【财富赢家】每日一股（2012-12-10）

天机007

　达实智能（002421）签订5901万项目合同
　　事件：近日，公司与大连地铁有限公司正式签订《大连地铁工程环境与设备监控系统(BAS)总承包【第二标段】合同》，合同总价为5901.47万元。　　分析：　　1、公司的主营业务为建筑智能化与节能，包括建筑智能化及建筑节能方案咨询、规划设计、定制开发、设备提供、施工管理、系统集成及增值服务等，产业链较为 全面。2012年1-9月公司实现收入5.1亿元，同比增54%；净利润4344万元，同比增52%；实现基本每股收益0.42元。　　2、近日，住建部发布“关于开展国家智慧城市试点工作的通知”，并印发了《国家智慧城市试点暂行管理办法》和《国家智慧城市(区、镇)试点指标体系》。业 内估算，“十二五”期间全国范围智慧城市建设将带来2万亿元的产业机会。公司是建筑智能化与节能的龙头企业之一，有望迎来快速发展的黄金时期。　　3、公司的主营业务集中在华南，中报显示华南业务约占公司主营的76％。本签订合同项目为公司轨道交通智能化业务在长江以北的首个项目，目前公司的轨道交 通智能化业务已拓展到4个城市，体现了公司以“精耕行业”实现区域突破的经营战略，有利于公司轨道交通智能化业务在北方区域的拓展。合同金额约占公司 2011年度经审计营业收入的11.12%。根据项目实施进度，对公司业绩的影响将主要体现在2013年及2014年。　　4、公司已预计2012年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为6,744.40万元至8,093.28万元，变动幅度为50%至80%，主要原因是： 公司前期项目签约良好，主营业绩增长；2012年度确认的节能补贴较上年有较大增长；海达实联欣科技发展有限公司纳入合并报表范围。　　5、简单估算，目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率约为41倍、26倍和20倍，估值偏高。