6.12【独家】重要市场信息汇总及点评

船长

                                                                早间独家信息汇总
　　今日消息面
　　【5月新增贷款7932亿 货币供应量回升】
　　中国人民银行昨日公布的数据显示，5月份当月人民币贷款增加7932亿元，同比多增2416亿元，超出了此前市场预期。截至5月末，广义货币(M2)余额90万亿元，同比增长13.2%，比上月末高0.4个百分点;据央行初步统计，5月份社会融资规模为1.14万亿元，分别比上月和上年同期多1775亿元和562亿元。5月份当月人民币存款增加1.22万亿元，同比多增1143亿元。
　　【点评】鉴于当前贷款以及货币供应增速仍低于长期平均水平，若要经济放缓势头得以逆转，央行需要继续加大信贷宽松力度。预计年末前仍将有共计200个基点的准备金率下调，最快未来几个星期内就可能迎来再次降准。信贷的日渐宽松有助于增加股市资金，利多A股。
　　今日焦点
　　【13项新政开放保险业所有预期投资工具】
　　6月11日至12日，保监会在保险投资改革创新闭门讨论会上透露，13项保险投资新政目前正在征求意见，预计不久将陆续出台。13项保险投资新规主要包括：备受市场关注的“允许保险机构开展融资融券业务”、“允许保险机构参与境内及境外金融衍生品交易”、“拓宽保险资金境外投资品种和范围”、“拓宽境内股权和不动产投资范围”等。
　　【点评】新政打通了保险业与银证信等其他金融行业的产品、渠道及投资通道。一方面，新政允许基金、券商受托管理保险资金;另一方面，保险机构也将可以投资商业银行理财产品、集合资金信托计划、集合资产管理计划等。无疑，新政将有利于支持资本市场改革，极大利好A股保险券商银行等金融板块个股。
　　【深交所：严控新股上市10个交易日内异常交易行为】
　　深交所日前发布《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》。《指引》明确，新股上市初期指的是新股上市首日起10个交易日，包括新股上市首日和新股后续交易期间。《指引》规定了上市初期异常交易行为的种类和量化的认定标准。
　　【点评】《指引》明确了新股后续交易期间的时间范围;进一步细化新股后续交易期间的异常交易行为，增加连续竞价期间高价申报、大笔申报和连续申报等三类异常交易行为;调整日内反向交易次数等量化指标等。深交所持续严厉打击“炒新”，利多A股长期向好发展。
　　【证券纠纷调解工作启动 经济发达地区先行】
　　中国证券业协会昨日又颁布了《证券纠纷调解工作管理办法(试行)》、《证券纠纷调解规则(试行)》、《调解员管理办法(试行)》三项规则，正式启动证券纠纷调解工作。重点在部分经济发达、证券经营机构集中的地区先行开展证券纠纷调解工作。
　　【点评】中国证券业协会开展证券纠纷调解工作，妥善处理证券业务纠纷，保护投资者合法权益，维护行业整体利益，是发挥行业协会职能，加强和创新证券领域社会管理，化解证券领域社会矛盾，维护证券市场稳定的重要举措。长期利好A股发展。
　　【商业银行新规对资本市场几无冲击】
　　针对市场最为关心的新规对商业银行资本充足率的影响问题，尚福林表示，经过测算，《办法》实施后，主要商业银行的资本充足率平均下降约1个百分点，大多数银行仍能达到监管要求。尚福林表示，加之设置了较长的过渡期，银行每年外部融资的需求对资本市场的影响可控。
　　【点评】尚福林也表示，对于上市银行的融资需要，银监会将配合央行和证监会，推动国内资产证券化市场发展，为商业银行主动调整资产负债表创造条件。利多A股银行股。
　　【科技部：生物质能源政策扶持将加大】
　　科技部日前就《生物质能源科技发展“十二五”重点专项规划》等公开征求意见。表示将建立政府引导和大型生物质能源企业集团参与科技投入机制，推进后补助支持方式向生物质能源科技创新倾斜，形成政府引导下的多渠道投融资机制。
　　【点评】《规划》表示，在生物质能源科技领域，将培育一批新型高效生物质新品种，创制生物质能源、化学品和材料新产品，构建完善的生物质能源利用及资源综合利用技术体系。极大利好A股新能源板块个股。
　　【资金面维持紧平衡状态 短期利率下行空间有限】
　　周一资金面仍然维持紧平衡的状态，降息的影响尚不会在短期内显现。但是鉴于市场对后市政策面的乐观预期，短期资金开始有松动的迹象，预计月内受到季末效应的影响，资金面将继续维持紧平衡格局，短期资金利率下行空间有限。
　　【点评】本周公开市场到期810亿元，包括央票到期10亿和正回购到期800亿元，比上周增加290亿元。SHIBOR报价方面，周一除1个月品种利率小幅反弹之外，其他各期限品种利率均有不同程度的回落。预计资金未来将进一步宽松，利好A股。
　　行业关注
　　【宝钢下调7月价格 主要品种悉数下调100-200元/吨】
　　昨天宝钢公布7月价格政策，主要品种悉数下调100-200元/吨。目前看来，钢材市场的提振困难重重，央行降息也没有让市场信心有明显好转。根据调价文件，宝钢7月份热卷下调200元/吨，酸洗下调100元/吨，普冷CQ级下调200元/吨，热镀锌CQ级、电镀锌CQ级下调100元/吨，镀铝锌下调300元/吨，彩涂下调200元/吨。
　　【点评】钢材市场持续低迷，下游尤其是家电、汽车表现欠佳，导致宝钢面临销售压力。此外，前两个月宝钢并未明显调价，但其他主流钢厂如鞍钢等已经做出了调整，价格差距拉大，因此宝钢本次降价幅度较大。 利空A股钢铁板块。
　　【中国民航业仍将保持高速增长势头】
　　尽管国际航协年会对于今年航空业盈利情况的预测不乐观，但仍有部分区域的航空业依然被寄予厚望，其中就包括中国市场。昨天，民航局局长李家祥表示，未来中国民航业将继续保持高速增长的态势。
　　【点评】中国的民航业市场充满了希望，云南、河南等二三线省市越来越重视包括机场在内的交通基础设施投资，未来这些地区的增长速度将比北京、上海等一线城市更为强劲。利多A股航空机场板块。
　　【国家能源局：今年电力迎峰度夏压力有所减轻】
　　国家发展改革委副主任、国家能源局局长刘铁男近日说，当前煤电油气运需求增幅放缓，煤炭、来水、天然气总供给状况比以往有明显改善，迎峰度夏期间保证电力稳定供应的压力与前几年相比有所减轻。
　　【点评】电力供应充足，迎峰度夏压力减缓，将有助于连日遭遇热炒的电力板块降温，利空电力板块。
　　【化工市场全面降温上涨品种仅个位数】
　　国际油价跳水给化工市场带来的冲击开始显现。据生意社昨天向本报提供的数据显示，上周国内化工市场跌多涨少，在监测的68个化工产品中，上涨产品仅9个，占监测品种的13.2%;价格稳定品种29个，占监测品种的42.7%;下跌产品30个，占比44.1%。
　　【点评】上周受原油持续低迷的利空影响，化工市场芳烃、醇醚、酮类产品继续呈现整体下跌的走势，产业链终端成本传导不畅也为本周的跌势雪上加霜。聚氨酯产业链在厂家限产的情况下，上周仍表现仍抢眼。而在需求低迷的大背景下业内预计本周化工市场仍会持续低迷，利空A股化工板块。
　　【卫生部扩大抗菌药监测范围】
　　卫生部近日发布《关于加强抗菌药物临床应用和细菌耐药监测工作的通知》，表示将扩大全国抗菌药物临床应用监测网和细菌耐药监测网覆盖范围，国家级监测单位将新增1300多家医院。
　　【点评】抗菌药物在2011 年终端用药金额已同比下降4.3%。抗菌药物的用药金额占比也从2010年的23.24%下滑到19.45%。未来抗生素行业仍然不容乐观，抗菌药治理的影响将持续2-3年。利空抗生素板块，利多中药等新医药板块。
　　资金流向
　　【昨日两市大盘资金净流出12.17亿元 符合产业发展个股受资金青睐】
　　数据显示，昨日两市大盘资金净流出12.17亿元。这主要是体现在银行类、酿酒食品、钢铁、医药、运输物流等板块。其中，银行类板块居资金净流出首位，净流出6.34亿元，不过，房地产、电子信息、券商、供水供气、旅游酒店等板块出现了资金净流入的态势。其中，房地产板块居资金净流入首位，净流入1.76亿元。
　　【点评】综上所述，当前A股的资金虽然有所萎缩，但由于多头较佳的热点布局，使得市场做多能量出现了“四两拨千斤”的效果，因此，短线A股仍有进一步活跃的趋势，地产股、环保股等符合产业发展趋势的品种仍将活跃。
　　全球市场
　　【综述：道指收跌1.14%纳指下滑1.7%】
　　美东时间6月11日16:00(北京时间6月12日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌142.97点，收于12,411.23点，跌幅为1.14%;纳斯达克综合指数下跌48.69点，收于2,809.73点，跌幅为1.70%;标准普尔500指数下跌16.73点，收于1,308.93点，跌幅为1.26%。
　　【点评】周一美国股市高开低走，最终大幅收跌。西班牙为本国银行寻求金融援助的消息，未能打消市场对欧元区债务危机的顾虑。市场关注焦点转移至即将举行的希腊大选。外围市场持续不稳，利空A股。
　　【援西细节未敲定 欧股微幅收低0.004%】
　　截至北京时间6月12日凌晨，泛欧600指数下跌0.004%，收报241.92点。西班牙IBEX 35指数尽吐了较早时获得的近6%涨幅，收盘下跌0.5%，报6516.40点。意大利富时MIB指数下跌2.8%，收报13,070.75点。德国DAX 30指数上涨0.2%，收报6141.05点。英国富时100指数收盘下跌0.1%，报5432.37点。法国CAC 40指数下跌0.3%，收报3042.76点。
　　【点评】虽然西班牙获欧盟援助的消息短暂提振了市场信心，但由于援助计划细节尚未敲定，加上围绕希腊的担忧情绪所引发的不安，投资者的热情很快冷却下来，欧股尽吐较早时获得的涨幅。外围市场不稳，持续利空A股。
　　【纽约原油期货收盘下跌1.7%报每桶82.70美元】
　　北京时间6月12日凌晨，纽约商业交易所(NYMEX)7月份交割的轻质原油期货价格下跌1.40美元，报收于每桶82.70美元，跌幅为1.7%，此前曾短暂触及每桶86.64美元的高点。伦敦ICE欧洲期货交易所6月份交割的北海布伦特原油期货价格下跌1.37美元，报收于每桶98.10美元，跌幅为1.4%。
　　【点评】纽约原油期货价格周一收盘下跌，报收于每桶83美元下方，原因是无法从西班牙银行业援助计划那里找到支撑。与此同时，欧佩克(OPEC)即将在本周晚些时候召开原油产量制定会议。利空A股石油股。
　　【纽约黄金期货收盘上涨0.3%报1596.80美元】
　　北京时间6月12日凌晨，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)8月份交割的黄金期货价格上涨5.40美元，报收于每盎司1596.80美元，涨幅为0.3%，盘中最高触及每盎司1609.30美元，最低触及每盎司1582.70美元。
　　【点评】纽约黄金期货价格周一收盘上涨，这是纽约金价连续第二个交易日收盘走高，原因是有消息称西班牙银行业将受到援助;但是，收盘价仍旧未能突破每盎司1600美元，主要由于西班牙及整个欧元区所面临的不确定性仍旧存在。利多A股黄金股。