11月17日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　央行：适时适度预调微调货币政策
　　物联网十二五规划不日将发布
　　惠誉警告 美股尾盘跳水 国际油价大涨3.2%
　　二、主力动向曝光
　　险资紧握3亿股地产股不离不弃
　　游资热捧IBM概念股成弱市亮点 机构仅现身5股
　　民和股份好业绩留不住机构 两基金跑短差
　　三、今日股评家最看好的股票
　　浙江龙盛、汇川技术、安源股份
　　
一、重要新闻点评
央行：适时适度预调微调货币政策
　　中国人民银行16日发布的《2011年第三季度中国货币政策执行报告》表示，下一阶段继续实施稳健的货币政策，更加注重政策的针对性、灵活性和前瞻性，根据经济形势的变化，适时适度进行预调微调。把货币信贷和流动性管理的总量调节与强化宏观审慎管理结合起来，并根据金融机构稳健经营状况和信贷政策执行情况对有关参数进行适度调整。
　　报告介绍，第三季度，央行继续实施差别准备金动态调整措施，根据形势变化对有关参数作了适当调整。
　　中财简评：央行货币执行报告，是此前温家宝总理关于宏观政策预调微调的体现，10月末信贷突击增长、一年期央票利率下滑、以及扩大货币供应量核算口径，显示货币政策预调微调已开始。央行内部人士表示，目前M2增速已经非常低了，年内应该下调存款准备金率。此波反弹随政策微调预期产生，政策兑现将增强股市的反弹动力。

物联网十二五规划不日将发布
　　工信部科技司副司长李力16日向中国证券报记者透露，由工信部牵头制定的《物联网十二五发展规划》将在最近几日内出台，规划将从产业、财税等多方面，提升物联网产业发展水平。
　　他是在参加第十三届中国国际高新技术成果交易会2011中国物联网发展论坛间隙做上述表示的。根据《规划》，工信部将支持重点领域应用示范工程，具体包括智能工业、智能农业、智能物流、智能交通、智能电网、智能环保、智能安防、智能医疗与智能家居九大领域。
　　中财简评：近期市场热点围绕政策出台的战略新兴产业展开，《规划》明确提出国家将重点建设10个物联网产业聚集区，培育100家骨干企业，增大物联网专项发展资金、税收政策扶持，物联网概念或有交易性机会，可关注厦门信达、新大陆、大唐电信龙头等。

惠誉警告 美股尾盘跳水 国际油价大涨3.2%
　　周三美国股市大幅收跌。道琼斯指数下跌1.58%；纳斯达克综合指数下跌1.73%；标准普尔500指数下跌1.66%。
　　纽约原油期货价格上涨3.22美元，报收于每桶102.59美元，涨幅为3.2%，创下自5月底以来的最高收盘价。
　　经济数据面，美国10月份消费者价格指数(CPI)下降0.1%。10月工业产值攀升0.7%，产能利用率从9月份的77.3%攀升至77.8%。
　　中财简评：美国经济数据利好，不敌欧债危机担忧的影响，英国央行表示欧洲经济前景已经恶化、全球经济可能都会受到影响，欧洲股市大幅波动，意大利国债收益率再次突破7%生死线。国际评级机构惠誉警告令美股尾盘跳水，今日亚太周边股市会跟随下跌。

　　
二、主力动向曝光
险资紧握3亿股地产股不离不弃
　　在房产行业在政策打压下准备熬冬之时，险资依然偏爱房产股，据《证券日报》保险周刊统计，险资在三季度加仓了招保万金8800万股。然而10月份四大地产龙头的销售业绩着实令人沮丧，险资是否还会继续坚守？
　　昨日，大盘下跌62.8个点，刚刚站上2500点上证指数再次回落。险资重仓的四大房产龙头股票招保万金也有不同程度的下跌，招商地产下跌2.41%，保利地产跌4.76%，万科A下跌3.44%，金地集团下跌3.56%。
　　险资持有3亿地产股
　　据《证券日报》保险周刊记者统计发现，与上一报告期相比，险资在第三季度明显增仓招保万金共计8800万股，三家险企总计持有招保万金3亿股，国寿持仓量最大。
　　其中，国寿三季度减持招商地产100万股，总计持有1316万股，位居第九大流通股股东；增持保利地产3300万股，持有6768.78万股， 占流通股总股本的1.16%，是第五大流通股股东；新进万科A7600.83万股，占流通股总股本的0.69%，是第九大流通股股东。
　　生命人寿三季度减持金地集团1999万股，仍然持有8776.2万股，占流通股总股本的1.96%，是第五大流通股股东；平安人寿持股5898.6万股，数量不变，占流通股总股本1.32%，是第九大流通股股东。　　 10月地产销售量再下滑
　　随着房地产调控政策进一步深入，一线城市房价略有松动。近日，万科在上海开始降价。虽然从三季报数据来看，各家财务数据依然稳健，但10月份销售状况确实不容乐观。
　　招商地产今年前三季度净利润20.8亿元，同比增长46%；今年前三季度，保利地产的净利润为34.7亿元，同比增长51.33%；万科A前三季度净利润36.8亿元，同比增长9.53%；而作为招保万金四大房企之一的金地却远没有那般漂亮的数字，净利润同比负增长。
　　看前三季度四家的盈利状况，凭借老家底，安全过冬或许不是问题，再看其最新公布的10月份销售业绩，或许心里应该打个问号。
　　《证券日报》保险周刊发现，11月3日，万科房地产公布10月销售简报披露，10月万科房地产实现销售面积100.4万平方米，环比下跌7%，同比下跌23%；实现销售额103.4亿元，环比下跌17.3%。而此前8月和9月，万科房地产销售金额同比下降幅度分别为12.6%和12%，10月份销售同比下滑幅度也进一步加大。
　　保利房地产公布销售数据显示，10月公司实现签约面积56.94万平方米，环比下滑3.1%，同比下降26.7%；实现签约金额54.2亿元，同比下降39.2%。
　　金地集团10月的签约面积为19万平方米，环比下降19.2%。
　　分析人士认为，虽然是目前房地产市场低迷，但险资依然不会抛弃地产股，因为地产股估值较低，只有15倍左右，而2005年地产市盈率25倍左右。目前，招商地产的动态市盈率10.5，保利地产动态市盈率12.1，万科A动态市盈率16.77，金地集团动态市盈率32.22。
　　从更长得时间段来看，10月份以来，只有金地集团跌5.3%，保利地产上涨1.6%，招商地产上涨1.4%，万科A上涨0.7%，或许未来险资获利空间可期。（.证.券.日.报）

游资热捧IBM概念股成弱市亮点 机构仅现身5股
　　在多重因素影响下，昨日A股遭遇大幅下挫，上证指数全天下跌62.8点，跌幅高达2.48%，在此背景下，资金表现也不积极。
　　不过，IBM和国际板相关概念股成为弱市中少有的亮点，龙虎榜数据也显示出游资对股神巴菲特效应的积极追逐。
　　机构仅现身5只个股
　　相比于前几日积极进场抢筹的局面，昨日机构热情大大消褪，在25只登陆龙虎榜的个股中，仅有奥飞动漫(002292，收盘价24.75元)、阳光电源(300274，收盘价33.94元)等5只个股出现机构身影。
　　在5只个股中，阳光电源相对突出，昨日该股冲高回落，全天上涨0.77%，据龙虎榜数据显示，其成交量为1016万股，成交总金额为3.51亿元。其中，买入前五席共计买进7287万元，机构专用席位占据其中4席，4家机构共买入阳光电源5224万元。而国泰君安上海江苏路营业部则位居买2席位，买入金额为2063万元。而卖出前五席则仅仅出货2525万元，光大证券上海世纪大道营业部以698万元的卖出金额位列卖1。而来自杭州的两家营业部，中信金通证杭州四季路营业部和中信金通杭州延安路营业部共卖出阳光电源933万元。由此看来投资者惜售明显。
　　第一创业认为，阳光电源的欧洲效率(MPPT)较国内企业的平均水平高1个百分点左右，对应的价值为0.15元左右，具备抵抗国内价格竞争的能力，并给予其强烈推荐的评级。
　　除此之外，被机构热情追捧的还有国民技术(300077，收盘价26.45元)，该股昨日共成交1925万股，成交总金额为4.95亿元。买入前席共计7711万元，而前三席均被机构包揽，机构买入5538万元。另外，中金公司北京建国门外大街营业部和国泰君安交易单元 (010000)也分别买入1194万元和978万元。
　　不过，游资却奋力出逃国民技术，卖出前五席全为游资席位，合计出逃1.1亿元。卖1为国泰君安上海江苏路营业部，该营业部疯狂甩卖5491万元，几乎与机构买入金额相当，游资大佬银河证券长沙芙蓉路营业部紧随其后卖出3353万元。
　　游资1.21亿元买入亿阳信通
　　亿阳信通(600289，收盘价9.22元)、中电广通(600764，收盘价8.90元)、长城电脑(000066，收盘价6.98元)等个股无疑成为昨日股市少数亮点之一，受巴菲特近期大举增持IBM股票刺激，相关科技概念股延续涨势，股神的光环再次给予了市场想象的空间，游资也趁机鏖战其中。
　　近日A股市场中相关的IBM概念股迅速崛起，亿阳信通则因为IBM的直接持股而最为受益，该股连续两天以涨停报收。随着股价持续上涨，亿阳信通成交量也在逐步放大，据昨日龙虎榜数据显示，游资成为交易中的主角，该股买卖前五席均为游资席位，共成交5307万股，成交总金额为4.81亿元，较前日增加1.8亿元。
　　其中，买入前五席被游资买进1.22亿元，鲜有露面的银河证券厦门美湖路营业部买入3675万元，位居买1，游资大佬国泰君安成都北一环路营业部也追击买进亿阳信通2961万元。卖出前五席则合计卖出5520万元，卖1东海证券客户资产管理部则贡献了其中的一半，仅该营业部就卖出了2480万元。卖5银河证券宁波翠柏路营业部在买进该股1660万元同时还借机出货607万元。
　　除此之外，中电广通、长城电脑等IBM概念股也都被游资所炒作。（.每.日.经.济.新.闻）

民和股份好业绩留不住机构 两基金跑短差
　　尽管民和股份全年业绩高增长已成定局，但这一超预期因素已提前消化。根据公司最新披露的股东名单，在不到一个月的时间里，三季度末还位列公司第三和第六大流通股东席位的博时旗下两只基金双双离场。
　　本周二，民和股份4352万股定增股份上市。与以往定增股上市首日下挫的情况不同，民和股份股价不升反跌，当日上涨4.16%。即使在昨日市场大跌的情况下，公司股价跌幅也不深，仅为1.45%。尽管公司业绩的超预期足以支持股价，但不足以留住机构投资者的心。根据昨日公司发布的更正后的定增股上市公告书，在其披露的10月24日十大流通股东榜单中，9月底现身其中的博时价值增长和博时价值增长贰号已消失，这意味着两基金在不到一个月的时间里已迅速撤出。
　　民和股份在7月初将原先的上半年业绩预告大幅向上修正，公司股价随之大幅上涨，于8月中旬创出33.75元的高价，较7月初上涨超过30%。此后经历了较大幅度调整，9月28日，公司向上修正三季度业绩预告，股价于盘中创出33.80元的新高后，以跌停报收。此后两天公司股价继续下跌，最终在三季度末收于26.57元。
　　就在三季度末股价大起大落之时，博时基金大幅建仓，至期末博时价值增长和价值增长贰号分别新进持有402万股和142万股，位列第三、第六大流通股东，合计持有流通盘比例达到8.5%。但是，最新披露的信息显示，到10月24日，上述两基金已经退出了榜单，这意味着在不到一个月的时间里，两基金合计减持量至少在500万股。而据民和股份10月18日股价异动跌停后的盘后信息显示，当天卖出席位前五位中有三家机构，分别卖出8613万元、932万元和701万元。
　　除博时基金外，工银瑞信核心价值也进行了减持。该基金9月底持股78万股，而至10月24日持股量下滑为43万股。
　　机构的短线操作或许与民和股份今年业绩已经见顶有关。据其三季报显示，前三季度公司实现净利润1.89亿元，同比增长711%，同时预计全年净利润同比增长幅度下降为460%至510%。以上年同期4445万元计算，预计全年净利润为2.5亿至2.7亿元之间，则第四季度对应净利润为7000万元左右，较之第三季度的1.04亿元明显下滑，而三季度环比二季度增幅高达116%。西南证券在对公司三季报的点评中认为，尽管今年业绩高增长无悬念，但鸡苗单季均价高点已经出现，四季度鸡苗均价环比将出现回落。这与公司的业绩预测也相一致。（.上.海.证.券.报）

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐浙江龙盛：防御佳品 稳健增长
　　浙江龙盛(600352)前三季度实现主营业务收入61.89亿元，同比增长28.8%，净利润6.89亿元，同比增长14.7%，每股收益0.47元，扣除非经常损益后每股收益0.3元。其中，三季度单季实现利润2.2亿元，同比增长15%，并且环比提升23.6%，这主要得益于出售东田巨城股权确认投资收益8380万元。
　　分散染料占公司主营业务利润五成左右，行业景气保障公司整体业绩增长。1月至9月全国涤纶产量增速13%，带动分散染料需求好于整体印染行业。1月~8月浙江省分散染料累计产量同比增长16%，其中出口增长23%，涤纶替代棉花，出口旺盛拉动需求保持较快增长。平稳度过三季度传统淡季后，四季度为需求旺季，分散染料仍将保持旺盛销售势头，支撑业绩继续上升。中长期看，目前纺织服装行业已处于低谷，未来随着经济复苏染料行业可持续稳定增长。
　　活性染料需求依旧低迷，但是随着棉花价格回落至2万元/吨以下以及10月新棉逐渐上市，带动棉纺企业订单回流，需求将逐步复苏。2万吨间苯二酚和对苯二胺将于年底投产，产品附加值较高，是明年业绩重要增长点。减水剂、汽配、纯碱等业务与整体宏观经济景气度相关性高，一旦经济复苏可带动需求反弹。
　　今年分散染料需求逆势增长超预期，若经济复苏带动纺织服装需求反弹，景气度有望长期持续，德司达合并、活性染料复苏、中间体新产能投产及其他业务增长确保公司长期发展，股权激励行权价8.14元接近现价，具有安全边际。预计公司2011年~2013年每股收益为0.68元、0.75元、0.9元，维持推荐评级。
　　风险提示：原油价格波动对原材料价格影响；宏观经济风险导致下游需求低迷。（国信）

一家机构推荐汇川技术：再获江淮大单 共享新能源汽车市场盛宴
　　1. 11年新能源汽车业绩符合预期。
　　目前电机控制驱动器单价在9000-10000元左右。此次汇川技术接到江淮同悦800辆纯电动汽车的订单，价值800万左右。加上金龙、宇通、中通、海马、众泰等新能源汽车的电驱订单，我们预计公司全年完成新能源汽车电驱订单1500辆以上，确认收入1500万元左右。
　　2.订单接近江淮11年订单的一半，主要得益于汇川电控技术领先。
　　10年江淮同悦纯电动汽车在合肥的订单是585辆，11年达到2000多辆。汇川技术09年进入纯电动汽车电驱电控市场。凭借对驱动器与电机的深入理解，经过2年的实践与检验，汇川技术的新能源汽车电机控制驱动在稳定性和易用性上表现优势。因此，江淮汽车将11年40%的订单交给汇川。
　　3.战略合作雏形显现，未来汇川与江淮分享新能源汽车盛宴。
　　凭借可靠性与易用性，汇川的新能源汽车电驱系统已经成功进入江淮、金龙、宇通、中通、海马、众泰等新能源汽车的采购名单。预计11年国内新能源汽车电驱市场份额占比15%左右。
　　上述整车厂商都是国内较大的新能源汽车生产厂家，其中江淮汽车更有望成为十二五末中国新能源汽车十城千辆示范企业和合肥市示范城市的主要产品提供者。
　　我们判断，江淮汽车将近半数订单交给汇川，为汇川提供了扩大产品应用的试验田，有利于公司改善产品、提高性能；800辆电驱系统的订单，占到汇川11年新能源汽车业务的一半，汇川必将为江淮提供更加优质的服务，把江淮培育成公司在新能源汽车领域的灯塔客户。战略合作雏形显现，未来汇川与江淮有望分享新能源汽车盛宴。
　　4.江淮12年纯电动汽车同比或增长5倍，汇川从中受益。
　　2011年11月11日，合肥市科技局戴兵主任接受采访时表示：预计明年将有近万辆江淮同悦2代纯电动轿车投放合肥市场。汇川已是江淮同悦纯电动汽车电控系统主要合作伙伴，且生产车间搬到了苏州新厂房，设备和空间足够，新能源汽车电控系统的生产能力无碍。如果按照汇川11年占江淮纯电动汽车40%的比例计算，那么汇川12年纯电动汽车电驱系统在江淮的销售规模有望实现4000~5000辆订单，增速惊人。(华创)

一家机构推荐安源股份:重组获批,估值优势明显,后续注入可期
　　一、事件概述
　　公司公告:2011年11月14日,公司重大资产臵换及发行股份购买资产暨关联交易事项经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2011年第36次工作会议审核,获得有条件通过。
　　二、分析与判断
　　转型成功,公司变身煤炭新贵江西煤业19个在产矿井成功注入上市公司,加上公司原有的曲江矿业后资源量和产能分别增加至3.5亿吨和727万吨,分别增长400%和800%,同时公司将原有盈利较差的玻璃和客车业务集团臵换给集团,从而变身单一煤炭公司,盈利能力实现质变。
　　估值优势明显,业绩可能超预期假设曲江煤业2011、2012年利润与2010年持平,按照集团对江西煤业的业绩承诺,则并表后公司2011-2012年EPS 分别为0.96元和1.07元,对应2011-2012年PE分别为16和15倍,低于行业平均估值。
　　江西是煤炭净调入省,煤价较高。而公司主要煤种为焦煤和无烟煤等稀缺煤种,与去年相比,焦煤均价上涨100元左右,而无烟煤更是上涨200元以上。由于成本较高,公司吨煤净利低而业绩弹性大,我们测算煤价每上涨1%公司业绩上涨5.5%左右,保守预计公司2011年EPS 1.15元左右,对应PE14倍,明年随着公司部分矿井重新核定产能,产量仍有增加,同时在煤价上涨预期下业绩有望继续超预期。
　　后续注入+省内整合,外延空间广阔预计集团到年底或明年初有六个煤矿相继投产,分别是小牛矿业(60万吨)、宜萍煤矿(21万吨)、群力煤矿(30万吨)、丰龙煤矿(90万吨)、鸣西煤矿(30万吨)、安宏煤矿(15万吨)。其中丰龙煤矿煤种为主焦煤,且因为埋藏较浅,达产后预计盈利能力超曲江煤矿。我们判断以上矿井投产且盈利稳定后,公司极有可能现金收购,届时将明显增厚业绩。除去此次注入的19个煤矿外,集团仍有十几亿吨的资源,且未来还将依托贵州的贵新、小牛等子公司进一步整合云贵地区的煤炭资源,为上市公司进一步开拓外延发展空间。
　　此外,作为唯一的省属煤炭企业,江西煤业集团还望在未来的江西省煤炭资源整合中占据主导地位。江西煤炭产能2700万吨左右,江煤集团仅占30%,大量的中小煤矿为集团资源整合提供广阔空间。
　　 三、盈利预测与投资建议
　　不考虑后续的资产收购,保守预计2011-2012年公司并表后EPS分别为1.15元和1.30元,对应2011-2012年PE分别为14倍和12倍,相对行业平均水平估值优势明显。明年公司启动后续资产注入可能性大,且集团未来发展空间广阔,给予公司强烈推荐的投资评级。
　　四、风险提示:成本过快上涨的风险。（民生）