11月4日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　国务院表示支持云南加快建设 面向西南开放桥头堡
　　内贸十二五规划年内或出台 社会零售总额五年翻番
　　利多消息不断，美股周四收高
　　二、主力动向曝光
　　阳光照明：白炽灯路线图即将正式发布
　　中视传媒：夯实基础 立足长远
　　中储股份：业绩高增长 前景仍看好
　　三、今日股评家最看好的股票
　　48公司大股东及高管3日减持12亿
　　民生银行昨日惊现4笔巨额大宗交易 溢价率奇高
　　外资大行集体看好金价：明年一季度料逼近2000美元
　　
一、重要新闻点评

国务院表示支持云南加快建设 面向西南开放桥头堡
　　中国政府网3日刊载《国务院关于支持云南省加快建设 面向西南开放重要桥头堡的意见》。意见表示，为促进云南省经济社会又好又快发展，进一步完善国家对外开放格局，国家将采取一系列政策措施支持云南省推进兴边富民工程，建设繁荣稳定和谐边疆，努力把云南打造成我国连接东南亚和南亚国家的陆路交通枢纽、对外开放的重要门户、西南地区的重要经济增长极。
　　中财简评：云南作为我国西南地区开放式发展的平台和窗口，与周边国家接壤的桥头堡，其战略地位和经济地位不言而喻。不过多年来云南的综合经济实力和其地位并不匹配，核心竞争力不突出，仅仅局限于旅游和矿产上。而《意见》明确了云南省2020年发展目标：基本建成连接国内外的公路、铁路、管道、电网和电信设施，形成交通、能源、物流、信息等通道，将大大加强云南的区域性经济龙头地位。


内贸十二五规划年内或出台 社会零售总额五年翻番
　　记者日前从权威渠道获悉，由商务部牵头制定的国内贸易十二五规划已经基本定稿，近期将正式出台。这是我国首部国家级内贸发展规划，涉及到十几个相关部委。规划提出未来五年社会零售品消费总额翻一番的目标，并将实施30多项财政扶持的重点工程。
　　中财简评：在出口和固定投资无法拉动我国经济增长时，只有刺激一直处于疲软状态的内需才是帮助我国经济摆脱困境的最有效方式。而近日，相关利好在不断出台，不过是将文化产业打造成支柱产业，还是结构性减税以及软件业的十二五规划等等，都是围绕内需做文章的。看来这次中央已找对了宏调目标，不在将希望完全寄托于新兴产业上，经济结构转型也需要一步一个脚印，还没有学会走就想跑的结果肯定是刚刚迈出第一脚时就会摔跤。

　　
利多消息不断，美股周四收高
　　欧洲央行意外宣布降息至1.25%，提振了市场情绪，希腊迫于压力取消了全民公投，周四(11月3日)美国股市大幅收高。
　　道琼斯工业平均指数上涨208.43点，收于12,044.47点，涨幅1.76%；纳斯达克综合指数上涨57.99点，收于2,697.97点，涨幅2.20%；标准普尔500指数上涨23.25点，收于1,261.15点，涨幅1.88%。
　　欧洲央行周四(11月3日)宣布降息25个基点，至1.25%。同时，将隔夜存款利率相应降低25个基点，至0.50%；将隔夜贷款利率相应降低25个基点，至2.00%。
　　中财简评：昨日外围市场利好不断，一来希腊政府宣布取消对欧盟援助计划进行全民公投；二来欧洲央行宣布降息保增长。从希腊政府最近几天异常的举动上看，对欧盟援助计划进行公投可能只是一个幌子，目的是欧盟援助计划背后的附加条件。这是希腊人以国家信誉为筹码进行的一次豪赌，不过最终结果还算有惊无险。而欧洲央行降息的意义无疑更大，看来全球救市举措将向全面拉开。
二、主力动向曝光

阳光照明：白炽灯路线图即将正式发布
　　国家正式发布淘汰白炽灯路线图意义重大，重大利好LED 照明产业和节能灯产业：按之前国家发改委公布《中国淘汰白炽灯路线图(征求意见稿)》，计划到2016年彻底淘汰普通照明用白炽灯，我国是白炽灯的生产和消费大国，存量白炽灯150亿只左右，年新产量和销量达38.5亿只和10.7亿只，《淘汰白炽灯路线图》一旦正式公布，对LED照明产业和节能灯产业将形成长期利好，仅取代现有白炽灯所形成市场规模将达到几千亿元。
　　阳光照明做为节能灯行业龙头企业，在LED 照明领域拥有品牌和渠道优势，将最受益于《淘汰白炽灯路线图》的正式发布：阳光为国内节能灯第一品牌，在人民大会堂、中南海、复旦、清华和上海世博会等重要场所得到广泛应用，并蝉联近几年国家高效照明产品招标总分第一名，我们认为公司在明年国家LED 照明招标中将延续这一优势获得令人瞩目的成绩。
　　公司三季度迎来业绩拐点，业绩大幅超出市场预期：公司第三季度实现净利润1.06亿元，同比增长121.77%，环比增长超过300%，EPS 达到0.284元，大幅超出市场预期，主要由于公司5月和7月提价效应显现和政府补贴陆续到帐，而公司提价背后的逻辑是公司品牌和渠道的优势，以及在飞利浦供应链中及其重要的地位。
　　我们认为目前阳光照明为LED 照明领域最佳投资标的。我们上调公司2011~2013年EPS 至0.64、0.87、1.21元，按2012年30倍PE 计算公司合理股价为25元，给予强烈推荐评级。
　　风险提示：LED 照明市场发展低于预期。（中投证券）


中视传媒：夯实基础 立足长远
　　1。事件
　　公司发布2011 年三季报，前三季度实现营业收入和净利润8.1 亿元和4200 万元，同比增长0%和15%，3 季度单季度实现收入和净利润3.0亿元和886 万元，同比增长0%和2%，EPS 0.027 元(前三季度0.127 元)，略低于我们预期。
　　2。我们的分析与判断
　　1)、单季度业绩波动大，影响全年业绩预测。
　　去年四个季度的EPS 分别为0.041 元、0.043 元、0.034 元和0.13 元，今年前三季度业绩0.018 元、0.082 元和0.027 元，除了经营季节性因素外，我们判断财务政策可能是重要原因。实际上，公司的经营性现金流情况远优于净利润情况，前三季度经营性净现金流2.92 亿元(上年同期仅1 亿元)，三季度单季度10918 万元。由于公司财务政策不清晰以及广告代理成本还未确定，2011 年4 季度业绩还会有较大的波动。
　　2)、从关联交易的预测来看，4 季度业绩波动向上的概率大。
　　过往公司每年分业务销售收入与年初关联交易预测的额度相差都不大，公司版权转让与制作业务方面与央视的交易金额为不超过3 亿元，租赁及技术服务累计金额不超过1.42 亿元，而前三季度版权转让及制作仅实现1.5 亿元，租赁及技术服务实现6662 万元，4 季度这两项会有大规模的收入确认。
　　3)、公司面临天时、地利、人和的历史性机遇，当前还处于夯实基础的阶段。
　　我们继续坚持前期的观点： 天时：文化产业振兴；地利：央视产业化改革加速；人和：市场化经验丰富，进取心强的管理团队。但是这种机制的转变和人才队伍的建设不会一蹴而就，需要一个过程，我们认为公司还在这个调结构、改机制的过程中，处于夯实基础的阶段。
　　4)、 广电总局取消尾标广告政策影响短期业绩。
　　相比CCTV10 的广告代理，公司一套和八套电视剧尾标广告价格更好，销售情况更好，取消该广告对2012 年的业绩肯定会产生负面影响。但是考虑2 点：1。公司广告业务整体毛利率仅6%；2。未来影视剧业务将是公司业务重点，我们认为该事项对公司长期成长性不会产生影响。
　　3、估值、投资建议与主要风险
　　考虑公司电视剧尾标广告被取消的影响，我们调低公司2011 和2012年EPS 至0.29 元和0.57 元。虽然基于对央视产业化改革的良好预期，我们继续维持中视传媒长期推荐评级，但是考虑到公司股价已经接近我们在8 月底深度报告中的合理估值，建议投资者用更审慎的投资眼光看待当前股价，并对公司保持长期重点关注，尤其是十一月份与央视广告关联交易定价的情况。（银河证券）


中储股份：业绩高增长 前景仍看好
　　前3季度净利润同比增长48.07%。前3季度，公司实现营业收入169.78亿元，同比增长25.25%，主要是由于公司贸易规模扩大所致；实现利润总额3.6亿元，营业利润3.54亿元，归属于上市公司股东的净利润2.65亿元，分别同比增长44.16%、24.46%、48.07%；实现基本每股收益0.3155元，扣非后每股收益0.299元。
　　第3季度，公司实现营业收入58.28亿元，同比增长22.41%，环比下降12.41%；实现归属于上市公司股东的净利润8714.45万元，同比增长52.77%，环比下降12.75%；实现基本每股收益0.1037元，扣非后每股收益0.0925元。
　　毛利率与上年同期变化不大。2010年以来，公司的营业成本增速与营业收入的增速基本保持一致。前3季度，公司的毛利率为5.12%，比上年同期下降0.34个百分点。其中，第3季度，毛利率为4.74%，比上年同期提升0.36个百分点，环比下降0.37个百分点。
　　财务费用增加，期间费用率基本与去年同期持平。前3季度，由于公司经营规模扩大而借款增加及银行利率增加导致财务费用同比大幅增长469.92%，增加4467.77万元。但销售费用率和管理费用率分别同比下降0.12和0.24个百分点。因此，期间费用率较去年同期下降0.1个百分点。
　　投资收益增加和营业外支出减少助利润增长。公司持有太平洋证券等可供出售金融资产。前3季度，由于公司出售了部分股票，获得投资收益2439.61万元，同比增长831.93%，增加2177.83万元。由于去年同期计提了预计诉讼损失近3800万，因此前3季度营业外支出同比下降88.75%，减少3865.21万元。
　　未来主要看点。公司未来的主要看点包括：1、公司是国内最大的仓储物流企业，中储总公司还会逐步对公司进行资产注入，土地资源将更丰富。2、未来物流扶持政策各项细化措施陆续出台，公司作为行业龙头受益大。3、公司拥有可出售金融资产，虽然具体出售时点不确定，但潜在价值大。4、公司的多个新建成项目产能未完全释放，未来待产能完全释放业绩有望放大。
　　维持推荐的投资评级。预计公司2011-2013年EPS分别为0.42元、0.54元和0.66元，对应的PE分别为22.7倍、17.8倍和14.5倍，维持推荐的投资评级。（东莞证券）

三、今日股评家最看好的股票

48公司大股东及高管3日减持12亿
　　医药股成重灾区，蓝色光标、吉峰农机、新华传媒遭高管压线减持
　　11月份刚刚开始了三个交易日，多家上市公司就遭遇了减持。据《证券日报》记者统计，截至11月3日，48家A股公司被大股东、公司高管减持6920.58万股，参考市值达11.76亿元，其中两大特点是医药板块多家公司遭减持和高管压线减持。
　　医药股成减持重灾区，鱼跃医疗(002223.SZ)和迪康药业(600466.SH)以减持3.74亿元和1.85亿元排在减持额首位。该板块中被减持的还有上海凯宝(300039.SZ)、爱尔眼科(300051.SZ)、独一味(002219.SZ)、海南海药(000566.SZ)等个股。医药板块11月减持合计达到了5.61亿元，占11月股票减持总市值的48%。
　　在诸多遭遇减持的医药个股中，鱼跃股份少东家吴群的减持格外惹眼。11月1日，鱼跃股份发布公告称，公司股东吴群通过大宗交易平台减持了550万股公司股份。值得一提的是，1988年出生的吴群系公司实际控制人吴光明的儿子，被认定为一致行动人，因此，此番减持也可看做是该公司实际控制人的套现。
　　而独一味虽然11月以来，仅被股东方面减持了3万股，但该公司11月3日发布的公告显示，公司第一大股东阙文彬拟通过证券交易系统或大宗交易系统减持所持独一味部分股票，预计在未来六个月内累计减持数量将达到或超过公司总股本的5%，不超过公司总股本的10%。
　　同时，公司高管的减持一向是市场热议的话题，由于按照公司法的相关规定，上市公司高管任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%。当高管的年度减持额接近25%的红线时，就被市场简称为压线减持，也常被解读为公司业绩发生变化或高管欲抽身离去的信号。
　　数据显示，仅11月前三天，即有包括蓝色光标、吉峰农机、新华传媒三家公司的高管进行了压线减持。
　　11月1日，持有78000股吉峰农机股权的刁海雷以每股13元的均价卖掉了其所持有的19500股公司股权，占其持股比例的25%。
　　11月2日，蓝色光标发布公告称，公司财务总监陈剑虹日前通过集中竞价方式，以30元的成交均价减持61875股。减持前陈剑虹持有24.75万股，以此计算25%的比例恰为61875股。
　　此外，新华传媒副总裁刘航在11月2日通过二级市场买卖，以每股8.35元的价格卖出了其所持有的3万股新华传媒，占其所持有的新华传媒股权的24.31％，也贴近了25%的天花板。 (www.ccstock.cc)


民生银行昨日惊现4笔巨额大宗交易 溢价率奇高
　　在史玉柱动用数十亿资金增持民生银行后，公司股价便持续震荡走高并于昨日创下年内新高。与此同时，昨日大宗交易平台上民生银行亦惊现4笔巨额交易，合计成交1.04亿股，占其总股本的0.39%，总金额达6.63亿元。值得玩味的是，上述股份涨跌互现，其中逾6000万股的溢价率高达11.65%；而其余4265万股的折价率却低至8.58%。
　　具体来看，有6119.21万股以6.9元/股成交，较当天收盘价6.18元溢价11.65%；另4265.73万股以5.65元/股成交，折价8.58%。
　　从买卖双方的交易席位来看，均是首次上榜该股大宗交易平台。卖出席位全部来自大通证券上海黄陂南路营业部，而买方席位则来自两家营业部。其中一家即为同一席位对倒，成交价格为6.9元/股，成交量3863.14万股。而另一家营业部则来自中信建投西安市南大街营业部。该营业部分3个单笔交易，其中一单同样以6.9元/股成交2256.07万股，而其余两单却以折价8.58%合计接盘4265.73万股。
　　分析人士近乎一致地表示看不懂、此前基本没有先例。而事实证明，在民生银行过往的6笔千万级大宗交易，全部为平价或小幅折价成交。如此惊人的溢价率不仅从未在该股出现，即使放在其他个股亦属罕见。
　　值得注意的是，今年以来民生银行备受市场资金关注。3月30日至7月14日期间，史玉柱曾通过旗下上海健特生命科技有限公司40次增持民生银行A股，耗资超过35亿元。增持价格最低为5.58元/股，最高为6.1元/股，大多数在5.7元-5.9元之间。以昨日民生银行的收盘价6.18元/股，上述增持股份浮盈丰厚。民生银行近期公布的三季度报进一步可知，前三季度公司业绩同比增长80.4%，好于市场预期，显示出史玉柱精准的投资眼光。但昨日部分股份折价率超过8.6%，是否暗示了市场对公司在近期走势强劲且业绩公布利好兑现之下开始有所谨慎？
　　某市场人士认为，尽管表面看来，上述股份的成交价格存在较大分歧，但整体仍透露出偏乐观情绪。上述1.03亿股的成交均价为6.39元/股，整体来看较昨日收盘价溢价3.4%。


外资大行集体看好金价：明年一季度料逼近2000美元
　　经历了约两个月的调整之后，金价似乎又重新找回上涨的动力。近日，多家外资银行称，看好金价的后市行情。
　　今年年初时，国际金价在1400美元/盎司附近，到年中时涨至1500美元/盎司附近。从今年7月到9月，金价经历了一轮较大的上涨。伦敦现货黄金价格从1500美元/盎司左右上涨至1900美元/盎司上方，最高抵达1920.38美元/盎司的历史高点。
　　但从9月初到10月中旬，金价出现了较大的跌幅。9月26日甚至最低下探至1536.47美元/盎司的低位。
　　从10月下旬起，金价走势逐渐回暖。目前，金价已经站稳在1700美元/盎司上方。
　　对于金价近期的反弹走势，标准银行表示，贵金属最近终于成功摆脱美元升值造成的影响。随着市场参与者继续采取措施应对希腊政府紧缩计划公投带来的影响，贵金属有望进一步走高。
　　汇丰银行则表示，黄金在本周二(11月1日)出现了低位大幅反弹，这可能意味着金价将进一步走高。当日，伦敦现货金价最低下探至1683.29美元/盎司，但最终以1720.34美元/盎司收盘。
　　汇丰银行还指出，在欧美股市处于防守态势时，黄金则表现出一贯的强势，这可能意味着黄金至少被部分投资者当作避险之用。
　　不过，汇丰银行也表示，在希腊政府宣布计划就救助方案进行全民公投后，商品市场疲软，股市走低催生筹集现金的需求等因素会令黄金承压。最近黄金波动加剧，与风险资产的相关性呈现时正时反的情况。
　　标准银行亦认为，如果投资者再次担忧欧元区银行的传染效应以及流动性可能出现收缩，那么黄金将承受卖盘压力。只要欧元区问题没有解决--希腊公投导致短期不太可能出现令人满意的解决方案，黄金将继续处于高度波动的行情之中。
　　美银美林(Bank of America Merrill Lynch)首席大宗商品策略师弗朗西斯科·布兰奇则于日前称，从美联储官员近期的言论来看，美国推出新一轮货币刺激措施的可能性似乎有所增大。而金价通常会受到通胀压力的影响。
　　若美国推出新一轮货币刺激政策，那么未来12个月内金价可能会突破2000美元/盎司。布兰奇说。
　　巧合的是，最近10位接受彭博社采访的分析师也对金价走势表示看好。这些分析师表示，由于全球经济增长停滞和欧洲债务久拖不决，黄金价格将于明年3月再度刷新纪录。他们预计，到明年第一季度，国际金价将上涨13%至1950美元/盎司。
　　这10位分析师是过去两年对金价预测最精准的分析师。
　　联合信贷银行分析师乔臣·希茨菲尔德则表示，未来数年，黄金仍有巨大的潜在需求。
　　经历前一交易日的小幅反弹，昨日亚欧时段，国际金价呈现窄幅整理的格局。不过，北京时间昨日19:20左右开始，美黄金期价再现一轮快速拉升，截至北京21时，金价上摸1765美元/盎司一线，较前一交易日涨逾35美元/盎司，涨幅超过2%。(.第.一.财.经.日.报 .胡.刘.继)