启明投资内参2011-12-30

股票王

启明投资内参2011-12-30
逆势抗跌，等待政策面转变


　　今日的外围市场走势不理想，美股下挫，美元大涨。A股终究还是要走自己的路，因为我们的核心因素是内在的供给需求不平衡。那么到了一年即将结束的时候，我们的市场又会以什么样的方式来结束呢？明日是最后一个交易日。依稀记得2009年的行情是从过完元旦之后开始的，这次会吗？只能是期待，因为根本变量是新一年的政策面。
　　首先：新股继续不断的破发。昨日两只新股破发，今日再次上市了四只新股，其中两只破发。我们没有看到政策面的想改变的意思，不断的新股发行继续冲击着市场，让本来已经很弱的市场继续承受着冲击。这还不包括陕煤集团这样要发行还没有发行的企业。所以元旦之后首先是大盘新股发行与否的问题和中小型个股发行速度是否放慢的问题，因为这个时候我们都已经不奢望暂停了，只是希望这种利益的垄断不要持续下去。否则就是大家都被共产了，被不断的上市利益集团共产了。

  
  

　　其次：经济结构转型的核心需要更多的政策。本周我们的乐投私募周刊当中已经针对国家给出的经济转型的6个重点做了分析，其中尤其是消费。我们目前的经济结构面临着转型的强烈要求，制造业不能仅仅是低端制造，要真正走向高端的制造。否则在未来的世界竞争当中就会处于被动的地位。中国的消费拉动是需要加强的，中国大量的奢侈品投资都把钱给了外国。连手机都被苹果给占领了。我们看到今日反弹当中的汽车，工程机械等都是中国制造的未来，但是如何实现高端制造是未来的重点。从资金和短期的超跌状况来看适当的反弹还是可能很大的。

　　最后：市场的超跌部队在集结，但是需要核心的领涨板块做将领。昨日我们就重点提到了超跌板块的反弹要求，今日我们看到机械，家电，水泥等还在一个反弹的阶段。俗话说，千军易得，一将难求。所以目前的反弹还需要一个核心的主力，而这个一定是一个符合短期政策的产物。如同前期的传媒一样，具有群体而攻之的核心动力，消费，科技还是金融呢？盘面当中的超跌个股主要集中在制造业当中，消费股短期也经历了补跌，旅游，汽车都是短期有走强可能的品种，但是核心的强势板块一定和政策有关，所以我们适当注意政策面的变化。技术面经过最近的走势，市场的量能依然是没有能够放大的，所以尚需一个修正的过程和右侧攻击点的出现。我们继续等待我们的士兵突击信号。