华讯投资午评1110

小小90后

热点“牛群”呼之欲出 午后大盘能否重回升势







　　受欧美股市大跌的影响，周四沪深两市双双大幅低开，早盘两市低开后，在环保、钢铁股飙升带动下，小幅反弹，但金融、地产、资源股再度下挫，拖累股指下行，沪指逼近昨日低点2489点附近。此后，因创业板指数再度拉升，带动两市股指再次小幅回升，但碍于量能过小，在传媒娱乐板块再度重挫下，权重纷纷小跳水，沪指即跌破2489点，逼近60日线。11点过后，大盘触底反弹，震荡上行。成交量同比有所放大。

　　监测数据显示，今日上证综指开盘2498.59点，最高2507.45点，最低2486.01点，收报2498.07点，下跌26.85点，跌幅1.06%，成交502.21亿；沪市189家上涨，766家下跌；今日深证成指开盘10508.72点，最高10567.48点，最低10464.37点，收报10530.60点，下跌95.28点，跌幅0.90% ，成交516.50亿；深市520家上涨，928家下跌。

　　【盘面观察】：

　　从今日早盘的行业跟踪情况来看，环保部日前正式下发《全国地下水污染防治规划(2011~2020年)》。规划提出，到2015年，基本掌握地下水污染状况，全面启动地下水污染修复试点，初步遏制地下水水质恶化趋势，到2020年，全面监控典型地下水污染源，重点地区地下水水质明显改善，建成地下水污染防治体系。借此，环保行业早盘崛起，中电环保大涨。飞机制造板块今日强势，个股多数飘红，中航电子大涨。物联网“十二五”规划编制工作已经基本完成，有望在近期发布。规划提出“十二五”期间，发展物联网的主要任务包括大力攻克核心技术、加快构建标准体系、合理规划区域布局、着力培育骨干企业、协调推进产业发展、积极开展应用示范和加强信息安全保障等七个方面。借此，电子信息板块走强，中青宝大涨。此外，仪器仪表、钢铁行业和供水供气等板块强于大盘；水泥行业、有色金属和金融行业等板块弱于大盘。

　　【午后预测】：

　　机构观点一：早盘受外围市场急跌的影响而低开低走，表面看来，市场的抛压较为沉重。但事实上，压力相对一般。一方面是因为跌幅超过5%的个股寥寥无几，存量资金并未大踏步的撤离。所以，短线来看，大盘固然难有大的弹升空间，但毕竟抛压有限，大盘也难有大的回落空间，所以，不排除当前A股市场在震荡后重回2500点的可能性。

　　机构观点二：早盘消息面上，隔夜欧美股市大幅下挫，意大利国债收益率大幅攀升，意大利问题将欧债危机再度推向风口浪尖，造成全球股市重挫，利空早盘A股市场。全国地下水污染防治十年规划正式发布，国务院通过十二五控制温室气体排放方案，环保部表示选择成熟税目开征环保税，上述消息利好环保概念板块。整体来看，欧债危机再度恶化对短线市场信心将形成较大的负面影响，预计早盘A股低开后将维持震荡整理格局，下方建议关注60日均线的支撑。

　　【独家观点】热点“牛群”呼之欲出 午后大盘能否重回升势

　　华讯投资认为，今日早盘，由于受到欧债危机余波以及隔夜美股大跌超过2%的影响，两市纷纷大幅低开，沪指开盘直接跌破2500点，开盘后指数在2500点上方展开震荡，从成交量方面看于前几日明显萎缩，市场在经历一轮上涨后主力资金保持比较谨慎的心态。

　　盘面来看，我们前面反复看好的传媒板块继续大幅高开，同时也带动其他新材料个股集体有所表现。新兴产业板块中的环保类个股也出现大幅拉升。在这里其实大盘的走势非常不好判断，前期大盘在此点位附近已经震荡超过了一周，如果今日没有外围股市的大跌而直接导致低开跌破2500点，而午后大盘是否能够拉回来，将决定了此后一周的大盘走势。

　　大盘自2307点的反弹已经超过了200点，此200点的反弹其实是市场对货币政策微调的一种预期走势，而昨日公布的CPI数据也证实了通胀情况正在得到有效的控制，伴随着一系列微调信号的出现，真正的政策转变也只是时间问题了，在欧洲央行宣布降息的情况下，国内究竟会在何时对货币政策实行适当的宽松？短时间来看我们还需要等待，但是我相信这一天我们不会等的太久。在三季度GDP和10月PMI的下降都显示了经济有明显的下滑，这一系列的数据都预示了国家必将出台刺激经济的政策。我们应该说，现在的市场已经完成了“市场预期”这股指走势的第一个反转阶段，市场在没有政策支持的情况下，还不具备趋势性连续上涨的基础。所以目前的市场只能从技术层面的走势来代替。虽然短线的市场在调整，但是在机构性的个股上我们还有大把的机会可以把握。

　　操作上，我们现在需要秉承着一个坚定的信念——市场的每一次回调都是在给我们上车的机会，每一次的回调都是我们调整仓位，布局热点的机会吗，都是千载难逢的好时节。由于在前期创业板、中小板等中小盘个股的上涨幅度远远大于大盘蓝筹股的走势，导致近期回调幅度明显偏大，因此投资者需适当调整仓位，布局一些超跌二线蓝筹股，比如说，中国氟化工行业“十二五”发展规划正式发布，而氟化工当中的龙头个股我相信会有不错的走势，大家可以留意一下。




传媒头雁已过 集群热点将爆发






　　股票，不过是一个规律之事。每日做得最多的工作，就是总结。坚持每天的复盘工作，每天的反思过程，只是因为股市就是在纷繁的现象中寻找规律。

　　其中一个最重要的理论就是龙头股的启动规律，正像是南飞的大雁，当第一只头雁飞过，后面就会紧跟着一个整齐的队列。股票也是一样，在反弹的启动点，首先将是一个板块率先运动，其后就是紧跟着一批热点出现。

　　传媒很显然就是这一批的龙头板块，那么这个板块飞过之后，将会带来谁呢？很有可能就是二线蓝筹了。

　　由于此轮反弹的基础来自于政策放松预期和流动性缓解带来的估值修复，而非基本面的经济景气度回升的业绩行情，因此此轮反弹的节奏先是银行、券商等前期估值超跌、基本面转好的行业超跌反弹带来的估值修复行情；当大盘蓝筹股完成估值修复后，就是适应经济转型、符合产业政策导向的主题投资板块大行其道了，如文化传媒、节能环保、TMT、农业育种、新材料等，未来市场上涨的动力和机会将主要看这几类主题品种的表现。年底前各行业的“十二五”规划在密集发布，将不断引发相关板块的题材股上涨。

　　近期A股市场在政策面和资金面共振效应的作用下，投资者情绪逐渐提升，市场反弹空间也已打开。在传媒、环保、物联网等主题热点的轮番表现下，市场已形成一定的赚钱效应。操作上，投资者注意把握市场运行节奏，借助相关产业“十二五”规划等一些政策催化剂，近期主题投资将继续盛行，一些受政策微调重点扶持的新兴产业股经过短线调整后有望继续发力。

　　盘面显示出，传媒概念股在早盘出现了走低的态势，其中，中视传媒等个股跌幅居前，说明资金的确在文化传媒上有边打边撤的态势。不过，显示出主流资金并未大举减仓，这其实也得到两个盘面信息的佐证，一是大盘指数虽然大幅走低，但个股行情的跌幅并不大，跌幅超过5%的个股寥若晨星，说明市场的做空激情不太浓烈。这次是顺势做调整，上午已经给出两个重要支撑位，一个是60日线，一个是颈线支撑。我们延10日线来看，跌破即可着手加仓，下跌的幅度不会太大。