深圳智多盈分析报告（1103）

小小90后

深圳智多盈：三板块联袂上攻A股风景独好



加入日期：2011-11-2 16:32:05





　　周三、受美欧股市大跌的影响，沪深两市股指早盘双双跳空低开，沪指失守5日均线，在传媒娱乐板块走强的刺激下，股指呈现出小幅反弹，但因买盘不济，上攻乏力，而水泥、有色、石油、煤炭板块的走弱也直接拖累了股指，两市步入低位震荡走势，而传媒娱乐板块表现的十分耀眼，成为今日盘中最大亮点，云计算、环保、三网融合等板块亦表现活跃，聚集了市场人气，在期指连续反弹带动下，银行等权重股渐渐回升，传媒娱乐、云计算、三网融合、电子信息、物联网加大上行力度，股指随之加速反弹，收复了5日均线，并填补了当日的跳空缺口翻红，各板块相继回升，个股行情再度活跃，沪指一举攻克了2500点整数关口，终盘以2504.11点报收，涨34.09点，涨幅1.38%，呈现一根光头中阳线，全日成交量1020.8亿元，较周二放大了近两成，传媒娱乐、云计算、三网融合、电子支付、环保板块指数涨幅居前，而无板块指数下跌，创业板指数大涨3.24%，中小板指数涨幅2.09%。今日上市新股N开能涨幅118.3%，N梅安森涨幅54.04%，N阳光电涨幅13.84%。

　　冷风轻拂意犹爽



　　在消息面上“冷风轻拂意犹爽”、10月份PMI回落至50.4%创30个月来新低，四季度经济或将继续下行，此消息利空，经济在下行中，不排除股市迎来物价拐点和货币政策拐点还需要一个筑底探底的过程。六成公司年报预喜，关注业绩持续增长的个股，但对于上市公司业绩预增的品种，还要区别行业不同而审慎对待。尤其是衰退性行业、跌价性行业、有政策利空的行业，原则上回避；全年新增贷款规模有望达7.5万亿元，此消息偏暖，这意味着，四季度信贷政策有望保持相对宽松。通胀数据回落为政策微调创造空间，短期内迅速出台的资源税、增值税及营业税等一系列税收政策调整则加快了微调的节奏。预计未来新增贷款将重点向在建项目、重点项目、保障房建设和中小微型企业等领域倾斜。短期银行拆分利率集体大跌，因公开市场回笼量骤减，推动资金面在10月底的短暂紧张过后迅速重返宽松；

　　在行业方面、财政部将从五方面大力支持深化文化体制改革，此消息继续对文化业构成实质性利多；珠海成为首个既限购又限价的“双限”城市，此消息继续对房地产业构成利空；第二批三网融合试点城市和方案将确定，此消息对三网融合业构成利好；31城市轨道交通获批超万亿元的消息对轨道交通业构成了利好；北京等40个城市成首批医保付费改革重点城市，此消息利好于医药医疗业；十二五糖业规划即将公布的消息利好于糖业及相关品种；国际煤价连跌7周，此消息利空于煤炭业；食用农产品价格连续三周回落，此消息有利于CPI的回落，但利空于农业及相关品种；

　　在国际方面、希腊宣布将针对救援该国的一揽子计划进行全民公投，使刚达成的解决债务机计划处境岌岌可危，道指下跌2.48%，纳指下跌2.89%，标普下跌2.79%，欧洲主要国家股市有三个点以上的跌幅。希腊公投“核弹”重创全球市场美股大幅收跌，欧股暴跌，外围股市暴跌，技术形态上，美股是突破双底之后对于颈线位的回抽，未来有第三次量化宽松预期的支持。纽约原油期货下跌1美元，报收每桶92.19美元，跌幅为1.1%；纽约黄金期货下跌13.4美元，报收每盎司1711.8美元，跌幅为0.8%。希腊债务前景又生变致使昨天大多数大宗商品的价格暴跌，对于相关的有色金属等板块构成短线震荡的压力。审慎对待。

　　三板块联袂上攻 A股又创新高

　　虽然今日消息面明显偏空，希腊总理提出公投表决希债问题解决方案，引发全球市场大幅震荡、世界最大期货交易商曼氏金融申请破产、美欧股市大跌、10月份PMI回落至50.4%创30个月来新低、珠海成为首个既限购又限价的“双限”城市等均属利空资讯，沪深两市受其影响亦大幅低开，但经过低位震荡后却连续上行，不仅填补了当天的跳空缺口，收复了失地，而且再创新高，在美欧股市全墨之际，唯中国A股风景独好。两市今日所呈现的低开高走的盘势再次验证了笔者连日的观点和预言。那么、是什么力量推助今日两市力挽狂澜的呢？

　　首先是文化产业股坚持强势运行：随着文化产业被列为支柱产业政策的推出，文化传媒板块就应声而起，业已成为近期市场中的一大亮点，在其良好的预期吸引下，文化传媒板块受到场内资金的持续追逐，在天舟文化停牌其间，中文传媒、广电网络、中视传媒、皖新传媒、电广传媒、光线传媒等品种均保持着强势运行态势，今日媒体有公布了财政部将从五方面大力支持深化文化体制改革，此消息继续对文化业构成实质性利多，在早盘股指大幅低开后，该板块率先发力上行，刺激着诸板块止跌回升，并高举高打，扶摇而上，带动着股指一举收复5日均线，填补当日跳空缺口，并攻克60日均线和2500点整数关卡，其板块指数大涨了8.07%，以文化传媒为代表的文化产业板块成为今日盘中最大的亮点和最强势的多头先锋；

　　其次是三网融合股的强劲上扬：隶属于文化产业的三网融合业亦得到政策的大力倾斜，今日媒体报导了“三网融合第2批试点方案已经上报国务院，有望年底前后推出”的利好消息，这实际上意味着三网融合将在全国范围、实质意义上深度展开。据估算，若全面启动，将形成并带动1.6万亿元的产业市场规模。因而市场对其良好预期遽增，受到场内外资金的关注，博瑞传播、拓维信息、国脉科技、东信和平等品种相继封于涨停，三网融合概念股全线上行。而推动“三网融合”的根本目的在于通过推动相关产业的发展来完善中国基础信息网络基础设施的建设并催生新的业态，并将刺激再启宽带网络建设高潮，且刺激整个信息产业大发展。因而又刺激着以浪潮软件、佳创视讯、久其软件为代表的电子信息股纷纷上攻，同时刺激着以腾邦国际、生意宝、恒宝股份为代表的电子支付概念股顽强走高，并刺激着以同方股份、远望谷、达华智能为代表的物联网概念股节节推高，及瑞丰光电、鸿利光电为代表的LED概念股的崛起。以中国软件、海隆软件、三五互联为代表的云计算概念股更是走出了揭竿而起的强劲走势，共同推助股指节节上行；

　　再次是环保板块的稳健走高：环保产业近期利好频出，受到国家政策的大力扶持，前日媒体披露“地下水污染防治规划出台，水价改革年底定案，污水费标准或上调”等利好消息，昨日又有“环保部将与五大电企签订十二五脱硝责任书”的消息推出，均对环保、尤其是水处理业、供水业构成实质性利好；而今日开能环保的高调上市定位则对该板块又构成了一定的刺激作用，中电环保封于涨停，国电清新、先河环保、兴蓉投资、巴安水务均有上佳的表现，环保板块的强势表现不仅及时的聚集了人气，活跃了交易气氛，而且还与文化传媒板块、三网融合板块构成了呼应之势，形成刺激和推动股指上行的合力；

　　因而在操作中、仍宜继续以持股待涨为主，仍宜“轻股指，重个股”，在选势的基础上，选时选品种则成为决定胜负的关键，趁反弹之势，把握节奏，及时剔除绩差和行业景气度下调的品种，同时仍宜重点把握具有国家产业政策支持、行业景气度提升、价值明显低估、具有持续资金流入品种的投资机会。