时报财富资讯 2014年3月10日

股票王

时报财富资讯 2014年3月10日

【今日导读】
>市场面临方向选择　“安全”为上
>茅台率先走出调整　高端酒机会面扩大
>金枫酒业国企改革股权激励预期高
>众和股份拟收购三元材料上游公司
>充电桩概念火热 游资近亿元追入动力源

【主编视角】
>市场面临方向选择　“安全”为上
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　　周末，马航飞机失联事件无疑成为全球焦点。随事件调查深入，“假护照”登机、疑似恐怖袭击等成为公众热议话题，安全问题继昆明暴恐案后再引关注。
　　回到A股，结束了一周震荡行情后，两会结束、年报密集公布、IPO重启、改革举措落实等多因素交织，3月行情下半场将如何演绎？时报资讯认为，大盘即将选择方向，“安全”为上，一是操作可多看少动，保持安全仓位；二是选股更加注重安全性。三条思路可供参考。
　　一是“安防概念”，恐怖袭击频发促使安保升级，人脸识别等高新技术引发市场关注带来的交易性机会，如汉王科技（002362）人脸识别系统已应用于天安门城楼安检。
　　二是逢低布局行情具持续性，可能贯穿全年的板块，如新能源汽车、国资改革等。
　　三是具有价格安全边际品种，如我们此前提到的已获定增批文，具有释放利好“护航”动机的标的，围海股份（002582）等仍值得关注。

【投资聚焦】
>茅台率先走出调整　高端酒机会面扩大
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　　近期，贵州茅台股价从底部反弹近40%，表现突出。怀新资讯曾在2月16日提示，高端白酒茅台、五粮液等春节前后动销积极，目前渠道库存处于低位，价格坚挺，龙头公司营销创新，带来估值提升机会。茅台近期表现印证了我们前期的判断，终端市场的销售显示公司将率先走出调整。
　　作为龙头企业，茅台的企稳也将给其他企业销售带来改善预期。怀新资讯最新跟踪了解，五粮液（000858）的渠道库存已从去年70%降至现在的30%，回归正常；价格也有回升态势，目前保价一批价格在600-610元，未来不排除回升至650元，电商价格也从前期的580元普遍回到620元以上。从渠道创新和扩张能力上看，洋河股份（002304）、泸州老窖（000568）也有望较早走出调整。

>重庆江苏国资改革提速　关注两条主线
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　　地方国资改革正在加速。8日，重庆市国资委主任透露，该市国资改革方案早在十八届三中全会前已开始制定，从目标上看，将用5年左右时间在八成以上竞争类国企会实现混合所有制，相当一部分会全部退出。7日，江苏副省长史和平表示，该省正起草国企国资改革方案。
　　与上海国资改革类似，两省市方案也主要着力于优化资源配置和完善激励约束机制，具体举措包括调整国资布局结构、发展混合所有制等。时报资讯认为，可从两条主线寻找标的，一是资产整合方向，如江苏国资旗下的弘业股份（600128），二是引入混合所有方向，重庆百货（600729）大股东重庆商社集团拟在集团层面实行混合所有制。
【财经要闻】
>习近平参加安徽代表团审议，提出要发挥科技资源的作用。
>全国人大法工委：房地产税已由相关部门共同起草。
>上交所：大盘股推行T+0条件已经成熟。
>海关总署：2月出口骤降20%，贸易逆差近230亿美元。
>肖钢：争取年内出台下一阶段退市改革方案。
>2月CPI同比增速降至2%，创13个月新低。
>广东新增2例人感染H7N9禽流感病例。
>本周两市解禁市值321亿环比增长逾5成，森马服饰居首。
>美国铜期货暴跌4.2%，创两年多来最大单日跌幅。

【独家参考】
>金枫酒业国企改革股权激励预期高
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　　金枫酒业（600616）主营黄酒业务。怀新资讯获悉，公司2013年四季度销售情况良好，公司全年业绩有望保持10%增长。2014年公司将借助达成战略合作的浙江商源公司开拓浙江市场。目前，公司近10亿元的销售额主要来自上海市场，在江浙地区60亿的市场规模中，公司的份额不足2%，提升空间很大。
　　此外，同属于大股东光明食品集团的光明乳业股权激励效果显著。据了解，金枫酒业有意向借此次国企改革，希望实施股权激励。

>锦江股份发力中端酒店　股权激励落实国资改革
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　　时报资讯获悉，锦江股份（600754）着力打造的“锦江都城”中端酒店品牌将加快扩张步伐。去年公司21家原时尚之旅酒店翻牌为锦江都城酒店，今年将新开30家锦江都城酒店，未来三年内有望增至近100家。
　　“锦江都城”是公司去年开始打造的中端有限服务酒店，是锦江之星的兄弟品牌，目前主要集中在福州、武汉、合肥等二三线城市。为发展业务，公司拟推出更优惠政策提高加盟店比例，将酒店布局至全国主要大中城市，抢占利润空间最大的中端酒店市场。另据了解，公司作为上海国资下属上市公司，正研究股权激励方案以落实上海国资改革。
【公告淘金】
>维尔利（300190）拟现金加发行股份的方式作价4.6亿元收购杭能环境100%股权。杭能环境目前的营业收入主要来自于规模化沼气工程总承包收入以及规模化沼气工程成套设备销售收入，交易对方承诺2014 年净利润不低于3989万元。
　　点评：收购完成后，公司的环保产业链得到进一步延伸，并将提升公司工业和市政废弃物处理领域的市场地位。报告中预计公司2014年备考利润达1.1亿元，可见公司本身业务今年盈利也会有较2013年的2888万元有较大增长。

>中化岩土（002542）拟以12.13元/股发行5860万股+9718万元现金合计作价8亿多元收购上海强劲和上海远方公司100%股权。上述两标的分别是基坑工程领域、超深基坑工程领域的领先企业，2013年净利合计0.7亿元。公司此次重组后，将业务延伸至地基和基础工程全业务领域，形成协同发展的业务体系。公司股票10日复牌。

>风帆股份（600482）控股股东中船重工明确电池业务注资承诺，注入标的是武汉船用电子推进装置研究所和淄博火炬能源有限责任公司的电池业务及资产，将在国家有关部门出台关于军工事业单位分类改革的具体细则后1年内完成。

>众和股份（002070）控股子公司拟收购赣锋锂业旗下的优派新能源100%股权。优派新能源现有三元前驱体（锂电三元正极材料前道工序）2000吨/年的生产能力，该生产线于2011年初建成投产。

>盛和资源（600392）拟以17.37元/股的价格定增募资6.1亿元，其中和首投资、辽鞍投资等外部投资者认购1500万股、1000万股，锁定期3年。募集资金主要用于已投的稀土等项目，并储备项目收购资金。公司将继续谋求稀土资源，并大力发展稀土深加工业务。10日复牌，停牌前股价21.66元。

>金固股份（002488）拟投资13.8亿元兴建年产500万只高强度钢制轮毂和200万只车轮生产线，其中一期投资额4.8亿元，测算正常达产后，年税后利润6亿元。该项目主要为国内合资品牌客户的需求，提高公司中高端市场占有率。目前公司已进入新桑塔纳、斯柯达昕锐、POLO 等车型的供应体系中，中高端需求较大。

>杭州解百（600814）并购重组申请恢复审核。此次重组主要是收购杭州大厦60%股权，此前暂停审核后，股价较大幅度下跌。

【资金风向】
>主力合约大幅贴水跌1.19%　两会近尾声空头厉兵秣马
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　　7日，期指主力合约IF1403报收2141.2点，跌1.19%，贴水27个点。当日期指平开低走，截至收盘，该合约持仓9.21万手，增仓1087手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量增加，大幅贴水。下周两会将进入尾声，多空对决或见分晓。

>充电桩概念火热 游资近亿元追入动力源
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　　上周，沪深指数以震荡调整为主。板块方面，充电桩、在线教育和民营医院等概念周涨幅居前。
　　上周五，动力源（600405）涨停。交易数据显示，国元证券等5家营业部合计买入9430万元，占当日成交金额的31%。该股当日早盘快速拉升至涨停，一举覆盖前一个交易日的调整阴线，股价再创新高。尾盘封单逾4万手，显示资金高位追逐热情依旧高涨，后市有望保持强势，可关注。

【一周回顾】
　　上周，大盘窄幅震荡，热点主要围绕两会展开，如新能源汽车、环保、区域发展战略、民营银行等，基本符合我们上周日作出的判断：　　
　　周日晚间，苹果将发布iOS车载系统，首批合作伙伴是法拉利、沃尔沃和奔驰。该系统全面集成Siri智能语音助手，我们认为科技巨头相继推出车载系统，或将引领行业走向大发展。所推荐的宁波华翔（002048）两交易日收益率超过4%。
　　周一，我们对阿里近日启动的“手机淘宝3.8生活节”进行解读，认为阿里的布局将带动传统品牌更快速实现O2O，上市的服饰品牌在店铺规模上更有竞争优势，如美邦服饰（002269）之后2个交易日股价上涨9%。
　　周二，央行副行长在其政协提案中建议，民营银行试点条件基本具备，应尽快启动试点工作。我们认为首批牌照发放时间临近，红豆股份（600400）等民营银行概念股或受提振，该股两个交易日内最高涨幅近18%。
　　同日，据我们跟踪，近期台湾蓝宝石企业股价集体大涨，同时台商有意将2寸蓝宝石晶棒价格提价35%。大陆蓝宝石厂商也有望在受益于当前行业形势，我们建议关注的东晶电子（002199），该股次日涨停，周四略有回调后周五再度冲高。