中证快报（2014-05-08）

股票王

【今日导读】
○股价超跌加政策利好 新疆板块或启新升途
○互联网巨头大举布局 汽车智能产业迎机遇
○安徽召开文化改革会议 三上市公司受扶持
○猪价大幅反弹 但“猪周期”拐点仍未到来
○持仓拐点效应若隐若现 期指或迎最后一跌

【中证头条】
超跌+利好 新疆板块开启新升途
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目前，乌鲁木齐正在进行“中国亚欧经济合作试验区”建设的研究和规划工作，争取批准设立亚欧经贸合作实验区，探索实行特殊体制和特殊机制。近日新疆发改委牵头，初步提出新丝绸之路规划草稿，明确提出把新疆打造成能源资源陆上大通道及战略基地的目标。落实涉农补贴、推进外贸增长等新疆扶持政策也在密集出台。
点评：新疆区域振兴和丝绸之路两大概念板块，在经历了4月中下旬的“八连阴”之后，已经出现触底反弹走势。第五次援疆工作会议将于6月召开，期间有望出台大力度的援疆政策，在此预期下，新疆板块新一轮反弹有望持续。

◆中证资讯获悉，新疆自治区发改委等部门已起草“丝绸之路经济带框架下促进新疆对外开放与经济发展规划”。规划提出了丝绸之路经济带上新疆三条通道的布局构想。下一阶段重点任务是充分发挥新疆地缘区位优势，加快构建联通内地与中亚、西亚、南亚以及欧洲、非洲的铁路、公路、航空、管道综合交通运输体系，全面提升新疆在丝绸之路经济带中国际大通道和交通枢纽作用。相关信息请见今日“中证投资参考”。

【中证聚焦】
互联网巨头大举布局 汽车智能产业迎机遇
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随着腾讯斥资11.73亿元收购四维图新11.28%股份，业内人士对其加速圈地汽车智能化的预期骤然升温。从近期BAT三巨头（腾讯、阿里、百度）投资并购动作不断的情况来看，汽车作为智能终端迹象日益明显，三巨头对这个新终端的觊觎之心昭然。

◆汽车或是腾讯本次相中四维图新（002405）的重要因素。实际上，一向低调的腾讯地图日前已经在汽车领域寻求突破，发布了首款硬件产品路宝盒子，配合路宝App为车主提供导航、故障诊断、驾驶习惯分析等服务。此外，腾讯还跨界联手保险、加油站等建立“i车生活平台”，为车主提供更多本地服务。与腾讯的外延并购不同，百度采用的“自生投资”。在4月21日举行的百度硬件峰会上，百度发布了智能互联车载产品“CarNet”。CarNet可将用户的智能手机与车载系统无缝结合。
◆被特斯拉带火的汽车产业升级不仅包括新能源一脉，汽车智能化也正在成为所有汽车企业寻求升级之路的关键出口。汽车作为移动互联网终极终端的趋势越来越明显，而充足的汽车保有量也为后装汽车电子产品带来巨大市场。因此，无论是苹果和谷歌，还是中国BAT三大巨头，都看好汽车智能化这个庞大的市场机会。这将给汽车智能电子、车联网等相关产业上市公司带来机会。

【要闻速递】
石家庄出台政策助京津冀协同发展
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据河北新闻网消息，5月6日，石家庄市政府出台《关于加快推进京津冀协同发展的实施意见》，助力京津冀协同发展。意见提出，以特色产业园区为载体，借力京津高端产业制造和研发优势，承接战略性新兴产业、高端产业制造环节或整体转移，培育壮大生物医药、高端装备制造、电子信息、节能环保等产业，打造战略性新兴产业和先进制造业基地。

○中证资讯获悉，中国证券业协会日前向各大券商发出通知，将于5月16日在京召开2014年证券经营机构创新发展研讨会。从会议有关安排来看，被市场称为“券商创新大会”的会议，将就私募市场、财富管理、互联网证券、融资业务、投资咨询、风险管理六方面业务的发展创新进行研讨。
○中证资讯获悉，上海将于近期公布关于推进混合所有制经济改革实施的若干意见。实施意见已于4月进行了一轮讨论，部分上海国资委监管企业参与讨论。实施意见涵盖国企整体上市、核心资产上市、引入战略投资者等重要内容。目前上海国资委监管的企业均已上报改革方案，部分企业正在进行资产梳理等准备工作。相关分析详见今日“中证投资参考”。

【公司动向】
明家科技加快转型移动互联网
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明家科技（300242）董事长周建林日前在公司2013年股东大会上表示，公司在经营好原有主业的基础上，将积极向移动互联网方面转型拓展。今年4月公司参股深圳市云时空科技有限公司，积极向移动互联网领域拓展业务。公司还开发了一款手游，将通过买公司产品送游戏积分的模式来开拓市场。未来公司还将打通手游与微信销售平台的连接，积极创新产品的互联网营销方式，实现传统业务与新兴产业相结合。

安徽召开文化体制改革会议 三上市公司受扶持
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据安徽省政府网站消息，安徽省5月6日召开全省文化体制改革工作会议，安徽出版集团（控股时代出版）、新华发行集团（控股皖新传媒）、科大讯飞等10家文化企业被确立为安徽重点扶持文化改革发展示范企业，将在文化经济政策、资金扶持、宣传推介等方面给予大力支持。

○工业级虫草价格从2013年的平均35000元/公斤滑落至当前的23000元/公斤左右。同时，食用级虫草下跌趋势也在持续。上市公司福瑞股份（300049）重点受益。

○日科化学（300214）今日下午召开股东大会，审议通过由小股东提出的以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增10股的提案。
○威海广泰（002111）拟募资购新山鹰80%股权，进入消防产品业。
○中航电子（600372）子公司成为C919大飞机首飞系统级供应商。
○易世达（300125）拟控股海南亚希，间接获取天然气公司股权。

【产经观察】
猪价反弹 猪周期拐点仍未到来
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受国家收储、节日效应和生猪存栏量减少等因素提振，4月下旬开始，生猪价格出现回升。最近一星期的涨幅就接近10%，广东多地收购价甚至超出7元/斤，较五一节前涨近40%。
点评：目前生猪价格超跌反弹，延缓了能繁母猪的淘汰。据农业部数据，2010年8月能繁母猪存栏降至4580万头的低点，这才有猪肉价格长达1年半的上涨，这才是所谓的拐点。据此推算，目前能繁母猪存栏量将2010年8月低点仍多200多万头。生猪价格上涨加上国家今年的二次冻猪肉收储，大型农牧企业的逆势扩张，必然导致能繁母猪淘汰大大延缓，也即拐点仍未到来。”

菜粕供应紧张 期价创上市新高
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5-9月是国内水产养殖旺季，随着旺季来临，水产养殖对菜粕的需求量持续递增，但同时菜粕的供给量难以跟上需求增速，使得菜粕价格持续上涨。市场预计二、三季度供不应求局面将支撑菜粕价格继续上行。在此预期下，菜粕期货提前反应，主力1409合约自3月18日以来加速上涨，截至5月6日，累计涨幅高达15.71%，收报2873元/吨，最高触及2902元/吨，创上市以来新高。
点评：从供应上看，沿海尤其是华南地区的菜粕供应主要以进口菜籽压榨的菜粕为主，供给渠道单一，油厂必须维持正常开机才能保证水产饲用需求，而一旦因菜籽船期延误或设备故障油厂出现临时停机，菜粕供应就会紧张。需求方面，目前内陆地区鱼的存塘量较高，预计水产养殖需求可能好于去年。A股方面，投资者可适当关注涉及油菜籽加工业务的中粮生化（000930）、金健米业（600127）、新赛股份（600540）等。

【市场透视】
拐点效应若隐若现 期指或迎最后一跌
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周三，期指四合约跟随现货沪深300指数震荡走低，但总体表现强于现货。基差方面，主力1405合约与周二收盘时大幅贴水12.53个点的状态不同，今日收盘贴水收敛至1.32个点。四合约总持仓达到142059手，再创期指上市以来新高。

点评：自股指期货上市以来，总持仓阶段性高点对行情拐点的指引作用曾多次奏效，因此，这次也不排除本轮期指下跌行情或告一段落的可能，后续需要观察总持仓是否出现显著回落。当总持仓出现下降的时候，则显示多空双方有一方开始离场，“拐点效应”才会出现。虽然总持仓已经释放“拐点”信号，但是净空持仓以及主力席位的表现并不明显，或许在拐点之前市场还会有所反复。