11月19日(周一)宁波敢死队拉升涨停股

股票王

11月19日(周一)宁波敢死队拉升涨停股

信雅达:掘金流程银行

　　上周五参加了信雅达股东大会,与公司高管进行了深入交流,我们认为若信雅达剥离亏损的环保业务,不仅仅带来利润的提升,也会增加投资者对于信雅达专注IT业务的信心,银行IT市场足够广阔,且国内流程银行建设才刚刚起步,专注主业的信雅达未来市值潜力当不小于恒生电子。
　　投资要点:IT业务进入爆发性增长阶段:09年以来信雅达步理顺了各子公司及母公司各事业部的关系,激励机制逐步完善。若剔除环保业务影响(环保子公司持股75%),近年来IT业务利润贡献翻倍增长。环保业务亏损对于信雅达市值造成拖累,且耗费了IT业务资源,剥离亏损的环保业务是大势所趋,不仅仅带来利润的提升,也会增加投资者对于信雅达专注IT业务的信心。
　　IT业务主要领域都优于竞争对手:流程银行建设以软件为核心,同时银行在业务流程再造特别是前后台业务分离的过程中,释放出大量BPO需求,金融机具也宁波敢死队联系合作QQ:2605688412大量在前台使用以替代人工或者提供安全性。信雅达在流程银行软件领域具备绝对优势,从而带动其支付密码器、电话POS等硬件产品以及BPO业务发展。
　　行业前景广阔:1、国内银行处于流程改造阶段初期,多数银行特别是中小银行的建设才刚刚开始,预计今明两年信雅达流程银行软件有望翻番增长。2、近年来信雅达鼓励创新,11年信雅达研发投入1.38亿元,主要是金融设备研发投入,在市值20亿元以下计算机行业上市公司中处于一线,后续若有新的重量级产品出现,则有望为市值打开大的上升空间。
　　盈利预测与投资建议:维持-14年每股收益分别为0.40、0.56和0.76元,维持强烈推荐评级。
　　风险提示:环保业务拖累整体盈利,耗费了IT业务的资源,影响投资者对于公司专注IT主业的信心