滑速度，并不能根治结构性问题。对股市来说只是一个短线刺激。

国家出台差别化政策 力挺新疆兵团12产业
　　从新疆兵团6日召开的新闻发布会上获悉，为进一步支持和引导新疆产业健康发展，国家出台差别化产业政策，重点支持新疆兵团12个产业发展，并将6个产业的项目核准权下放到新疆维吾尔自治区和兵团发改委。
　　这12个重点产业分别是钢铁、电解铝、水泥、多晶硅、石油化工、煤炭、煤化工、火电、可再生能源、汽车、装备、轻工纺织。6个项目核准权下放的产业为钢铁、水泥和化工（PTA、聚酯等）、煤炭（国家规划矿区年产120万吨以下项目）、煤化工（示范项目）、可再生能源（非主要河流23万千瓦及以上水电站项目）等。
　　国家发改委日前印发了《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，提出了上述政策措施。
　　中财简评：5月30日，第三次全国对口支援新疆工作会议在北京召开。副总理李克强指出，新疆地域辽阔、资源丰富、发展潜力巨大，是实施扩大内需战略的主战场之一，是深入推进西部大开发的重点所在，也是承接国内产业转移的重要区域。进一步做好对口援疆工作、推动新疆实现跨越式发展和长治久安，对于培育西部地区开发开放新的增长极，对于稳定经济增长，对于调整优化区域经济结构，都具有重要现实意义。目前新疆兵团有14家上市公司，截至2011年年底，兵团上市公司总资产472.49亿元，净资产147.32亿元，已成为兵团经济发展的重要支撑力量。

中国降息利好被伯南克讲话抵消
　　美国股市周四(6月7日)几乎持平，因为中国降息的利好消息被美联储(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)在国会上的讲话打击了进一步量化宽松政策的预期。
　　美联储主席伯南克表示，欧洲局势对美国金融体系、经济构成重大风险，美联储准备在必要时采取保护措施应对之。但他同时指出，过去的量化宽松计划令金融状况放松，可能仍给经济带来一定的潜在支持，但回报可能正在减少。美联储尚未就是否进一步购买资产作出决定。
　　道琼工业平均指数上涨46.17点，至12,460.96点，涨幅0.37%；标准普尔500指数小幅收低0.14点，至1,314.99点，跌幅0.01%；纳指下跌13.70点，至2,831.02点，跌幅0.48%。
　　中财简评：伯南克暗示近期并没有新一轮货币刺激政策，使得受中国降息消息带动的正面人气受到削弱。在经济数据方面，美国劳工部说美国上周初次申请失业救济的人数减少1.2万人，至37.7万人，略好于市场预期。目前市场较少看基本面，只是聚焦在央行人士和政府的言论上；伯南克今天的言论可能不是市场所希望听到的。虽然市场试图摆脱这一影响，但跟进买盘缺乏，上涨动能丧失。

　　
二、主力动向曝光
两市资金净流出20.05亿元
　　昨日两市大盘震荡走低，成交量能相比周三略有放大，资金净流出额略有减少。据数据显示，昨日两市大盘资金净流出20.05亿元。
　　昨日两市有900多只呈现资金净流入，资金净流入超千万的个股有42家，资金净流出超千万的个股达到87家，资金大手笔减持的力度依然强大，但这种趋势似乎在减缓。市场的做空能量主要来源于有色金属、化工化纤、机械、工程建筑、煤炭石油等板块。其中，有色金属板块居资金净流出首位，净流出4.51亿元，净流出最大个股为包钢稀土、厦门钨业、章源钨业，分别净流出1.07亿元、0.71亿元、0.51亿元。化工化纤板块居资金净流出第二位，净流出3.94亿元，净流出最大个股为云天化、宏达新材、柳化股份，分别净流出1.28亿元、0.54亿元、-0.19亿元。机械板块净流出1.82亿元，净流出最大个股为厦工股份、赛象科技、中船股份，分别净流出0.18亿元、0.15亿元、0.14亿元。
　　不过，电力、房地产、银行类、钢铁、供水供气等板块渐有资金加仓态势。其中，电力板块居资金净流入首位，净流入1.34亿元，净流入最大个股为国电电力、华电国际、大唐发电，分别净流入0.44亿元、0.26亿元、0.21亿元。房地产板块居资金净流入第二位，净流入1.07亿元，净流入最大个股为多伦股份、保利地产、金地集团，分别净流入0.68亿元、0.55亿元、0.17亿元。银行类板块净流入0.80亿元，净流入最大个股为民生银行、招商银行、交通银行，分别净流入0.54亿元、0.43亿元、0.25亿元。（.今.日.早.报）

中期业绩变脸 111只基金踩雷

　　2012年A股中报预告拉开帷幕。据统计，截至6月7日，沪深两市有850家上市公司发布业绩预告，分化现象比较突出。
　　其中，268家公司中报同比降幅超过五成(含预减、续亏及首亏公司，下同)。这批中期变脸公司中，51只A股有基金驻扎。
　　另据不完全统计，中报踩雷的基金数量已达111只。今年一季末，基金合计持有上述地雷股51146.06万股，期末持股流通市值高达52.25亿元。
　　其中，基金在主板踩中19只地雷股，分别为武钢股份 (600005.SH)、中国船舶 (600150.SH)、国投电力 (600886.SH)、凯迪电力 (000939.SZ)等。
　　余下32只地雷股则全在中小板。天相投顾分析师李敬祖表示，以成长性著称的中小板和创业板 ，其业绩并未与成长性匹配。
　　东北证券分析师杜长春认为，中小板及创业板整体业绩并未表现出显著高增速。特别是中小型制造企业净利率延续回落态势，且已经降至金融危机以来的最低点，经营压力下，资产收益能力明显下降。
　　8只基金重仓股中报首亏
　　截至6月7日，基金重仓股中，有中国西电 (601179.SH)、云南盐化 (002053.SZ)等8家公司半年报首亏。
　　中国西电继去年全年亏损超过5亿元后，今年一季度再亏1.68亿元。同时预告，因原材料价格上涨，上半年仍为亏损。
　　一季度末，中邮系旗下的核心成长和中小盘灵活配置基金分别持有3000.02万股和500.00万股，前者当期增持893.20万股。此外，南方盛元持有1359.36万股，大增1058.41万股。
　　预计1-6月亏损2700万-3200万元的云南盐化，则被光大保德信优势配置、华夏红利和申万菱信量化小盘3只基金分别持有200.00万股、142.22万股、44.46万股。
　　同时，启明星辰 (002439.SZ)、平高电气 (600312.SH)等8只基金重仓股中期续亏。
　　受季节性因素影响，启明星辰预计1-6月续亏，一季度末，工银瑞信旗下的核心价值和消费基金分别持有971.10万股和250.00万股。银丰基金和泰信先行策略分别持有168.72万股和126.43万股。
　　上半年，还有南玻A(000012.SZ)、精功科技 (002006.SZ)等35只基金重仓股，业绩同比降幅超五成。
　　博时扎堆国投电力
　　从基金持仓看，基金扎堆业绩地雷股的现象相当突出。博时基金旗下重仓股国投电力的数量和市值高居上述业绩地雷股榜首。
　　4月26日，国投电力一季度预计，1月-6月累计净利可能较上年同期下降50%以上。此前，一季报净利亏6539.31万元。
　　尽管如此，国投电力仍得到包括博时在内的一众基金热捧。截至一季度末，博时旗下持有该股的基金达7只，期末持股数量合计达19817.43万股，流通市值高达11.69亿元。其中，博时主题基金持有7934.20万股，居机构持股榜首，持股量占公司流通股的5.65%。
　　由博时担任管理人的全国社保基金一零三组合、一零二组合、一零八组合，期末持股分别达5941.87万股、2120.89万股、1560.14万股，分居公司前十大流通股东第三、五、七位。
　　此外，一季度末扎堆国投电力的还包括华夏优势 、工银瑞信增强债基、华夏盛世 、建信稳定增利债基、易方达增强回报债基等11只基金。期末持股合计达8095.08万股。
　　统计表明，基金扎堆数量居前的地雷股还有凯迪电力、比亚迪 (002594.SZ)等。
　　一季度末，由招商管理的全国社保基金零组合持有凯迪电力659.48万股；持股基金达11只，累计持股6314.76万股。第一名工银瑞信精选持有4032.70万股。
　　此外，一季度末共16只基金扎堆比亚迪，合计持有1832.27万股。其中，兴全和金鹰旗下各有4只基金抱团，合计持股分为965.43万股和363.4万股。
　　此前，比亚迪一季报预计，1-6月净利润同比降75%-95%。(.21.世.纪.经.济.报.道)

九龙电力复牌涨停 三机构抛售92万股
　　进入旺季周期的电力板块近日表现不错，隶属该板块的九龙电力因涉及重组、环保等概念，复牌首日在电力股走强的东风下强势一字涨停，成为沪深市场涨幅榜眼。公开信息显示昨日有三家机构席位逢高抛出，累计卖出1230万元，以当日股价推算，合计卖出约92万股。
　　5月9日，九龙电力发布公告称正在筹划将公司所持非环保资产剥离事项，因该事项构成重大资产重组，公司股票自5月10日起停牌。昨日是该股复牌首日，甫开盘便封上涨停价13.41元，一直到收盘涨停板都未打开，形成一字涨停的技术形态，成交额达4169万元，低于5月9日的成交额。
　　从公开交易信息看，昨日买卖前五席位净卖出约1685万元。买入前五席位均为营业部，合计买入642.74万元。卖出前五席位中卖出金额最多的是招商证券哈尔滨长江路营业部，卖出金额约为758.47万元；另有三家机构席位分别卖出536.40万元、402.30万元和291.44万元，合计1230万元，占到当日总成交金额的近30%；以当日股价推算，分别卖出40万股、30万股和21.73万股，合计约92万股。
　　在6月6日，九龙电力再次发布公告称公司拟向中国电力投资集团出售含全部发点资产在内的非环保资产，预估值8.27亿元。中电投集团将持有九龙电力54.66%的股权，成为公司控股股东。昨日东方证券 、日信证券和安信证券分别给予其买入、强烈推荐和增持评级。（.中.国.证.券.报）

三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐建研集团：进军湘浙市场 完善全国布局
　　为了拓展公司在浙江、湖南及其周边地区的混凝土外加剂业务，公司全资子公司福建科之杰拟用自有资金1.2亿元，收购浙江百和混凝土外加剂有限公司、湖南新轩新材料有限公司、杭州华冠建材有限公司以及嘉善县莱希化工有限公司100%股权。此次收购涉及产能包括:萘系减水剂产能3.4万吨/年，脂肪族减水剂1万吨/年，羧酸系减水剂5000吨/年和泵送剂500吨/年。在利润承诺方面，标的公司承诺在未来三年经营期实现累计净利润不低于7800万元，若业绩不达上述标准则收购价格依协议规定调减。
　　此次收购完成后，公司将在浙江省和湖南省拥有较为完整的二代混凝土外加剂生产基地，加快了公司在该地区的减水剂生产及销售的业务拓展步伐，是公司减水剂全国部署战略的进一步实施。标的公司较完备的营销和技术服务人才团队将为公司后续在两湖和江浙的市场开拓奠定较为良好的基础。
　　我们认为此次收购以利润承诺为前提，有效控制了收购风险，保证了未来收益。标的公司承诺转让后第一年至第三年净利润分别不低2200，2600和3000万元，我们保守估计2012年8月收购完成，标的公司开始贡献利润，可增厚母公司2012-2014年业绩0.06元，0.15元和0.18元。
　　公司由扎根福建本土发展到全国部署产能，区域的大幅扩张对公司管理能力提出较大挑战。为了保证平稳过渡，此次收购在特别约定中提出标的公司客户及业务全部转移给福建科之杰，管理团队若离职8年内不得以任何形式从事类似业务，以及要求原管理团队继续在标的公司工作至少三年等条款。
　　我们认为成功签订协议是大概率事件，按照2012年8月收购完成标的公司开始贡献利润的假设，我们上调公司2012-2013年EPS 预测分别至1.36和1.70元，对应PE16.9和13.5倍，维持增持评级。我们认为公司今年合理PE 在20-22倍左右，合理股价区间在27.2-29.9元左右。（华泰）

一家机构推荐大连热电：盈利能力增强 重组值得期待
　　大连热电是一家区域性的热电生产企业，主要生产蒸汽及火力发电。公司地处环渤海经济区，是东北地区最大的热点联产、集中供热企业，供热面积约占大连市城市集中供热的35.6%，另外还承担着着大连市37%的电力需求，区域优势明显。
　　公司目前最大的亮点在于可能的集团资产注入预期。公司隶属于大连热电集团，集团由于在股权划分方面存在遗留问题，一直未解决，成为了整体上市的最大障碍。去年年底，公司发布最新关于大连市热电集团有限公司避免同业竞争有关事项的提示性公告，集团承诺在完成本次股权变更登记的十二个月内，解决热电集团与大连热电存在的潜在同业竞争问题。这一公告标志着集团开始着手处理股权问题。今年1月31日，大连热电收到证监会的正式批复，核准豁免大连市热电集团有限公司因国有资产行政划转而合计持有本公司6656.69万股股份，约占公司总股本的32.91%。此前，上述股份持有人变更事宜已获国务院国资委批复。这部分股权问题的解决，彻底扫除了集团公司整体上市的障碍，未来的重组计划出台指日可待。目前集团资产是上市公司资产的2.4倍，利润是上司公司的4.3倍，盈利能力明显优于上市公司，一旦注入，将大大提高该股的资产价值和盈利前景。
　　此外，公司的看点还在于大连市实施全域城市化战略。公司发展定位为立足大连市中心区、面向新市区供热发电的骨干力量，并以大连热电作为热电联产、集中供热的唯一平台和主体，进一步巩固地区行业的领先地位。同时，随着电煤价格的逐步下滑，公司火电运营成本显著降低，加上电价上调的预期，未来火电业务也将获得不错的业绩提升。
　　二级市场上，该股近期可谓是逆势走强，均线系统上翘呈多头排列，成交量温和放大，在重组预期较为明确的情况下，该股未来有望进一步走强，建议投资者逢低关注。（金证）

一家机构推荐九龙电力：剥离非环保资产 环保业务扩张之钥
　　交易完成后，环保业务将成为唯一主业，交易有利于公司环保业务扩张。通过本次重组，我们以2012年3月31日资产负债表为基准进行测算，交易后公司资产负债率将从当前的59.31%下降至45%左右，资产结构有望明显改善。交易后，公司账面货币资金预计接近10亿，预期对公司下一步进行环保业务扩张形成良好的支撑。
　　环保业务竞争优势明显，后续增长空间巨大。依托中电投集团，公司在脱硫脱硝工程、脱硝催化剂、脱硫脱硝特许经营、中水回用等传统火电环保领域具有天然的优势。目前公司投运及在建火电脱硫特许经营装机规模仅占中电投集团2011年火电总装机的22%。预计国家还将推进火电脱硝特许经营，公司特许经营增长空间巨大。公司在脱硝产业链上具有超越国内大部分竞争对手的优势。集团需求是公司脱硝工程业务的支撑。脱硝催化剂品牌认可度高，同时有利于后续进入脱硝特许经营领域。目前公司脱硝催化剂订单饱满，已进入供不应求阶段。公司正大力发展水务业务，良村中水回用项目只是开始，预计后续类似电厂水处理业务将呈现快速增长趋势。
　　值得重点关注的是公司在国内环保公司中独一无二的核环保业务发展潜力。其中离堆放射性核废料工程业务已经进入实施阶段，其收入规模还将随国内核电项目重启进一步扩张。中低放核废料处理业务目前尚处于项目建设期，项目建成后，将承担华东地区核电站产生的中低放核废料的安全处置业务，前景值得期待。
　　后续预期或将进一步整合。本次交易完成后，预计中电投集团可能继续对旗下环保业务进行进一步整合，公司有望持续受益。
　　财务与估值未考虑重组对公司主营业务结构和盈利带来的变化，维持公司2012-2014年每股收益分别为0.46、0.76、1.03元的盈利预测，参考DCF估值，对应目标价14.50元，维持公司买入评级。（东方）