|
一、超赢看盘 加息突至 市场犹豫 本周大盘走势与前一段几乎如出一辙，一根突破中阳后连续震荡，考虑到60日线的重要性和本周纷纷扰扰的消息面，这种迟滞的表现可以理解。本周最重要的市场消息有两个，一是周三晚间的央行加息，市场普遍解读为紧缩周期进入尾声，这构成对股市的中期利好，但市场短线既然无法呈现利空出尽的突破，那么就需要进一步消化。第二是关于淡马锡巨额套现中行建行H股，通过H股的波动进而影响到A股市场，以近两个交易日银行股的表现，应该说已基本消化了这个消息。周五市场表现的非常谨慎，可能与周末消息面的一点不确定性有关，统计局将于周六公布6月CPI数据，机构普遍认为6月份CPI将创今年新高，应该说不会有出乎意料的情况。总体而言，我们认为本周的这个平台走的要比上周的相对强势，最主要体现在量能的积极方面，但周五的大幅缩量是一个需要关注的警讯，如量能水平不能恢复，就需要引起警惕。 对市场维持积极的背景不仅来自于宏观紧缩预期上的放松，还有一个重要因素是全球市场的强劲。随着希腊危机度过难关，全球股市均强劲反弹，不仅离开了前期面临的危险边缘，而且开始挑战新高。以美股为例，道指回到12700点水平，纳指更是连收8阳，距前期高点2887点已咫尺之遥，其它如商品市场金属、原油亦大幅回升。在这样的背景下，似乎没有理由对后市过于悲观，最差的情况是市场即便走坏，也能提供足够的离场机会。 市场无法突破的一个技术性因素是领涨热点的缺乏，反弹的第一阶段由超跌反弹意识构成基础，以中小板创业板新股板块为代表；但反弹的第二阶段需要能持续拉升的热点板块来激发凝聚人气，拉出股价空间，化工、水泥等中期业绩出色的品种本来可以是不错的目标，但他们的缺点是调整幅度太小，股价稍随大盘反弹便进入新高区间，恐高症之下，发挥余地大大削弱。后市哪个热点能脱颖而出，只能等待观察市场自己的选择了。在此之前，以结构性行情对待，考虑到中小板创业板指数的相对强势和目前的量能水平，以关注中小盘品种为主。 本周大盘突破年线，在和60日线构成的区间内反复震荡，是可以理解的走势。我们仍然认为，此地不可久留，目前对市场可继续乐观看待，但如果横盘时间过长，就需要重新审视。另一方面，结构性特征主导的行情下，大盘的重要性暂时降低，个股行情才是重点。 二、财经聚焦： 国家统计局周六公布，6月居民消费价格指数(CPI)同比涨6.4%，创36个月新高，食品价格上涨14.4%；工业品出厂价格(PPI)同比上涨7.1%。在食品类的肉禽及其制品中，以猪肉价格上涨最多，猪肉价格上涨57.1%，影响价格总水平上涨约1.37个百分点，占CPI涨幅的21.4%。专家普遍预计，虽然短期内CPI仍将保持高位，但下半年有望逐步回落。 2、中央召开水利工作会议 中央水利工作会议７月８日至９日在北京举行。胡锦涛在讲话中指出，加快水利改革发展的主要目标是，力争通过５年到１０年努力，从根本上扭转水利建设明显滞后局面。到２０２０年，基本建成防洪抗旱减灾体系、水资源合理配置和高效利用体系、水资源保护和河湖健康保障体系、有利于水利科学发展的体制机制和制度体系。 3、国务院将出台新政力挺民航业 《国务院关于促进民航业发展的若干意见》有望年内出台，促使民航业软硬环境“大升级”。 民航局局长李家祥表示，《国务院关于促进民航业发展的若干意见》出台，将对整个民航业形成巨大支撑作用。据预测，未来5年全行业投资规模在1.5万亿元以上，未来一二十年我国民航业仍将处于黄金发展期，未来其战略地位和作用也将更加凸显。 4、上半年我国外贸进出口超1.7万亿美元 据海关统计，1至6月，我国进出口总值17036.7亿美元，比去年同期（下同）增长25.8%。其中出口8743亿美元，增长24%；进口8293.7亿美元，增长27.6%。累计顺差449.3亿美元，收窄18.2%。其中6月份，我国进出口总值为3016.9亿美元，增长18.5%。其中出口1619.8亿美元，增长17.9%，月度出口规模刷新了上月刚刚创下的1571.6亿美元的历史纪录；进口1397.1亿美元，增长19.3%。 5、美失业率攀升至年内新高 美国劳工部8日公布的数据显示，美国6月非农就业岗位环比仅增加1.8万个，为去年9月以来最小环比增幅，且与市场预估的增加9万个大相径庭。该国6月失业率则升至9.2%，为年内最高水平，5月时的失业率为9.1%。 三、外围市场 （ 2）、港股： 周五恒生指数报22726.43点，上涨196.25点，涨幅为0.87%，大市成交638.17亿港元；国企指数报115.98点，上涨12756.32点，涨幅0.92%。（3）、原油：纽约商业交易所(NYMEX)8月份交割的轻质原油期货价格下跌2.47美元，报收于每桶96.20美元，跌幅为2.5%，上周纽约原油期货价格上涨了1.3%。 （4）、黄金：纽约商业交易所 (COMEX)8月份交割的黄金期货价格上涨11美元，报收于每盎司1541.60美元，涨幅为0.7%，上周纽约黄金期货价格上涨了4%。 四、机构视点： 1、兴业证券：通信设备行业全面步入复苏阶段 全球通信设备行业全面步入复苏阶段。我们在通信设备行业中期策略中重要观点是全球电信运营商资本开支自2011 年起全面回暖，并将进入3-5 年的扩张周期，其主要原因在于：1）欧美经济已逐步从金融危机影响中稳步回升；2）移动互联网带动移动数据流量以每年90%以上速度增长，巨大的数据增长倒逼电信运营商进行设备升级；3）短期来看，全球电信运营商营收情况已经恢复到金融危机之前水平，这为2011 年起资本开支扩张奠定基本经济基础。 华为上半年全球订单增长强劲，通信设备行业全面复苏信号明确。作为全球通信行业的龙头企业，华为的增长态势是整个通信设备行业的风向标。今年以来，华为1 季度营收下滑的相关报道，对于整个通信设备行业带来了较大负面的影响。但是正常的订单季度性波动并不反映实际的行业发展态势，自5-6月份以来华为全球订单增长强劲，预示着行业良好的增长态势，而下半年将会有进一步超出市场预期的可能。 中报不改行业全年快速增长的大格局。通信设备行业订单季度性波动乃正常现象，特别是每年上半年，中报情况对于把握全年业绩增长的参考意义不大。我们认为在全球复苏背景下，行业全年将有望实现快速增长。 重申通信设备“推荐”投资评级。在全球通信设备全面复苏的大背景下，华为强劲订单增长是通信设备行情催化剂，我们重点推荐：1）全面受益于海外复苏的主设备公司，中兴通讯；2）华为配套的相关企业，大富科技、盛路通信；3）具备海外竞争优势企业，春兴精工、光迅科技、昂纳光通信（港股）、京信通信（港股）；4）受益国内宽带建设的公司，中兴通讯、烽火通信、日海通讯、光迅科技、昂纳光通信（港股）。 五、超赢情报： 1、大宗交易揭示 2、高管增减持 六、今日个股： 1、华联综超 公司是我国的零售业龙头，公司零售业务拥有大型综合超市和百货两种业态，其中大型综合超市为其主要业态。近年来公司不断实现规模扩张，公司计划五年内在全国开设200家大型综合超市。 2、鲁泰A 公司是世界最大的色织布生产基地，产品80%以上出口，市场覆盖日本、韩国、美国、英国、意大利等三十多个国家和地区；目前已形成一体化的产业链，一体化的产业链使公司受棉花价格的波动影响较小，抗风险能力较强。 | 
发表于 2011-7-11 10:15:44
QQ好友和群
QQ空间
腾讯微博
腾讯朋友
收藏
分享
有用
没用
发表于 2011-7-11 21:26:02