【淘金客】如何在分化行情中趋利避险？[ 2012-04-24 07:40 ]

天机007

如何在分化行情中趋利避险？

淘金客 2012年4月24日

消息面，周二对大盘走势有影响力的信息有：1、国家药监局要求各地监督销毁铬超标胶囊；2、21省超8成1季度GDP增速同比下降；3、居民阶梯电价改革被指变相涨价补贴电企；4、证监会积极推动住房公积金等长期资金入市；5、多家企业组织召回问题胶囊；6、我渔政310船离开黄岩岛，菲军方否认增兵。
外围股市方面，周一晚欧美股市全线杀跌。美道指平开低走收盘下跌0.78%，纳指下跌1%，标普下跌0.84%。法国CAC大跌2.83%，英国富时100下跌1.85%，德国DAX大跌3.36%。周一亚太股市也全线飘绿，香港恒生指数周一低开后单边下跌收盘跌1.84%，日经指数微跌0.2%，韩国指数微跌0.1%。欧美股市跌破短线整理平台向下寻底，对周二A股将产生轻微负面影响。

主力资金动向方面，周一沪深两市成交量略微增加，资金净流出约100亿元。主流板块方面，汽车净流入约7.5亿元，券商净流入约5.5亿元，而稀土有色则净流出约13亿元，银行保险净流出约3.5亿元，煤炭净流出约3.5亿元，电力净流出约3亿元，房地产资金进出基本持平。题材股方面，航天军工净流入约16.5亿元，期货净流入约7亿元，上海本地股净流入约6亿元，水泥建材仅流入约3.5亿元，而中小板则净流出约31.5亿元，创业板净流出约26.5亿元，电子信息净流出约16.5亿元，化工净流出约15.5亿元，智能电网净流出约11.5亿元，环保净流出约10.5亿元，新能源净流出约9亿元，其他题材板块也有资金不同程度净流出。周一板块分化非常明显，沪深两市共有41只股票跌停，但同时却有22只股票涨停。从板块分化来看，涨幅居前的是航天军工、期货、水泥、上海本地股，而跌幅居前的则是创业板、中小板、一季报业绩预亏预降股。而涨幅居前的板块，也多属于消息刺激：航天军工板块走强是因为中菲黄岩岛对恃以及美菲和中俄海上军演；期货走强是因为证监会支持期货业创新及期企上市；水泥板块走强是放松基建消息刺激，上海本地股强势是因为金融创新预期。而中小板和创业板大跌则是因为创业板退市制度正式公布影响。可以说，周一板块分化的背后，其实都是消息在作怪。
周一大盘走势呈现非常明显的分化格局：一方面是创业板指数大幅杀跌，一方面是上证指数仍坚守五日线；一方面是41只股票跌停，一方面是22只股票涨停。无论是指数还是个股，呈现非常明显的分化走势。那么，如何看待这种分化呢？淘金客认为，就指数来说，上证指数短线已经突破了30日线压制，多头好不容易冲破了短线最后一道阻力位，很难轻易再丢失。而中线已经完成周线二次探底，目前正处于新一轮大周期上涨行情转折点。因此从上证指数来说，无论是短线还是中线，上升趋势依然保持，没必要因为一点轻微波动就动摇大局观。但另一方面，创业板指数已经跌破所有短期均线，短线将考验672点位置支撑。由于短线技术形态破坏得比较厉害，因此还需要稍长一点时间来修复。从板块方面来说，淘金客认为投资者还是要紧盯金融改革这条主线，包括淘金客在博客实时解盘中指出的各区域板块龙头股，这是近期最强势的股票。而对于航天军工、毒胶囊、期货等临时性消息刺激的题材炒作，持续性或许很难持续。另一方面，创业板中的弱势股，在退市制度消息出來后，估值将进一步回归，因此这类业绩明显下滑的股票还是要远离为好，尤其是已经破位的创业板股票，要坚持趋势交易和止损原则，该放手时要果断懂得放手，没必要拿自己的资金当炮灰。说了这么多，概括起来就三点：1、创业板退市制度出來，市场反应过度了；2、主板和创业板指数将继续分化，主板是目前主战场；3、热点和个股将继续分化，要紧跟主热点紧盯龙头股。坚持趋势交易、趋利避险的基本操作原则。