股市通内参（2014-07-07）

股票王

    要闻解读：退市制度真的来了等
                    
                     
        
          1、退市制度真的来了
          近日，证监会发布《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见 征求意见稿 》，标志着新一轮退市制度改革正式启动。
           点评：
          与上一轮退市改革侧重于增加市场化财务指标不同，本轮改革除了对退市指标更加明确之外，着重丰富了主动退市和强制退市的制度安排。但是从执行层面来看，二十年间只有78家上市公司退出股票市场，退市情形规定不全面、退市指标不合理、退市后安排不配套、中小投资者保护不够以及执法不力等问题长期存在。
        新一轮退市制度扩展了主动退市的方式，为有主动退市需求的公司提供多样化的路径选择，同时引入重大违法公司强制退市制度。对存在欺诈发行、重大信息披露违法等市场反应强烈的违法行为的公司，证监会将予以强制退市。对于目前壳价值依然高企的资本市场来说，一个每股净资产可能已经是负值的上市公司都可能有几倍十几倍的市盈率。一旦退市，这样的公司将一文不值。新一轮退市制度标志着退市工作将正式开展，会彻底改变A股投资生态、投资文化与投资逻辑。
        
          2、通用航空迎战略机遇期
          我国首款具有自主知识产权的全复合材料涡桨公务机领世AG300，5日在珠海金湾机场首飞成功。该款飞机预计售价约为200万美元。首飞仪式上，三家企业与中航工业通飞签署了订购意向协议，成为首批买家。这打破了公务机一直由国外企业垄断的格局。　　
           点评：
          通用航空产业是整个航空工业的基础，是培育全民航空意识、推动航空强国的基础，但该产业是改革开放30多年以来极少数没有放开发展的产业。研究机构指出，随着低空空域管理改革的推进，通航将迎来大发展的战略机遇期，最终成为与汽车比肩的产业。未来10年，通航市场需求超过6400亿元。中航工业通飞是通用飞机制造的国家队，通航核心资产尚未上市，控股中航电测（300114）、贵航股份（600523）、中航重机（600765）及*ST三鑫（002163）四家A股上市公司。  
        
          3、民营医院迎来政策蜜月期
          下半年将出台两大重要医疗服务行业政策，包括20152020年卫生服务体系规划纲要、国企医院改制试点，加快公立医院改革并鼓励社会办医将是重要内容。
           点评：
          国务院已在今年5月发文，要求今年重点解决社会办医在投融资等方面支持不足的问题，放宽多项政策限制。由此判断，民营医院行业正在迎来政策蜜月期。A股公司中，爱尔眼科（300015）属于专业连锁医院，金陵药业（000919）、恒康医疗（002219）是参股医院的先行者。
        
        
                  4、默克尔开启访华之旅
        
                  应国务院总理李克强邀请，德国总理默克尔于6日开启访华之旅，这是她以德国总理身份第7次访问中国。
        
                   点评：
        
                  近年来，两国高层会晤已成机制化，中德高层交往频密。今年3月，习近平任内首次对欧访问中，以及去年5月，李克强就任总理后的首次出访中，德国都被纳入访问行程。从默克尔此次访华行程来看，经贸议题依然是贯穿全程的主线。据悉，与默克尔随行的商业代表团包括西门子公司、大众汽车、空客集团、德意志银行等多家大型企业高管。中德高层此次会晤期间，双方大约会签署10项左右的经贸协议，德国的技术、投资及其培训标准是中国所需要的，协议的签约将刺激二级市场相关概念的表现，如新能源汽车等可积极关注。
        
                    
                                
               
                板块关注：钛白粉涨价概念等  
                    
                        
        
          1、无人机：
          国内举办最早、规模最大的无人机专题会展尖兵之翼第五届中国无人机大会暨展览会将于7月9日在京召开。参会者来自工信部、科工局、总参、总装、武警、航天航空等多部门，另有近60家无人机研制生产单位展出无人机整机及相关配套产品。此外，展览还将从2013国家获奖科技成果中选择与航空航天、军工电子等国防科技相关的科技成果集中展示。无人机又被称为空中机器人（300024）。随着技术的不断突破，国内无人机市场将出现成倍增长，无人机相关公司将持续获益。此次会展的举办有望激发市场对无人机概念股的热情，可关注中航机电（002013）、山东矿机（002526）、山河智能（002097）等。
        
          2、广东国资委改革：
          深化广东国资国企改革投资论坛近日在广州举行，广东省委省Z/F有望近期出台国企改革相关方案，即《关于进一步深化国有企业改革的意见》和《深化省属企业改革实施方案》。方案将提出省属企业发展混合所有制经济的时间表、路线图和操作要求，预计下一步广东国资国企改革举措将陆续推出。 截至去年12月底，广东全省国资监管企业资产总额达40729.69亿元，同比增长16.04%，首次突破4万亿元，居全国前三。今年2月，广东启动首轮国有企业和民营资本的项目对接会，首批推出54个项目，涉及13个行业，拟吸引民间资本超过1000亿元。目前广东省属国企主要有广晟公司、广新控股集团、广业公司和广弘公司等巨无霸，广新旗下的星湖科技（600866）、省广股份（002400）、生益科技（600183）、佛塑科技（000973）以及广州浪奇（000523），其他广东国企股：风华高科（000636）、力合股份（000532）、广弘控股（000529）、广百股份（002187）、广州友谊（000987）、广汽集团（601238）均可重点关注。
        
          3、钛白粉涨价概念：
          国内最大的钛白粉厂商四川龙蟒宣布，从7月3日起，签约经销商价格上调100元人民币每吨，其他客户在6月执行合同价的基础上上调300元人民币每吨，国际客户从8月1日起价格上调100美元每吨。这也是钛白粉价格继4月连续两次调涨300元/吨、6月4日又调涨价格300元/吨后，时隔一月再度拉涨。国内钛白粉龙头率先提价之后，钛白粉行业或将迎来一波提价潮。受此消息刺激，A股市场上的钛白粉概念个股安纳达（002136）、中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）、佰利联（002601）等也有望从中受益。
                  
                    
                    
               
               
                操盘策略：中报行情本周启动  
                    
        
          上周央行继续净投放资金550亿元，从国家统计局公布的6月PMI数值以及汇丰PMI的7月份数据，都在表明经济指标趋向复苏。另外，上周的资金成交量已经创出了3个月以来的新高水平以及1000亿的QFII再次抄底。不管是新股带动的人气还是打新资金的介入亦或外围资金抄底，总之资金在逐渐入场成为共识。经济指标逐渐转好，资金接连布局，可以说已经封死了再破2000点的脚步，后面我们只需做到就是耐心等待。
          本周中报披露将正式拉开序幕，从目前的预披露的情况来看，已经披露的974家上市公司预喜的超过6成，其中业绩出现翻番的超过150家。从往年的中报行情炒作来看，仍旧集中有高送转。中报的披露周期将持续到8月底，预计在接下来1个半月期间，涉及到高送转的特别个股将再次出现翻番。另外，近期我们也一直在强调新股发行在8月可能面临空窗期。那么在市场资金面宽松的大背景下，中报行情的炒作有望超预期。