12月17日（周一）宁波敢死队内部资料精研【独家】

股票王

12月17日（周一）宁波敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（12月17日）

湘鄂情:拟非公开增发募资4.5亿,保证扩张步伐

　　一、事件概述
　　湘鄂情(002306)近日发布非公开增发预案。公司拟非公开发行不超过6000万股,拟发行价格每股7.52元,募集资金不超过4.51亿。募集资金全部用于补充公司流动资金。
　　二、分析与判断
　　募集资金有助于缓解资金紧张,保证业务快速发展
　　近年来公司扩张较快,产品在高端领域不断扩张的同时,也逐步覆盖中低端,如湘鄂情、晶殿等高端和湘鄂情源等中低端;本年度又走上兼并收购的快车道,业务发展大幅加速,领域逐步从正餐到快餐、团餐再到菜品加工、原材料生产等多个领域,菜系也增加海鲜等品种,大规模扩张对资金需求大增。
　　年初还发债4.8亿左右,通过多种方式解决资金的需求,也导致公司的负债率大幅上升。兼之年内经济下滑,经营压力增大,对资金的需求更加迫切。本次增发将保证公司各项业务不受影响。
　　增发可节省3000万左右的财务费用,基本弥补摊薄影响
　　本次发行不超过4.51亿,如果能够募集4.5亿,按照之前公司发债6.8%的利率,则每年可以节省3000万左右的利息。想对于其他方式来看,非公开增发可以避免公司明年业绩出现较大的下滑。
　　从每股收益的影响来看,增发6000万股,明年业绩将被摊薄15%。增发前预计净利润约为2亿,节省的财务费用基本是15%,基本能够弥补摊薄效应。
　　经济调整或增加公司收购的机会
　　公司未来的大扩张的计划,很大程度上要靠收购来实现。本轮经济调整对餐饮企业带来压力的同时也带来兼并重组的机会,预计收购的机会将更多,价格都会更加优惠。
　　三、盈利预测与投资建议
　　不考虑增发预计公司12-13年年业绩分别为0.37和0.48的预测。近期经过大幅调整,对应目前股价,市盈率分别为23和18倍,估值有较高的安全边际。作为一个大幅扩长的餐饮类股票,未来的市值还有很大的提升空间。维持公司“强烈推荐”评级。
　　四、风险提示:
　　经济大幅下滑风险;扩张过快导致管理失控;疾病、食品安全等系统性风险。


双鹭药业（002038）：贝科能持续高增长

　　双鹭药业（002038）主要从事基因工程药物及生化、化学药物的研究开发、生产经营。公司是一家从事基因工程药物的研究开发、生产和经营的上市公司，也是国内重组蛋白细分行业的龙头企业。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测值分别为1.27元、1.64元、2.08元，对应动态市盈率为27倍、21倍、16倍；当前共有21位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”的分别为6人、14人、1人，综合评级系数1.76。
　　公司前三季度贝科能依旧高速增长带动业绩的快速发展，分析一方面今年由于限抗政策，导致医院用药结构发生变化，贝科能等提高免疫力等药物被广为使用；二是统计分析上海总额控费对于大处方约束力不大，因此今年虽然有部分医院试点总额预付但贝科能依旧保持高速增长，而且有增长加速的态势；华创证券分析认为长期来看即使未来全国范围内推广总额预付对于贝科能的限制意义不太大，贝科能有望继续保持高增长。
　　目前替莫唑胺开始进行前期的招标工作，由于公司替莫唑胺胶囊和天士力帝益药业的产品规格不同分别为20mg、50mg，鉴于两个产品规格不同，未来有望分享替莫唑胺高增长，有望在近3-5年内成为销售过亿品种。并且公司扶济复凝胶正在等待现场论证，还原性谷胱甘肽、腺苷蛋氨酸等产品目前进展较快。
　　东方证券预计前三季度复合辅酶增速超过50%，胸腺五肽增长超过30%，二线品种氯雷他定和扶济复等增速超过30%。复合辅酶由于限抗政策影响今年继续放量，2005年贝科能相继进入辽宁、山东等省市的医保，2006年开始放量，2010年公司新进入黑龙江、河南等省市医保，特别是2011年在销售占比较高的北京也成功进入医保，将有望推动贝科能实现第二轮放量。由于公司产能限制，目前渠道库存已经非产少，公司还欠渠道近一个月的货，预计明年一季度在北京昌平的厂房可以开始生产，产能扩大后复合辅酶有望继续高增长。
　　华创证券表示，鉴于公司贝科能销售旺盛超出预期，上调对于公司盈利预测，预计2012-2014年EPS为1.26/1.59/2.02元，鉴于限抗政策影响，公司产品进入新的高增长期，长期看医保对于大品种约束力有限，公司贝科能有望成为长期增长品种，继续维持公司“推荐”评级。
　　风险提示：医保控费导致部分区域受影响的风险；国家政策的不确定性。

博实股份:设备与产品服务业务双轮驱动公司发展

　　订单保障公司平稳增长,产品需求长期受益于劳动力成长上涨趋势。公司是石化后处理成套设备及产品服务的专业生产商,2012年上半年的在手订单额约有12亿元,将保障13年的平稳增长。自动化设备的需求长期受益于劳动力成本上涨趋势,公司未来成长驱动因素有:饲料、港口物流等非石化行业的新市场拓展以及产品服务业务的快速发展。
　　设备业务:从石化行业向饲料、物流等下游行业拓展。公司所从事的自动化技术领域具有较强的通用性和扩展性,产品适用于石化、化工、冶金、港口物流、食品、饲料等众多行业。2009年-2012年上半年,饲料、港口等非石化行业在公司营业收入中的销售占比从0.88%上升到6.12%,石化行业的需求预计将保持平稳增长,而非石化行业的销售占比有较大的提升空间。产品服务业务:保持持续快速发展,将成为新的重要增长点。近几年,公司产品服务的销售收入保持了年均50%左右的较高增速。“十二五”期间,公司将在全国建成16个产品服务中心;产品服务业务的销售占比预计从2011年的11.70%上升到2015年的30%左右,产品服务业务将成为公司发展的重要驱动因素。
　　盈利预测与投资评级:预计2012-2014年的EPS分别为0.43、0.53、0.70元,对应的市盈率为25.4、20.8、15.8倍。公司业绩预计将保持平稳增长,设备业务的需求受益于劳动力成本上涨趋势,产品服务业务的发展空间较大,首次给予谨慎推荐的评级。
　　风险因素:石化等下游行业的需求下滑,产品服务等业务的发展低于预期等。


◆ 牛股提示：

浙江东日（600113）周五上涨10.06%。公司主营房地产开发、灯具市场租赁和商品销售等，业务主要布局于浙江、四川和海外。2010年12月，公司控股股东浙江东方集团的国有产权被无偿划转至温州市现代服务业投资集团有限公司，公司未来或将成为温州现代服务业集团融资平台，资产注入可期。消息面上，义乌金改方案确已上报，并在省内征求意见。二级市场上，该股短暂调整后今日再度拉上涨停，金改概念股整体表现活跃，量能有待适当，暂持有。数据显示周五该股的DDX为1.723，大单金额为4819.49万元。

罗顿发展（600209）周五上涨9.95%。公司主营业务为酒店经营与管理、装饰工程、油品销售以及网络产品的制造和销售。公开资料显示，公司在博鳌拥有1821亩土地使用权。随着海南国际旅游岛的开发，博鳌亚洲论坛的发展，这1821亩土地价值已经翻了数倍。消息面上，公司日前晚披露3份股东权益变更公告，海南罗衡机电取代海南黄金海岸成为公司第一大股东。二级市场上，该股今日开盘急拉涨停，基本面呈现积极变化，目前多方占优，继续关注。数据显示周五该股的DDX为1.374，大单金额为4288.20万元。

国海证券（000750）周五上涨10.00%。公司经过5年的长久等待，成功借壳SST集琦上市，于2011年8月9日正式开始交易。经纪业务是公司主要收入来源，而作为广西地区份额最高的券商，其市场份额保持在50%左右，具备垄断优势。此外，2012年10月，公司董事会同意将公司融资融宁波敢死队联系合作QQ:2605688412券业务的总规模由5亿元增加至25亿元。另据悉，目前券商资管规模达到1.2万亿。二级市场上，今日券商板块集体井喷，该股放量涨停，但盘中主力封单不坚决，谨慎追高。数据显示周五该股的DDX为2.307，大单金额为9436.75万元。

新宁物流（300013）周五上涨10.01%。公司主营电子元器件仓储以及综合物流服务，是首批28家创业板上市公司之一。经过多年运营和业务创新，公司深化了保税仓储服务的内涵，优化了长三角地区电子信息产业链的结构，目前已成为该地区电子信息产业链中“不可或缺”的物流服务商。消息面上，中央经济工作会议本周末举行，将再议流通体制改革。二级市场上，今日多家运输物流股放量大涨，该股开盘一字涨停，后市仍有活跃机会，建议波段参与。数据显示周五该股的DDX为0.870，大单金额为244.57万元。


◆ 熊股警示：

商业城（600306）周五下跌0.62%。公司主营业务包括国内一般商业贸易，房屋、场地租赁，劳务服务、仓储运输服务等，经营一直处于亏损状态。公司11月29日晚公告称，拟1.76亿元出售持有的辽宁物流48%的股权，来改善公司资金状况。交易完成后，公司仍是辽宁物流控股股东。此外，公司将设子公司经营金融业务，或为提升公司业绩。二级市场上，该股今日震荡加剧，盘中冲高受阻回落，短线3连阳后紧接3连阴，后市仍有调整需求，谨慎参与。数据显示周五该股的DDX为-1.211，大单金额为-2375.04万元。

ST联华（600617）周五下跌0.44%。公司目前主营业务中，钢材贸易占79.02%，房地产业务占19.84%，园林设计和其他业务各占0.42%和0.72%。近十年间被多次倒手，公司存在第一大股东的更迭频繁；连续重组失败，反复于ST披星戴帽之间；主营业务变化反差较大等问题。消息面上，公司14日公告，由于环评因素，实际控制人赠送资产将延期至明年9月。二级市场上，该股今日开盘直线下落至跌停板，盘中出现一波拉升，疑似主力拉高出货，暂回避。数据显示周五该股的DDX为-0.444，大单金额为-390.05万元。

众生药业（002317）周五下跌1.47%。公司是一家致力于人类健康产品的高新技术企业，主营业务涉及药品的研发、生产与销售。在研发方面，公司关注心脑血管疾病、糖尿病及其慢性并发症、眼部疾病和退行性神经系统疾病的预防和治疗，努力研发高科技含量和自主知识产权的相应药品。消息面上，公司周四晚公告，公司限售股股东未发生大宗交易减持行为。二级市场上，该股周四因大小非减持传闻跌停，今日跌势趋缓，短线抛压仍存，谨慎参与。数据显示周五该股的DDX为-0.817，大单金额为-2617.41万元。

洪涛股份（002325）周五下跌0.07%。公司是中国高端公共建筑装饰市场的重要参与者，主要承接酒店、剧院会场、写字楼、体育场馆等公共装饰工程。2011年以来，公司加快募投项目建设，形成系统完善的产业链。公司将根据行业发展态势和企业发展需要，在产业链的上下游包括但不限于家具、幕墙、园林等方面展开业务整合。另，公司拟发行不超过5亿元债券。二级市场上，该股今日小幅低开，盘中冲高回落，本周股价渐次走低，建议保持观望。数据显示周五该股的DDX为-0.463，大单金额为-1006.62元。

12月17日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

    传闻：江西铜业（600362）三大铜企预期铜加工费明年上涨
    传闻：向日葵（300111）分布式光伏发电三年内有望超20GW
    传闻：多氟多（002407）媒体报道称多氟多赢得国内锂电池材料30%
    传闻：平高电气（600312）世界输送容量最大工程投运，特高压宁波敢死队联系合作QQ:2605688412建设有望提速
    传闻：先河环保（300137）国务院通过“十二五”循环经济发展规划
    传闻：新湖中宝（600208）温州一级土地开发项目预计可为今年贡献15亿净利
    传闻：景兴纸业（002067）大股东拟用5亿增持
    传闻：长春高新（000661）新三板新政将于月底前推出
    传闻：广州浪奇（000523）近期将重启重组方案
    传闻：西藏城投（600773）西藏新型城镇化规划呼之欲出
    传闻：三精制药（600829）“限麻”新政利好非麻黄碱感冒药
    传闻：博闻科技（600883）滇西南城镇群规划公示
    传闻：丰原药业（000153）定向增发已于10月19日获证监会发审委通过，近期有望拿到批文
    传闻：日出东方（603366）太阳能热水器需求旺盛，在手订单充足，公司目前满负荷生产，预计今年产品整体出货量较去年增逾两成。
    传闻：上海日前召开的旧城改造会议称，明年上海旧改总面积将达到1200万平方米，比今年增加200万平方米。上海市住房保障局相关人士表示，上海将加快推进旧城改造工作。在‘十二五’期间，将完成改造中心城区成片二级以下旧里50%的房屋。相关个股：上海建工（600170）、上实发展（600748）、浦东建设（600284）、陆家嘴（600663）、浦东金桥（600639）、城投控股（600649）。
    传闻：近日银监会主席尚福林在出席2012年中国银行业信息科技风险管理会上提出，为促进国家自主知识产权发展，鼓励银行采购国产信息设备。相关个股：三泰电子（002312）、广电运通（002152）、御银股份（002177）、新国都（300130）、长城信息（000748）、聚龙股份（300202）、证通电子（002197）。
    传闻：安徽省委省政府出台《生态强省建设实施纲要》，提出安徽省生态强省10年目标：全省生态竞争力比2010年翻一番，城乡居民喝更干净的水、呼吸更清洁的空气、吃更安全的食品、享受更良好的环境。相关个股：安徽水利（600502）、合肥城建（002208）、巢东股份（600318）、黄山旅游（600054）。
    传闻：12月白钨精矿和黑钨精矿的指导价格分别为13.4万元/标吨和13.5万元/标吨，比11月指导价格分别上调1万元/标吨。根据中投证券测算，钨精矿价格每上涨1万元/标吨，可增厚厦门钨业（600549）EPS0.16元左右。
    传闻：天立环保（300156）11月2日曾收到乌海市懿峰工贸有限责任公司中标通知书，获得总额高达7.7亿元的项目合同。原本预计在两周内签订正式合同，但如今已超过一个月时间，仍未能签约。据了解，此份合同最快将于本周签署。
    传闻：新三板新政将于月底前推出。相关个股：中关村（000931）、苏州高新（600736）、南京高科（600064）、东湖高新（600133）。
    传闻：12日召开的常务会议讨论通过《“十二五”循环经济发展规划》，明确了发展循环经济的重点任务和保障措施。相关格林美（002340）、华宏科技（002645）、怡球资源（601388）。
    传闻：国务院印发《服务业发展“十二五”规划》，服务业概念股较多，旅游类如西藏旅游（600749）、云南旅游（002059）、北京旅游（000802）、丽江旅游（002033）、峨眉山A（000888）、华侨城A（000069），餐饮类如全聚德（002186）等。
    传闻：钱江生化（600796）周末公告业绩预增预增270%
    传闻：赣锋锂业（002460）正在进行爱尔兰Blackstair锂矿收购工作
    传闻：科达股份（600986）不排除有流转土地的可能性
    传闻：华斯股份（002494）肃宁县被农业部确定为河北省唯一一家农村土地承包经营权流转规范化管理和服务试点
    传闻：中国国旅（601888）定增做大海南免税业务
    传闻：据财政部网站消息，2012年第宁波敢死队联系合作QQ:2605688412六批摩托车下乡生产企业名单及产品目录今日印发，钱江摩托、宗申动力、隆鑫通用、力帆股份等入选名单。
    传闻：国储局将进行第二轮铝锭收储，收储吨位为20万吨。相关个股：利源铝业（002501）、中国铝业（601600）、闽发铝业（002578）。
    传闻：中央经济工作会议预计于本周末（12月15日-16日）召开，为未来一年的经济政策提供方向指针。讨论降低流通成本：新宁物流、华茂物流、怡亚通、飞马国际、天奇股份、华鹏飞、中储股份；相关还有其他类型个股，如海工装备、开创国际、中水渔业等。
    传闻：13日下午，三沙市市委书记、市长肖杰在永兴岛表示，正式启动包括村委会办公楼、道路延伸及多个岛礁绿化工程在内的重点建设项目，标志着三沙市的基础建设和组织建设进入新阶段。相关个股：海岛建设（600515）、海南瑞泽（002596）、海德股份（000567）、罗顿发展（600209）。
    传闻：省委副书记李宪生在文昌市调研小城镇建设时强调，要以党的十八大精神为动力，加快小城镇建设步伐，努力建设美丽海南、幸福海南。据悉罗牛山（000735）在文昌有900亩流转土地。
    传闻：13日白天，山东中西部和鲁西南地区等内陆地区普降雨夹雪，多地已发布道路结冰橙色和红色预警，近20个高速路入口因降雪临时关闭。供热供气概念股：惠天热电（000692）、京能热电（600578）、大连热电（600719）、红阳能源（600758）、哈投股份（600864）。
    传闻：据悉，工信部拟推光伏下乡政策，下乡产品有望列入节能惠民工程，电站并网及补贴方面配套措施也在制定中。相关海润光伏（600401）、广汇能源（600256）、向日葵（300111）。
    传闻：12日下午4时许，博山区东佳集团一厂房着火，经过6个多小时的紧张救援，当晚10点左右明火基本被扑灭。集团年产氧化钛16万吨，硫酸50万吨，硫酸铵6万吨。2011年初东佳集团二氧化钛产能已扩大到16万吨，成为亚洲最大的氧化钛生产企业。钛粉概念股：安纳达、佰利联等
    传闻：在近日举办的第十四届中国专利奖颁奖仪式上，天津大学石化中心生物质能源专利技术“薯类原料酒精生产方法”荣获中国专利金奖，这是由世界知识产权组织和国家知识产权局联合颁发的我国专利领域最高荣誉。在这一平台技术基础上，更广范围内的非粮作物、农作物秸秆等都可以开发为石油替代资源，使我国非粮生物质能源技术达到国际领先水平。拥有木薯乙醇项目的上市公司：海南椰岛（600238）、北海国发（600538）。
    传闻：金证股份（600446）多家券商证实，《证券营业部审批规定（草案）》均将于本月正式公布。创新加速对整个证券信息化行业而言都是发展机遇，金证股份也是证券公司信息化系统重要供应商，也将受益创新浪潮。另外阿里巴巴收购恒生电子下周出结果，金证股份一直在增持中恒电子，中恒电子的持续涨停将引发市场资金抢筹金证股份。
    传闻：据日本新华侨报网消息，近日，日本名古屋市一家大酒店又发生了大批顾客就餐后集体感染诺如病毒的事件。12月上旬，日本国立传染病研究所预测称，日本全国将大规模爆发诺如病毒，呼吁日本所有民众做好预防。相关个股：鲁抗医药（600789）、浙江医药（600216）、华北制药（600812）。
    传闻：国家农业节水纲要日前已正式发布。提出至2020年，基本完成大型灌区、重点中型灌区的续建配套和节水改造，及大中型灌排泵站更新改造，将新增节水灌溉工程面积3亿亩。《纲要》提出，将通过增加项目资金规模、提高补助比例等措施，加大对农业节水灌溉投入力度。相关新界泵业（002532）、利欧股份（002131）、大禹节水（300021）、国统股份（002205）等。
    传闻：11月28家主要挖掘机制造商挖掘机销量为6657台，同比虽下滑25%，但环比回升12%，冬季一向难卖的挖掘机11月销量出现大幅反弹。行业研究员表示，近期农田水利建设、铁路新开工和复工项目明显增多，是挖掘机销量反弹的主要原因，在城镇化大方向的指引下，工程机械行业的此波回暖将有一定持续性。可关注：三一重工（600031）、柳工（000528）、山推股份（000680）、厦工股份（600815）等。
    传闻：即将于本周末召开的中央经济工作会议有望将“城镇化”提到一个新高度。据悉，云南、贵州、广西等地正力推新型城镇化战略。由于这些地区目前城镇化率较低，故战略较为激进，发展空间较大。在这些地区拥有一级土地开发项目的云南城投、中天城投及正和股份将率先受益。其中，云南城投（600239）昆明环湖东路地块挂牌结果将于1月初出炉，总出让金额有望超过30亿元；正和股份（600759）在昆明和柳州的土地一级开发项目占地均超过3000亩；中天城投（000540）除在贵阳储备大量土地外，还在遵义、六盘水等地洽谈新的土地储备。