2012年08月23日市猛料 主力动向曝光

股票王

2012年08月23日市猛料 主力动向曝光

一、重要新闻点评
周小川：不排除采用任何货币政策工具
　　央行近日在公开市场上频繁进行大规模国债逆回购操作，外界据此推测，央行降低存款准备金率和降息的可能性会减小。但央行行长周小川昨日的表态可能会让这些预期落空。他在中国社科院参加学术论坛的间隙告诉记者：哪种工具都不会被排除。
　　在22日的论坛上，周小川保持了其公开演讲一贯的风格--讨论与主业关系不大但非常重要的话题，昨日的主题是正在征求意见的《上市公司员工持股计划管理暂行办法》。他认为，当前提出员工持股计划非常有道理，按要素贡献分配和增加居民财产性收入等提法为员工持股计划奠定了基础。
　　中财简评：目前，央行已经连续8周在公开市场进行逆回购操作，本周二，央行单日2200亿元的逆回购规模创下了5月份重启逆回购以来的单日最高水平。与此同时，对于市场预期强烈的下调存款准备金率却迟迟未能成行，显示央行对货币政策的态度仍显谨慎。虽然哪种工具都不排除，但时机的选择被推后是不争的事实。

券商资管大松绑 多项业务限制拟取消
　　22日晚，证监会公布《证券公司客户资产管理业务试行办法(征求意见稿)》及部分配套实施细则，面向社会公开征求意见。《试行办法》取消了集合资产管理计划行政审批并改为备案管理，同时对业务规范要求等进行了适当调整，并进一步充实了监管要求。
　　同时，证监会还公布了《证券公司集合资产管理业务实施细则(征求意见稿)》和《证券公司定向资产管理业务实施细则(征求意见稿)》，对相关配套细则进行了相应修改。
　　中财简评：虽然上周因转融通推出后标的股票中券商、保险、地产的相对收益较大，致使券商股因被做空而下跌较多，但推动券商股相对收益的因素仍存在，监管层仍积极推动市场积极向上，相关政策包括鼓励员工持股、上市公司分红、暂缓IPO审核等，而券商创新政策也在持续落实中，包括场外市场具体业务细则、资产管理新政等也有望近期推出。从这些意见来看，券商资管业务即将踏入一个全面放松管制和鼓励创新的时代。

前海具备大规模开发开放条件 意向投资达2800亿
　　深圳市市长许勤昨日在香港举行的第二届中国海外投资年会论坛上表示，前海已具备大规模开发开放的条件，将成为深圳新一轮改革发展的热点。
　　许勤指出，作为新时期中国推进现代服务业对外开放的重要平台，前海开发开放已经成为国家重要的战略。前不久，国务院已经批准支持前海先行先试的一系列政策，包括对符合条件的企业和个人将按15%的税率征收企业和个人所得税等。目前，前海已具备大规模开发开放的条件，将成为深圳新一轮改革发展的热点，深圳热切期盼与国内外投资者一道，将前海打造成为集创新金融、现代物流、信息服务、科技与专业服务等现代服务业的高端集聚区，形成特区中的特区。
　　前海管理局提供资料显示，目前，前海综合规划已经市里审议通过，21项重点专项规划正加快推进。填海工程已全面完成，软基处理工程已完成80%，预计年底前可基本完成。基础设施建设正式拉开，年内实现一廊一带两路五单元开工建设的目标正在逐步落实，3月份率先启动了临时苗圃和绿化工程，前海综合交通枢纽一期工程于4月份动工，6月底，启动了一纵一横两条市政主干道工程。目前前海管理局正在加班加点推进桂庙河水廊道和滨海休闲带一廊一带两项工程的前期工作，确保在8月26日举行开工仪式。
　　另外，招商引资工作也取得较大进展，目前，前海储备入库项目已达197个，24家企业已经完成入区登记注册，意向投资金额约2800亿元。
　　中财简评：对于前海政策受益板块，随着政策的明朗，小盘深圳地产股已近炒作尾声；深圳本地涉及金融创新的金融企业如招商银行、招商证券等将受益于相关政策。前海具有政策和区位经济双重优势,金融创新中多项业务最终获批概率高。关于深圳金融改革中的投资机会：建设初期，基建、房地产类企业最先获益，建议重点关注招商地产、深振业和华联控股。金融创新项目的具体实施将带来本地优势券商、银行的业绩增速提升，建议重点关注招商证券、中国平安、招商银行、兴业银行。

二、主力动向曝光
QFII开始抄底A股之旅
　　来自中国证券登记结算有限责任公司的统计月报显示，截至7月末，QFII在沪深两市的期末A股账户数为302户，其中，沪市153户，深市149户。与此同时，证监会公布的合格境外机构投资者(QFII)名录显示，今年下半年以来又新增了4家QFII，而今年年内已新增41家QFII获得A股入场券，超过以往任一年度。而来自国家外汇管理局的数据显示，自去年12月份以来，QFII总计获得69亿美元的新投资额度，这一水平超过了QFII计划启动以来任何一年的总量。
　　业内人士认为，QFII扩容对整个市场特别是蓝筹股的走势，将构成中长期利好，也可以为我国养老金等长期资金入市提供很好的借鉴。在QFII的资金来源中有相当一部分来源于境外养老金，我国养老金入市可以借鉴其做法，实现双赢局面，化解养老金发放资金缺口的同时注入的巨额资金拉动A股市场。
　　同时，来自证监会的统计数据显示，今年上半年，除1月份净汇出资金2.25亿元人民币外，其余5个月QFII资金全部呈现净汇入局面，且持续增长，上半年累计汇入资金104.22亿元，与2011年上半年QFII资金净汇入68.52亿元、下半年净汇出10.38亿元相比，净汇入资金增幅增长较大。
　　此外，6月以来的短短两个月中，QFII净汇入规模为87.73亿元。
　　值得关注的是，在当前点位，不少投资者还在斟酌是该抛售还是补仓时，总是先人一步的QFII，已经悄无声息地开始抄底之旅。
　　根据已经发布的上市公司半年报，QFII正在大幅加仓。按照持股市值看，QFII上半年持股市值最大的行业依次是房地产、信息服务和交运设备。业内人士表示，在A股持续弱势的环境下，QFII仍然持续看好，成为了市场最坚决的支持者，表明他们认为A股市场具有吸引力。
　　昂诺投资投资部经理胡红伟表示，QFII抄底A股和投资风格有密切联系；QFII和社保资金类似，属于长期投资者，它们更多的是基于钟摆理论来投资，买点不会是最低位，但肯定是相对低点。QFII判断A股处于一个较低的位置，未来肯定会有较大的估值修复，因此现阶段有必要不断增加投资。
　　尽管QFII整体规模仍然偏低，但从被QFII增持的个股表现来看，包括黑猫股份、克明面业、天齐锂业等公司业绩均保持增长态势，其股价在上半年市场的大幅震荡中也基本保持稳定。业内人士认为，相比公募基金而言，QFII仓位更显灵活，而从历史情况来看，QFII也更能挖掘到一些尚不为市场完全认识的股票。
　　事实上，在历史经验中，QFII在长期的价值投资上的眼力一向不错，也确实屡屡抄到底部。从2002年走进A股至今，QFII已经实现了资产翻倍。据统计，十年来，QFII净汇入资金为1213亿元，这与今年3月统计的2656亿元资产相比，盈利1443亿元。
　　境外资金的注入无疑给A股市场带来了新鲜血液，这可能也在一定程度上显示出目前中国股市的估值相对安全，投资价值逐渐显现。事实上，近期QFII在A股市场颇为活跃，数据显示，7月份QFII新开23个账户。(www.ccstock.cc)

地产调研冰火两重天 多家二线房企首入公募法眼
　　从今年年初开始，不少基金已开始配置地产股，但在选股思路上，公募基金经理出现明显分歧。
　　《每日经济新闻》记者了解到，根据两市已披露的地产股中报显示，招保万金等多家大型地产股获得基金的连续调研和增持，而不少二线地产股亦首次出现在公募基金视野，在进行实地调研后，部分基金已开始布局。
　　公募上半年增持41只地产股
　　7、8月间，地产股急速回调，使得今年上半年公募基金对于地产股的布局更受市场关注。
　　《每日经济新闻》记者注意到，据数据显示，截至今年6月底，房地产行业已成为公募基金第五大重仓行业，而去年四季度公募基金对地产股的配置力度尚且处在第七位。
　　但是随着地产股进入深度回调，公募基金对其配置已大幅拖累净值，根据已披露的上市公司中报，结合基金公司中报来看，公募基金增持41家地产股，减持了31家，操作思路分歧明显。
　　其中，招保万金等大型地产公司仍是公募基金调研和增持重点。以招商地产（000024，收盘价19.62元）为例，二季度，共有62批次的机构投资者前来实地调研或电话咨询，其中华夏基金、嘉实基金分别进行了3次和4次调研，中银基金、汇添富基金、银华基金和华宝兴业等也在参与调研机构之列。
　　二季度期间，公募基金增持招商地产达到5400万股，增持幅度达到20%。
　　同期公募基金对万科A、华侨城A、滨江集团和苏宁环球等地产股密集走访，上半年万科A接待的公募基金数量就达到22家。
　　公募青睐部分二线地产股
　　与招保万金命运颇为不同，同样作为公募基金热衷的重仓股，今年二季度期间，亿城股份（000616，收盘价3.22元）、新湖中宝（600208，收盘价3.09元）、中南建设（000961，收盘价9.45元）、中粮地产（000031，收盘价3.95元）和泛海建设（000046，收盘价3.76元）等则遭到基金减持。业内人士推测，这或与公募基金实地对这些企业的经营情况调研有关。
　　《每日经济新闻》记者了解到，其中有不少个股甚至没有吸引到公募基金调研即遭遇减持。以中南建设为例，尽管接待了中银国际、中投证券、中信建投和国信证券等券商实地调研，不过公募基金并未参与，且在今年二季度期间减持了7200余万股。
　　但值得关注的是，多家二线地产股开始进入公募基金法眼，譬如万泽股份（000534，收盘价5.06元）、中江地产（600053，收盘价6.23元）、同达创业（600647，收盘价9.02元）和重庆实业（000736，收盘价10.93元）等就获得公募基金布局，其中一些还成为部分基金旗下的独门重仓股。
　　以万泽股份为例，在公募基金去年四季度集体逃离之后，今年二季度期间，诺德优选30增持并进入公司前十大流通股股东，且公司在今年5月23日还接待了上投摩根和民生加银两家基金公司的实地调研。公司此前机构关注度并不高，上述现象似乎意味着公司已进入公募基金布局视野。
　　而华夏基金、嘉实基金和天弘基金则扎堆调研了机构关注度并不高的天保基建，尽管仍没有基金进入天保基建前十大流通股股东行列，不过根据已经披露的基金半年报数据，公募基金二季度期间增持了23.56万股天宝基建，这无疑算是公司的一个殊荣。(每日经济新闻)

天龙集团尾盘现诡异砸盘 逾7000万市值瞬间被秒杀
　　股市永远充满变数，昨日天龙集团（300063）的股价就出现了惊奇的一幕，在最后集合竞价的3分钟里，原本微跌的天龙集团，却以逼近跌停价位的7.99元成交了337手，其股价也创下了上市以来的新低。
　　尾盘突遭砸盘，而337手仅折合26.93万元的交易金额，却让天龙集团近8000万元市值瞬间蒸发。这一幕无疑让股民目瞪口呆，那么这究竟是怎么一回事呢？
　　集合竞价惨遭狙击
　　在昨日的交易中，天龙集团大部分时间都处于平稳的状态，全天走势几乎都在开盘价1%之内上下震荡，且成交量极度低迷，这种情况一直持续到收盘前的最后一分钟。
　　根据相关规定，深交所每个交易日下午14时57分至15时之间，都是集合竞价时间。从盘面来看，正是在这段时间里，有人以7.99元的价格挂出了444手天龙集团卖单，其中成交的有337手，尚有107手在收盘时仍处于排队状态。以7.99元/股计算，337手对应的交易价格为26.93万元，金额并不大；不过以7.99元与集合竞价前8.75元的价差来计算，天龙集团昨日在短短3分钟损失的市值高达7676万元。
　　从盘后的龙虎榜数据来看，天龙集团的买、卖前五位均为游资席位，其中卖出居第一位的是渤海证券西安劳动南路营业部，卖出金额为22.59万元，与337手的交易金额高度接近；而其他卖家的交易金额均是在20万元以下。由此看来，渤海证券西安劳动南路营业部为此次砸盘方的可能性最大。
　　从历史数据分析，渤海证券西安劳动南路营业部其实并不活跃，长期处于隐姓埋名的状态。不过，8月7日~8日期间，这一营业部却连续追击强势股众和股份 （002070），累计抢筹2788万元。
　　异动耐人寻味
　　面对突然来袭的股价异动，有业内人士指出，在临近收盘时以跌停价买入，第二天再以开盘价卖出，是股市中常用的送钱伎俩。但以天龙集团最后这一分钟的交易量计算，337手的交易量获利金额并不会很大。在当前管理层严打内幕交易情形下，谁会做出如此举动呢，这的确耐人寻味。
　　一位市场分析师告诉《每日经济新闻》记者，在集合竞价交易时间里，深交所的交易主机是不会接受参与竞价交易的撤销委托的，由于有些股东为求第一时间卖票，特意会以低价，甚至跌停价挂卖单，利用优先规则，在第一时间套现了结，上述444手卖单也有可能是在集合竞价这个错误的时间段错误的操作。
　　此外，还有一种可能就是蓄意砸盘，巧合的是天龙集团中报数据也在昨晚公布。公告披露，在宏观经济放缓以及油墨行业自身发展规律交叠作用下，下游包装印刷行业需求有所回落，油墨行业延续多年的年均增长10%以上的高速增长势头首次放缓。2012年上半年，天龙集团实现营业总收入1.64亿元，同比增长8.97%；但其净利润仅有799.91万元，同比下降5.22%。
　　在股东方面，天龙集团在二季度中，终于结束了长期没有机构关注的尴尬局面。截至到6月30日，西安长凑投资管理有限合伙企业和中国建设银行-摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金跻身前十大流通股股东之列，二者分别持股58.04万股和33.84万股。(每日经济新闻)

三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐潜能恒信：油气勘探开发技术服务市场大有作为
　　今年上半年，公司共实现营业收入6062.4万元，较上年同期增长4.77%; 利润总额3963.15万元，较上年同期增长1.21%;实现净利润3445.51万元，较上年同期增长3.58%。 公司是国内著名的地震数据处理解释服务企业，拥有多项核心技术，所处的行业具有良好的发展前景。公司为石油公司提供油气勘探必需的地震数据处理、解释、处理解释一体化找油服务，是国内少数掌握第三代地震成像技术的地震数据处理解释服务商。高保真WEFOX 双向聚焦的三维叠前偏移成像技术、GEOSTAR 储层预测技术和MAVORICK 三维AVO 油气预测技术是公司掌握的三项核心技术。公司技术上的优势使得公司的探井成功率达到82.54%，远高于行业50%左右的平均水平。
　　公司致力于发展成为能够提供勘探开发全方位--物探地质一体化全方位解决方案的综合型技术服务公司。上半年公司与中石油、中石化、中化等单位继续保持了良好的合作关系。其中，中石油东部地区收入总计37，576，450元;中石油西部地区截至报告期末，收入总计16，292，660元; 公司在报告期内，继续拓展中石化市场，在中部地区有了新的突破，签署了总价2，925，000元的服务合同，期末完成收入总计1，755，000元。报告期内，公司不断拓展海外市场业务，服务新老客户，并与境外国际知名石油公司BP 签订新的石油勘探处理成像合作项目，项目区块分别位美洲、非洲等地，合同总金额共1，880，000美元。报告期内，公司境外收入总计4，999，910.96元。
　　报告期内，公司与中国科学院半导体研究所签订了联合技术开发合同，公司与中国科学院半导体研究所共同合作研究开发16级井下光纤检波器技术，目前正处于研发阶段。公司合作参与了中石油承担的国家十二五 重大科技攻关项目前陆盆地油气成藏规律、关键技术及目标评价项目中的中西部前陆冲断带地震勘探关键技术课题任务，继续研发复杂山前带的叠前成像软件系统。
　　公司所属行业未来几年迎来快速发展期。处于历史较高位的油价无疑会给勘探开发投资的大幅提高提供保障。伴随着石油勘探开发投资的增长和勘探难度的提高，地震数据处理解释市场规模日益增长。近十年来，国际石油勘探、开采地震数据处理解释市场规模的年复合增长率达15%。我们预计2012年-2013年公司每股收益分别为0.48元、0.55元。公司目前股票估值较低，股价具有上升的动力，鉴于公司长期稳定增长前景和良好的业绩预期，给予推荐的投资评级。风险揭示:技术研发风险，中国石油企业海外业务拓展不利风险等等。（国元）

一家机构推荐雅致股份：股价严重超跌 阶段反弹展开
　　公司致力于新型集成房屋及船舶耐火舱室业务的开发与经营，拥有领先的研发能力与技术优势，目前为全国最大的集成房屋与船舶耐火舱室的制造企业。雅致集成房屋具有节能环保、组合简便快捷、自重量轻、可移动和重复使用、抗震性能好和适用临时设施等产品优势。公司倡导临时建筑的设计和应用实现标准化、模块化、通用化，正引领临建行业发展成为可提供高效、环保、经济的工业化产品与配套服务的新型产业。公司总部位于深圳市高新技术园区，目前已建立起华南、廊坊、成都、苏州、武汉、福州、西安、沈阳、新疆等地为中心的全国战略布局，并配套大型生产及配送基地，年生产能力达700万平方米。销售服务网络遍布全国200多个重点城市和地区，产品远销港澳、东南亚、南亚、中亚、中东、非洲、拉丁美洲、澳洲等地区。
　　二级市场上，公司股价近期出现企稳反弹迹象，自8月初创下历史新低后，股价已经出现阶段性拒绝下跌信号，8月份股价重心有所抬高，尤其是近几个交易日，股价连续收阳，成交量逐步放大，短线上攻形态明显，预计后市仍将延续反弹势头。（首证）

一家机构推荐中煤能源：现货比例大幅提高，未来主要看产能扩张
　　公司8月21日公布2012年中期报告:上半年公司实现营业收入454.08亿元，同比增加5.4%;归属于上市公司股东净利润47.69亿元，同比下降4.1%;基本每股收益0.36元，同比下降5.3%;加权平均净资产收益率5.79%，同比下降0.8个百分点。其中，一、二季度EPS 分别为0.2元、0.16元，二季度环比下降20%。业绩大幅下滑的主要原因是二季度煤炭价格以及焦炭价格大幅下跌，导致煤炭盈利能力下降及焦化业务转为亏损。
　　煤炭业务盈利能力出现下降，主要源于现货价格的大幅下跌。上半年公司煤炭业务营业利润66.36亿元，同比下降2.73%。煤炭产量7034万吨，同比增长7.3%;商品煤销量7209万吨，同比增长8.7%;其中自产商品煤销量5375万吨，同比增长7.2%，商品煤回收率有明显提高。煤炭销售结构中，现货煤比重为55.9%，大幅提升11.8个百分点;自产煤综合售价同比提升2元至496元/吨，其中，现货销售均价下跌56元至519元/吨，同比下跌9.7%;长协价格上涨56元至463元/吨，同比上涨13.74%。吨煤生产成本上涨8.04元或3.5%，至235.65元/吨。因此，自产商品煤毛利率下跌1.5个百分点至52.7%。吨煤税后净利润约94元/吨，同比下降4元。
　　煤矿装备业务增长已现疲态，但盈利较为平稳。贡献利润总额3.28亿元，同比增长4.13%。煤矿装备产值46.5亿元，同比增长6.2%。主要产品中，刮板输送机和液压支架占43%左右的产值，刮板运输机、高端液压支架和高端掘进机的市场占有率保持领先。盈利增长的主要依赖于煤机产品销量的增加。
　　煤焦化业务亏损严重。上半年公司焦炭产量92万吨，同比下降10.7%。利润总额从去年同期5100万元下滑至-1.72亿元，同比减少2.36亿元。毛利率减少6.4%至12.6%。增亏的主要原因是上半年焦炭价格的同比大幅下跌且焦炭价格跌幅明显高于原料煤价格。
　　我们看好公司的内生性增长和外延式扩张能力。根据公司主要在建项目的进程和资产收购规划，推动公司正向增长的主要驱动力和对应的时间节点可能在于: 2012~2013年:现货煤比例提高;平朔东露天矿(2000万吨)、小回沟矿(300万吨)、和柴沟矿(300万吨)的投产;中煤集团承诺的资产注入(中煤进出口公司、中煤金海洋、朔南矿区资产注入);华晋焦煤与王家岭矿盈利增量贡献 2014~2015年:内蒙古、陕西、新疆的煤炭产业基地进入收获期，集团剩余煤矿可能装入上市公司。
　　关注集团承诺的资产注入计划。根据中煤集团 2011年的数据显示:中煤集团营业收入1150亿元、利润总额163.8亿元，同比分别增长19.8%和35.2%。即2011年非上市公司的体外资产收入为263亿元，利润总额29.57亿元，占上市公司利润总额的22%。中煤集团目前拥有的可控煤炭资源量达435亿吨，考虑公司体外仍然大量在产和在建项目，继续看好公司未来2~3年的成长空间。
　　我们预测中煤能源 2012~2014年归属于母公司净利润为79.25亿元、82.78亿元和98.86亿元。对应EPS分比为0.60元、0.62元和0.75元，同比变化-16%、4.45%和19.43%。按照目前的股价对应的PE 分别为12.5倍，估值处于行业较低水平。综合考虑公司业绩的成长性以及未来的外延式扩张机会，维持公司买入评级，目标价格区间8.11~8.96元。（齐鲁）