财经组合内参2014-05-20

股票王

要闻解读：100家IPO启动

               

          1、100家IPO启动

         

证监会

披露消息称，5月19日召开会议，研究部署学习贯彻 《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》的相关工作。

证监会

提出，抓紧推进发行、并购重组、退市等基础性制度改革。做好当前新股发行工作，稳定市场预期，从6月到年底，计划发行上市新股100家左右，并按月大体均衡发行上市。

          股市通点评：

          从市场表现来看，在新“国九条”披露之后，A股市场立刻迎来了反弹。但接下来的走势，却让反弹成为“诱多陷阱”。对于A股市场的持续回落，不少投资者都将原因归结于脚步渐近的IPO重启。截至目前逾590家排队企业，俨然成为了A股市场的一块“心病”，而最难测的莫过于没有人知道新股“堰塞湖”究竟会在何时，以何种力度迸发。不过，随着

证监会

的表态，基本为今年内的IPO进行了“定调”。

          这是

证监会

首次公开年内新股发行计划，此举有助于打消已过会和预披露公司在短期内集中上市对二级市场带来的冲击。使得投资者真正的做到心中有底。按照

证监会

公布的数量如果以100家算，从6月1日到年底共有31周，除去国庆长假休息一周，共有30周，也就是说，平均每周发行个数为3-4个。客观来说，这样的发行速度明显低于市场当前预期。由此来看，监管层对于市场的呵护可见一斑，将直接提振二级市场投资者的信心。

        

          2、环境保护政策加码

          近日，发改委、能源局和环保部三部门联合发布《能源行业加强大气污染防治工作方案》。三部门提出，要确保按期达标排放，大气污染防治重点控制区火电、石化企业及燃煤锅炉项目按照相关要求执行大气污染物特别排放限值。

          股市通点评：

          该方案提出了能源行业治霾的近期和中期的量化目标。其中近期目标和远期目标都进行了合理的安排，我们看到这两个目标有一定的衔接过程。从此方案可以看到，清洁能源成为未来的首先，尤其是风能、核能、太阳能、水电提出了更大的目标，而石化类能源将逐步缩小能源中的比例，尤其是煤炭和石油。另外，要加大现有污染的环境加大治理的力度，尤其是京津冀地区的空气治理。

        三部委联合提出，可以说从源头、治理和防止等各个环节做了部署，只要按照规定和要求做，是一个可以实现的目标。本次三部委联合推出此方案，对环境保护的上市公司形成一定的利好，投资者可以关注这方面的投资机会！

        

          3、4000亿美元合同 管道先行

          中俄或将于5月20日签署为期30年的天然气购买协议，中国每年将购买380亿立方米天然气，预计总金额达4000亿美元。

          股市通点评：

          随着西气东输三线、西气东输四线等几条主要干线的规划建设，我国地区管道和城市燃气管道建设将进入一个高速增长期。中石油管网股权出让有助于管网的独立运营和快速发展，将令天然气需求大大释放。在此背景下，大规模的输气管道建设有望拉开序幕。另外，由于进口天然气价格仍然高企，因此将倒逼天然气价格改革的推出。要想供气，管道先行，天然气输送管道是有进入壁垒的，A股上市公司中只有金洲管道和玉龙股份具备资质，有望率先受益。而天然气稳定供应长效机制有望促进天然气产业健康发展，相关受益股还包括大通燃气、长春燃气、深圳燃气、广安爱众等。

        

          4、盐业改革方案或年内出台

          近日召开的全国经济体制改革工作会议上传出消息，国家发改委再度重申加快推进电力、油气、盐业等重点行业改革。这是继4月21日发布废止《食盐专营许可证管理办法》后，发改委再次发出力推盐业行业改革的信号。

          股市通点评：

          盐业专卖是中国最具历史传统的Z/F管制，盐行业发达国家和地区没有盐的专营政策，盐业的市场化程度高，美国盐业是典型的寡头经济垄断模式，六大盐业公司瓜分了全美的盐业市场，垄断了全美国的盐业产销，盐业的市场化程度很高。目前我国逐步形成了食用盐专营与工业用盐逐步进入市场的盐业管理“双轨制”模式，盐业改革将是市场发展的必然趋势，年内盐改方案将出台，完全市场化运作的体制内公司将率先受益，可积极关注盐改受益股。

              

                板块关注：空气治理等  

                     

          1、空气治理概念：

          我们认为我国已经面临着极为严峻的环境问题，保护我们赖以生存的人居环境已经到了刻不容缓的地步。根据发改委、能源局和环保部等三部门联合发布《能源行业加强大气污染防治工作方案》，就投资角度分析，投资的角度有三层，一是源头，要减少环境污染物的排放；二是从治理的角度对现有的污染进行治理；三是从防治的角度防患于未然。前期可关注空气治理的相关上市公司，包括：先河环保、聚光科技、汉威电子、雪迪龙、万华化学、天龙集团、康得新、康达新材等。

        

          2、猪肉涨价概念：

        、据搜猪网统计数据显示，全国瘦肉型猪出栏均价已由4月30日的10.7元/公斤上涨到5月16日的13.55元/公斤，半个月内暴涨了27%，甚至相比去年同期亦涨9.45%。生猪养殖行业供需关系已出现转折，猪周期回升，将带动产业链相关公司二季度业绩见底。相关个股有望迎来一波反弹行情，概念股如：新五丰、罗牛山、大康牧业、雏鹰农牧、牧原股份等值得关注。

        

          3、山东国资改革：

        

                  山东省近期公布的2014年经济体制改革工作方案明确，省属国企改革意见争取在6月底前出台实施。山东省委书记姜异康在方案讨论会上强调，方案出台必将对全省改革起到重要作用，任务已经明确,下一步的关键在于狠抓落实。 截至2013年底，山东省管企业资产总额近1.29万亿元，其中A股公司资产总值约4450亿元，占比不到35%，证券化空间较大。鲁银投资、潍柴重机、鲁商置业、山推股份等山东国资委旗下上市公司值得关注！

                       

                操盘策略：2000点可适当加大资金  

                    

          在周末消息面利空加码下，周一A股再次出现了暴跌的走势。不过从盘中来看，虽然股指再次暴跌，但其中却暗藏了破天荒异象。即在市场持续杀跌下，板块个股杀跌的幅度跟力度越来越弱，虽然指数出现大跌但是两市跌幅为5%的个股不足30只，已大不如之前。近期A股积弱难返的根本原因还是在于市场对IPO的恐惧。虽然管理层同样出台了维稳的利好，但是偏向于长期，对短期的影响相对有限。短期来看，QFII、社保等机构投资者有望进一步进入市场，所以仍无需悲观，2000点附近可适当的加大资金