包钢股份：十大钢铁企业之一 成本优势突出

天机007

昨日，包钢股份涨幅为9.98%，最新报价6.28元。从资金流入情况来看，包钢股份昨日资金净流入7113.03万元。

全国十大钢铁企业之一，包钢股份下属的轨梁厂已成为我国最大的钢型材生产厂，是全国三大钢轨生产基地，公司轨梁由一条线变为两条，成为国内第二条百米长尺高速钢轨生产线，而且使公司具备了生产H型钢的能力，轨梁型钢加工线09年3月2日生产出了第一支H型钢，结束了公司不能用万能轧机生产H型钢的历史，钢轨月产量由过去的6万多吨增加到目前的13万吨，翻了近一番，其中时速350公里钢轨产量居全国之首。公司2010年全年生产铁970万吨、钢1010万吨，商品坯材953万吨；2011年生产铁976万吨、钢1021万吨、商品坯材972万吨。

目前公司拥有具备国际国内先进水平的冷轧和热轧薄板及宽厚板、无缝钢管、重轨及大型材、线棒生产线，是我国主要钢轨生产基地之一、品种规格较为齐全的无缝钢管生产基地之一、西北地区最大的板材生产基地。

2011年年报披露，公司全年生产铁976万吨、钢1021万吨、商品坯材972万吨，完成固定资产投资45.49亿元，年内完成炼钢厂5号铸机改造工程、4万立制氧机、焦化贮煤仓等项目。炼钢厂六机六流多功能连铸工程、西区焦化项目等陆续开工并稳步推进。公司贝氏体钢轨生产组合辙叉在国内推广使用，神华铁路曲线段试铺75kg/m贝氏体钢轨取得良好效果，完成高强度热采井专用套管钢种的储备开发，产品已获油田试用意向。

银河证券认为，包钢股份成本优势突出。公司作为内蒙地区钢铁龙头，享受煤炭、铁矿等资源优势，公司业绩向好是大概率事件。预测2012-2014年EPS为0.10元、0.11元、0.13元，给予“谨慎推荐”评级。

山西证券表示，主业符合预期，静待资产注入。不考虑收购巴润矿业，公司盈利能力将保持稳定。预计公司2012、2013年每股收益分别为0.10元和0.15元。如果能在年内完成收购，可大幅提高公司盈利能力。中线看好，回调可“增持”。