金改新秀+暴力哥紧盯+皮革龙头+中报营收增72.67%+不可替代性+外延扩张+未来增速27....

股票王

　　该股拥有以下几点投资要点，股民朋友要牢牢掌握：
　　1、金改新秀+皮革龙头+15%市场份额强势扩张
　　公司是皮革专业市场的龙头企业，金改概念的后起之秀。公司在皮衣产业链中的重要地位和长期价值。一方面皮衣产业链发展健康，上游商户盈利能力较强，且多以批发业务为主，因此租金承受能力强；另一方面，公司现有市场交易规模占市场份额约15%，未来区域性的强势扩张，行业集中度提升空间巨大，利润更加丰厚。
　　2、中报营收增72.67%+不可替代性+A股稀缺标的
　　7月30日公布2013年中报快报，公司实现营业收入169468.83万元，同比增长72.67%；实现归属于上市公司股东的净利润58517.59万元，同比增长96.58%。基本每股收益0.5220元；每股净资产2.9900元；净资产收益率18.28%。预计下半年业绩较高增长仍有望延续，公司业绩增速仍有望维持40%左右。
　　公司业绩持续实现高增长的核心逻辑在于两点：第一、公司所处的皮革产业链上下游特点，决定了专业销售渠道的重要性短期难以替代；第二、租售结合的异地扩张方式，有利于提升扩张速度并维持高盈利能力。兼具以上两大特点，公司是目前A股市场难得的享有业绩高成长性与确定性的稀缺标的。
　　3、外延扩张+内生增长+政策红利+租金提升超10%
　　外延扩张+内生增长仍是公司未来发展的主旋律。从外延扩张方面来看，公司拟建的外埠市场佟二堡三期以及哈尔滨项目已分别于5月16日、5月28日动工，其于2014年下半年开业的概率较大，我们预计下半年外延扩张的步伐将会加快；内生增长方面，2013年新租期公司的市场租金水平均有不同幅度提升，本部市场租金提升幅度在5%-8%,外部市场提租幅度在25%左右，我们认为公司作为皮革专业市场的龙头企业，其市场份额在不断增加，未来能够享受皮革服装行业增长带来的租金议价能力的提升，预计未来五年公司已有市场总体的租金提升幅度在10%以上。
　　4、战略清晰+定位准确+未来增速27.9%
　　公司定位准确、战略清晰、市场运作能力强。目前2013 年中期提租已经全部完成，整体来看本部市场提租幅度在8%左右，外埠市场在25%左右，符合市场预期。持续看好公司内生增长+外延扩张的能力，未来三年公司净利润复合增速为27.9%,由此维持公司13-14 年EPS预测为1.02 和1.17 元，现价对应13 年估值17 倍，强烈推荐！

该股是：海宁皮城（002344）