[上证内参] 中证快讯（2015-04-22）

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【顶牛导读】
~今年全球移动游戏大会周四开幕共建全球化生态链
~国务院通过基础设施和公用事业特许经营管理办法
~海南椰岛(600238)做大保健酒顺鑫农业(000860)收购延伸肉食品业务
~供给需求双向助推碳酸锂价格近期大涨多公司受益
~500期指基差强势回归中小盘股看多情绪高涨
【头条】
2015全球移动游戏大会23日开幕
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由全球移动游戏联盟主办的第四届GMGC全球移动游戏大会将于2015年4月23日至25日在国家会议中心CNCC(北京)举办，为期三天。本届大会将力邀来自全球移动游戏产业的相关者参与。届时，全球移动游戏玩家、开发商、运营商、平台商、硬件厂商等将齐聚北京，共商合作大计，为移动游戏产业共建全球化的生态链。
点评：随着我国智能手机渗透率大幅提升，移动互联网用户数快速上升，玩家付费意愿增强和收入的上升，移动网络带宽的提升，渠道的创新及盈利模式更加清晰多样化，这五大因素将共同推动手游市场大发展。重点关注相关手游概念股如掌趣科技(300315) 、金亚科技(300028) 、游族网络(002174) 、昆仑万维(300418)（300418）、中青宝(300052) 等。
【聚焦】
国务院通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》
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国务院总理李克强4月21日主持召开国务院常务会议，部署进一步促进就业鼓励创业，以稳就业惠民生助发展；通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，用制度创新激发民间投资活力。《办法》强调，在能源、交通、水利、环保、市政等基础设施和公用事业领域开展特许经营。
◆《办法》可看做是社会资本参与国企改革的一个重要方式。在政策的着力推动下，未来城市基础设施及公用事业建设有望迎来数万亿元的投资。可关注参与城市基础设施建设的渝开发 、生产地下管网产品的纳川股份(300198) 等。
◆PPP模式是社会资本参与基础设施建设的重要方式。PPP主题投资可从三方面把握，一是已参与成熟PPP项目、日常运营有稳定现金流回报的龙头公司，这类公司积累了较多的经验，未来有望继续通过PPP模式异地扩张，这些公司主要处在污水、垃圾处里行业，高速公路、供水供暖、城市轨道交通等行业。二是有一定后续运营收益，但无稳定现金流，Z/F大力支持、会采取创新措施对社会资本进行补偿的公共服务项目。这类项目包括景观园林规、划勘察设计、智慧城市等工程。三是目前还没有采用成熟PPP模式运作，但前景看好的几个领域，水利设施建设、军民融合及军工企业民品领域值得关注。
【要闻速递】
~国家发展改革委价格司司长许昆林称，下一步，还将放开绝大部分药品、铁路运输杂费、部分邮政业务资费、部分专业服务等多项具备竞争条件的商品和服务价格。
~人社部：鼓励企业年金进入长期投资领域。专家预计职业年金初期可投资股市资金将超200亿。
~中国考虑禁止婴儿配方奶粉广告，以解决母乳喂养率低的问题.这可能对瞄准中国近180亿美元婴儿配方奶粉市场的企业构成冲击。
~3月末社会融资存量127.52万亿，同比增12.9%。
【公司动向】
海南椰岛(600238)拟募资做大保健酒
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海南椰岛(600238) 4月21日晚公告，公司拟以9.6元/股的价格发行8541.67万股，募资不超过8.2亿元，用于保健酒技改工程和营销体系建设项目，并补充流动资金。公司股票于4月22日起复牌。
点评：椰岛保健酒销量曾在保健酒市场占据第一，但后来由于市场投入不足等多方面原因，销量不断下滑。此次定增实施后，可做大保健酒业务提升公司竞争力。
顺鑫农业(000860)资产收购延伸肉食品业务
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顺鑫农业(000860) 4月21日晚公告，公司拟向清河源全体股东非公开发行股份及支付现金，购买其合计持有的清河源70%股权，作价10.75亿元。交易完成后，公司的综合肉食品产业板块，将从生猪业务延伸至牛、羊等。公司股票将于4月22日开市起复牌。
点评：重组完成后，清河源和上市公司在资本、技术、物流和市场等多方面将得到互补和提升，有助于提高在各自产品领域的竞争力，发挥协同效应，公司的持续经营能力将得以增强。
~渤海股份(000605) 拟定增收购嘉诚环保55%的股权及偿还银行贷款和补充流动资金。嘉诚环保嘉诚环保在污水处理领域具备较强的客户基础、业务渠道、技术研发优势和竞争实力。
~润和软件(300339) 拟定增并支付现金方式收购联创智融100%股权。联创智融是国内最早开始以开放体系企业业务架构及程序标准开发银行核心和相关业务系统的纯软件服务商。本次收购符合公司布局金融领域的发展战略。
~科大智能(300222) 拟定增收购正信电气49%股权。交易完成后，正信电气将成为公司全资子公司。正信电气产品为智能综合型与简易型配电自动化产品、一体化智能开关等。
~苏宁环球(000718) 21日晚间公告，公司拟不低于8.25元/股非公开发行不超过5.58亿股，募资不超过46亿元，用于房地产项目建设及补充流动资金。公司股票明日复牌。
~4月21日，海康威视(002415) 发布四款“萤石”新品，分别为C6互联网云台摄像机、C2C互联网摄像机、W1智能生活路由器、X2商用Wi-Fi硬盘录像机。海康威视(002415)表示，萤石运动APP全新2.0版也将在近期发布。
~雷曼光电(300162) 实控人拟设立足球业务APP科技公司。
~天顺风能(002531) 拟10转10派1元。
~博彦科技(002649) 一季度净利同比增212%。中国巨石(600176) 一季度净利润增长663%。
【产经观察】
碳酸锂价格近期大涨 多公司受益
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受南美锂盐供给国恶劣天气影响以及国内新能源汽车的爆发式增长，碳酸锂价格近期上涨明显。据中国有色金属工业协会锂业分会数据显示，当前工业级碳酸锂均价报4.25万元/吨，近一个月累计上涨7.6%；电池级碳酸锂均价报4.9万元/吨，近一个月累计涨幅为10.8%。
点评：此轮上涨主要受供给收缩预期影响，3月底智利洪灾导致全球最大的碳酸锂生产商SQM已暂停生产，预计今年减产20%左右。在4月初，现货市场已纷纷收拢货源，提高价格。预计锂盐价格仍有一定的上涨空间。A股有望受益的上市公司包括天齐锂业(002466) 、赣锋锂业(002460) 、雅化集团(002497) 、西藏城投(600773) 等。
南京扬子石化厂发生爆炸 乙二醇和PTA涨价
4月21日凌晨南京扬子石化厂发生爆炸，目前相关生产装置已停车。据了解，南京扬子石化拥有乙二醇产能30万吨，约占国内总产能5%；PTA产能135万吨，占国内总产能3%。此次扬子石化厂再度爆炸，使得乙二醇和PTA产业链再度集体涨价，其中乙二醇价格21日平均涨幅为6%。
点评：前期漳州PX项目发生爆炸，此次扬子石化厂又出现类似事件，化工企业或迎来安全生产整顿，乙二醇和PTA产业供给或受限，盈利水平出现改善契机。公司方面，丹化科技(600844) 主营乙二醇生产，恒逸石化(000703) 为国内PTA龙头。
【市场透视】
看多情绪高涨 500期指基差强势回归
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代表中小盘走势的500股指期货主力合约IC1505以6.81%的惊人涨幅驱散周一“阴霾”，期现升贴水也强势拉回多头格局，-200升至27.11。
点评：前几个交易日基差大幅不合理需要做空现货、做多期货套利，在缺乏套利者的情况下，基差如此强势地回归，其背后的主要原因便是单向投资者的大量多单进场，也可以理解为市场非常高涨的做多热情。从历史经验来看，牛市行情不断轮动，从中小创到主板，再到各类题材，哪个调整充分了，哪个就会爆发。尽管周二大涨暗示市场风格转换还为时尚早，但是创业板还会再创新高已毫无悬念，未来500指数仍将继续走强。
家电板块强势“补涨”
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今日沪深两市震荡反弹，题材股全面爆发。行业板块方面，家电板块表现抢眼。按照TTM法，剔除负值，家电板块目前市盈率为21.35倍，在所有行业板块中仅高于银行。今年以来，家电板块累计上涨52.34%，在所有行业板块中涨幅相对靠后。估值低企，股价滞涨，家电板块“洼地”特征明显。与此同时，家电板块特别是龙头品种的业绩较为确定，这就吸引资金入驻，展开大幅补涨行情。
◆考虑到龙头业绩增速确定、高股息率以及相对大盘估值明显回落，预计在市场整体估值中枢上行背景下，白电龙头“后牛市”周期属性将在近期得到集中显现，白电龙头估值提升预期强烈。
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