11月29日(周四)机构最新评级个股

天机007

武钢股份（600005）  评级：中性
  评级机构：，市场此前已有预期。据我们统计，仅武钢矿业、武钢国际资源矿山已知资源储量就已分别在26亿吨、342亿吨以上，全部并入上市公司后，我们认为积极意义体现在将减少关联交易、大幅提升矿石自给率、改善股份公司负债及盈利。不过，发行价格尚未完全确立，本次发行相关事项也仍有众多关键环节待审批。
  预计公司2012年~2014年每股收益分别为0.04元、0.11元、0.15元。今年公司核心产品硅钢、冷板、热卷等产品净利下滑明显，经营资金需求强烈，注入盈利能力相对较高的矿产资源在此时点显得尤为迫切，但考虑到注入操作周期较长，而中长期矿价仍有走低趋势，维持“中性”评级。

  华谊兄弟（300027）
  评级：增持
  评级机构：中信建投证券
  作为贺岁档很有号召力的电影，《1942》的票房值得期待。同时，政策补贴加分账比例提升，利好华谊岁末大戏。11月24日，万达、新影联、金逸珠江等30条院线宣布与华谊兄弟开展新合作，达成梯级发行分账协议，其发行的《1942》、《十二生肖》、《西游降魔篇》按新分账比例与院线分成。粗略估算，4亿分账比约为43.5%；5亿约43.8%；6亿约44%；7亿约44.14%；8亿约44.25%，较之前的43%的分账比例有所提升。虽然分账比例有所提升，但对院线和影院方的利益侵蚀并不大，在新出台补贴政策下，无须过多担心部分电影制片和发行方牺牲分账比例换取排片份额的担忧。如果《1942》票房过8亿元，公司作为100%投资方和版权拥有方，分成比例预计将超过44.25%，同时将享受国家新规定的1000万元资金补贴支持（补贴可能不在当年实现），测算公司获得收入将超过3.2亿元。
  作为目前中国最好的电影制作公司，明年还有诸多大作。在投资和产业链布局方面，我们相信丰厚的投资回报和更灵活的融资方式将保障公司产业规模的扩大和产业链的延伸。预测公司2012年~2014年每股收益为0.48元、0.64元和0.88元，给予“增持”评级。