09月25日（周二）宁波敢死队内部资料精研【独家】

股票王

09月25日（周二）宁波敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（09月25日）

隧道股份（600820）：股性明显活跃 后市震荡向上

　　隧道股份（600820）：公司是一家专门从事软土隧道施工的企业，依靠二十余年从事隧道及地下工程的技术优势，积极拓展土木工程施工领域，从地铁和越江隧道工程，逐步扩展到污水排水，电厂取排水隧道，市政管道工程，基坑围护，地基处理工程。上个世纪90年代后逐步进入道路，机场，高速公路，高架道路，立交桥，高层建筑，机电设备安装等工程领域。施工领域逐渐扩大，施工产值逐年增长，企业利润不断提高。公司承建了上海黄浦江底所有的越江公路隧道、轨道交通越江隧道等，隧道施工技术水平接近和达到国际先进水平。隧道、地铁和公路施工已遍及全国。在南京、深圳、广州、天津等地承建了地铁施工项目，在宁波承建了宁波常洪沉管隧道，在杭州承建了西湖湖滨隧道。公司在地下施工机械制造方面也独树一帜：合作生产的中国第一台双圆盾构，在上海轨道交通工程建设中，掘进出中国第一条双圆隧道，使中国成为继日本后世界上第二个掌握双圆隧道施工技术的国家；独立研制出中国第一台超大型矩形顶管机，成功地在宁波闹市区推出了地下人行通道。
　　为了避免经济增速过快下滑，为了能在18大前为下一届领导层营造稳定气氛，月初发改委批复了全国多个城市的轨道交通建设规划,总投资规模预计超过8000亿。其中广州城市轨道交通近期建设规划调整方案投资最高,预计总投资为1241亿元。此次批复的内容涉及全国19个城市,两个地区和一条线路。太原,兰州,广州,沈阳,厦门,常州等6个城市的轨道交通近期建设规划获批,哈尔滨,上海等城市的近期建设规划调整方案获得批准,另外还有江苏省沿江城市群城际轨交网,内蒙古呼包鄂地区城际铁路规划等区域轨交铁路规划获批。未来，稳增长将越来越侧重于财政政策，其中基础设施建设将是主要手段之一，相关公司将因此受益。
　　二级市场上，公司股价经过之前较大幅度下跌后，受到利好刺激，股价强势大涨，成交量迅速放大，资金介入迹象明显，股性活跃度明显加大。考虑到稳增长这一政策仍将是未来一段时间中国经济的主旋律，因此具备较强题材操作价值，相关受益公司股价有望反复活跃。今日公司股价大涨，形态上极具反弹弹性，后市有望强势向上。         

和佳股份:参股获取代理权,完善肿瘤治疗产品线


　　参股雷泰医疗,短期有助于提高医院渠道利用度公司公告拟以650万元参股苏州雷泰医疗5%股权,并享有雷泰医疗的放疗配套产品的优先代理经销权。我们认为有利于弥补公司肿瘤微创治疗系统在放疗设备领域的短板,进一步充分利用公司已有的医院网络资源。
　　完善肿瘤治疗系统,长期有利于拓展高等级医院雷泰医疗主要产品是放疗系统的配套产品,包括电动多叶光栅、放疗计划系统和图像引导系统等,11年收入1023万元,销售产品近50套,未来有望注册直线加速器等放疗设备,形成一整套放疗系统。我们认为将雷泰医疗的产品纳入现有的肿瘤治疗系统,可以帮助和佳形成更完善的治疗方案,有助于公司向高等级医院拓展。
　　三季报利润同比增长有望提速到40%以上12H1肿瘤设备收入同比增长41%;制氧机及工程收入增长123%;影像设备销售平稳;净利润增长35%。我们估计三季报增速提升到40%以上:由于公司费用投入的趋势前高后低的,收入确认前低后高,我们预计销售、管理费用率将逐季下降;影像设备收入下半年将加速增长。
　　估值:维持23.5元目标价及"买入"评级考虑到新产品代理业务的进度不确定,我们暂时维持12-14年的EPS预测0.61/0.88/1.22元(扣非EPS 0.57/0.83/1.17元),根据VCAM估值目标价为23.5元(WACC 9.3%),维持"买入"评级。


索菲亚:旺季来临,收入订单增速有望实现匹配,建议"买入"

　定制衣柜子行业仍处于导入期;增速好于其他房地产产业链公司。此前市场担心房地产政策调控对公司销售的影响。而从上半年运行情况观察,相较于其他家居产业链公司负增长或个位数增长的情况,公司上半年的收入增速虽较前几年回落,仍有接近20%(分季度角度,Q1因12年春节提前收入下滑3%,Q2恢复到27%)。我们认为主要原因仍是定制衣柜行业尚处于导入发展期,凭借个性化定制与工厂规模化宁波敢死队联系合作QQ:2605688412生产的优势,有效挤占成品衣柜与手工打造衣柜的市场份额。从公司角度,近两年在三四线城市的逐渐布局,其快速增长也弥补了部分一线城市增速回落的影响。
　　下半年伴随旺季来临,收入订单增速有望实现匹配。由于消费者装修习惯的差异,存在上半年下订单,下半年才要求公司生产发货(即公司确认收入)的现象,因而在上半年公司订单增速往往会略高于收入增速。而下半年逐渐进入装修旺季,有望将之前累计订单有效转换为收入(草根调研显示订单增速在30%左右)。
　　旺季规模效应体现,盈利能力有望提升。随着公司产能利用率的上升,规模效应会逐渐发挥,如单位折旧的下降,销售和管理费用率等也有望出现回落,助推公司盈利能力回升(12Q1-Q2净利率分别为9.96%和13.3%,预计12Q3有望回升至15%左右)。
　　公司产能基地布局逐渐完善,未来相关品类扩张值得期待。12年公司相继通过收购等方式在四川和浙江建立生产基地,有望在同行中率先实现产能的全国布局,有效降低成本,加快响应速度,进一步提升索菲亚产品在消费者心中的口碑和美誉度。公司有效利用资本市场融资平台,加强竞争优势,巩固龙头地位。
　　建议买入。我们维持公司12-13年0.79元和1.05元的盈利预测,目前股价(17.35元)对应12-13年PE分别为22.0倍和16.5倍,建议"买入",近期股价因地产产业链受冲击担忧出现回落,提供较佳配置机会。
　

◆ 牛股提示：

天津磁卡（600800）周一上涨10.09%。公司以卡类产品及其配套机具和应用系统、有价证券产品、各种包装装潢等三大类产品为主业，是天津市和中国制卡行业首家上市企业。公司卡类产品现已发展到集网络开发、系统集成、机具配套、制卡销售四位一体的发展模式，并被广泛应用于金融、保险、交通、医疗、通讯等各大领域。另外，金融IC卡发行加速，银行卡启动换“芯”。二级市场上，该股短暂调整后今日再度拉升，盘中主力封单不坚决，勿追高。数据显示周一该股的DDX为0.911，大单金额为2526.91万元。

出版传媒（601999）周一上涨10.08%。公司是国内首家将编辑业务和经营业务整体上市的出版企业，具备从图书出版到销售的完整产业链。公司拥有多家出版社，在东北地区具有垄断优势。公司与辽宁出版集团联合收购蓝猫动漫55%股权，积极发展动漫产业。另外，公司拟组建辽宁新华书店发行集团，做强做大发行产业。消息面上，我国新闻出版业启动第二步改革。二级市场上，今日教育传媒板块近全线飘红，该股开盘后急速拉上涨停，建议短线参与。数据显示周一该股的DDX为0.651，大单金额为2529.92万元。

四川双马（000935）周一上涨10.00%。公司从事宁波敢死队联系合作QQ:2605688412水泥生产和销售，规模和地理优势使公司在竞争中处于有利地位。“双马”水泥具有国家免检产品的荣誉，广泛应用于国防工程、高层建筑、交通等重点工程建设；拉法基入主后，根据“资产置入+湿法改造+建干法线”相关承诺，公司实际产能将快速增长。另，工信部日前公布首批《水泥行业准入条件》生产线名单，多家公司入选。二级市场上，短线水泥股震荡回升，该股发力领涨居前，后市可继续关注。数据显示周一该股的DDX为1.492，大单金额为1460.54万元。

大通燃气（000593）周一上涨10.08%。公司主营城市管道燃气供应和制药等业务。目前中国已成为世界第四大天然气消费国，“十二五”期间的天然气消费年均增长还将在25%以上。此外，在政府大力支持下，从事天然气销售的中国城市燃气行业有巨大发展空间，长期看公司也将由此受益。另据报道，总投资约1500亿的西气东输二线管道，将于今年底正式全线投产。二级市场上，因公告大股东涉矿事宜，该股连续两日涨停，维持21日的判断，波段参与。数据显示周一该股的DDX为0.501，大单金额为771.91万元。


◆ 熊股警示：

新华龙（603399）周一下跌3.15%。公司为国内大型钼业企业，主要从事钼炉料、钼化工、钼金属等钼系列产品的生产、加工和销售业务。公司拥有多个铜钼多金属矿的采矿权和探矿权，其中安图县双山钼铜多金属矿钼金属资源储量达到38998吨、铜金属量2210吨。公司钼铁产能规模仅次于洛钼股份位于全国第二位。据悉，公司本次募投项目将进一步延伸钼产业链。二级市场上，该股今日大幅低开，午后跌幅有所收窄，短线游资持续出逃，逢高减磅。数据显示周一该股的DDX为-0.570，大单金额为-478.16万元。

一拖股份（601038）周一下跌2.02%。公司是我国最大、技术水平最高的专业农用拖拉机、农用柴油机生产和销售企业，从单一产品向多元化产品发展，成为集生产、科研、销售于一体的综合性企业。公司97年在港交所上市，成为内地在香港上市的唯一农机制造与销售企业。本次回归A股所募集资金将投入大功率农用柴油机、新疆农装建设等项目。二级市场上，因公告15亿融资计划，该股今日维持弱势震荡，再融资需求遭遇市场用脚投票，谨慎参与。数据显示周一该股的DDX为-0.493，大单金额为-532.27万元。

双成药业（002693）周一下跌5.69%。公司是以化学合成多肽药品为特色的年轻的高科技企业，专业从事药品研发、生产和销售。公司近年来发展迅速，已成为我国化学合成多肽行业的重点骨干企业之一。目前公司拥有28个品种、37个规格的药品生产批准文号。主导产品“基泰”为改善免疫功能首选药物，广泛应用于各型肝炎、肿瘤、重症感染等疾病的治疗。二级市场上，该股上市以来股价渐次走低，上周以来跌幅近20%，短线抛压较为沉重，暂回避。数据显示周一该股的DDX为-0.401，大单金额为-248.75万元。

长城电脑（000066）周一下跌2.35%。公司是中国电子信息产业集团通过长城科技控股的骨干企业，是国内最大的计算机电源和显示器生产厂商之一，国内市场占有率较高。公司显示器业务长期以来坚持品牌战略和工厂战略双轮驱动、OEM和自有品牌业务并重的战略，其自有品牌业务持续提升，市场竞争力良好。消息面上，云科技发展“十二五”专项规划日前印发。二级市场上，该股今日维持低位震荡，上周以来股价呈现高位回落，短线暂不宜介入。数据显示周一该股的DDX为-0.287，大单金额为-610.36万元。


09月25日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

    传闻：厦门钨业（600549）新疆哈密发现首个大型白钨矿
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    传闻：深天马Ａ（000050）新型显示器件产业获税收优惠
    传闻：浙报传媒（600633）有媒体称，公司未来将在移动互联网和互联网电视两大平台加大投入
    传闻：东方宾馆（000524）广交会二期23日举行
    传闻：宁波银行（002142）上市银行有望获准降低分红比例
    传闻：亚泰集团（600881）韩媒称中朝将共同开发朝鲜东北部多个港口
    传闻：辽宁成大（600739）第六届中国东北亚进出口商品博览会将在沈阳举行
    传闻：奥飞动漫（002292）“十二五” 期间动漫政策扶持将加码
    传闻：川大智胜（002253）今年逾20个机场项目获批，总投资额逾千亿元
    传闻：泰山石油（000554）中国或将试点成品油消费税征收由向企业转向居民
    传闻：全聚德（002186）银行积极配合刷卡手续费调整
    传闻：华东电脑（600850）国家发改委正着手起草智慧城市健康发展的指导意见，并研究在区域范围内启动智慧城市试点工作
    传闻：靖远煤电（000552）电煤价格并轨方案有望年底前出台
    传闻：天舟文化（300148）“十二五”文化科技发展规划印发 支撑文化产业发展
    传闻：中海科技（002401）年内新开工项目翻倍 铁路基建投资增近千亿
    传闻：宝钢股份（600019）50亿元回购万事俱备，或下周动手
    传闻：西飞国际（000768）国产大飞机2014年实现首飞 订单已达330架
    传闻：恒邦股份（002237）世界最大黄金ETF10天4次增仓
    传闻：佛山照明（000541）10月1日起逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯
    传闻：红太阳（000525）商务部对原产于日本和印度的进口吡啶进行反倾销立案调查
    传闻：广州浪奇（000523）继宝洁旗下海飞丝、沙宣在今年4月上调10%-20%的价格后，最近又传出宝洁、联合利华两家日化巨头下个月将上调洗涤用品价格，且涨幅最高达15%。
    传闻：海正药业（600267）近期公告新产品被列入国家战略性新兴产业发展专项资金计划，将获得补助资金
    传闻：申达股份（600626）据上海政府消息，日前召开的上海纺织（集团）有限公司科技创新大会上获悉，十二五期间，上海纺织每年将投入技术开发费1.5亿元，科研经费1亿元，推动相关纺织技术不断完善，形成完整的产业链和品牌运作。公司力争十二五期间，培育一批具有核心竞争力的产品，专利申请数达到900-1000件。
    传闻：国家投资60亿、地方投资450亿支持垃圾发电设备，相关华光股份（600475）、桑德环境（000826）。
    传闻：张化机（002564）下月公告获得神华800万吨煤制油项目订单合同
    传闻：雷鸣科化（600985）公司收购的陕西商洛秦威化工去年停车亏损，今年下半年开始正常生产，业绩将有明显改善。
    传闻：信雅达（600571）即将公告签订宁波敢死队联系合作QQ:2605688412建设银行加密机2.6亿订单
    传闻：聚合MDI和TDI市场价格上周继续上涨并创出近年新高，前者涨近两成，后者涨约5%，资源紧张局面可能持续。相关烟台万华（600309）、沧州大化（600230）。
    传闻：ST宜纸（600793）老厂区搬迁后的800余亩市中心土地已进入处置程序，可望在年底前完成，公司将获巨额收益，足以使净资产转正。当地国资部门曾表示，将运用包括财税手段等，争取实现ST宜纸摘帽。
    传闻：据中广网消息，今天，四川省召开重大项目投资会，共推出2242个重大项目，投资总额3.67万亿元。四川省发改委主任唐利民介绍说，这些项目鼓励民间投资参与，四川省将为民间资本投资提供服务和指导。四川推出3.67万亿重大项目鼓励民间投资参与， 四川3.67万亿受益股：四川双马（000935）、四川路桥（600039）、成都路桥（002628）、国栋建设（600321）、新筑股份（002480）等基建类最先受益。
    传闻：7月19日，微软Windows部门总裁史蒂芬•斯诺夫斯基(Steven Sinofsky)在公司年度销售会议上宣布，下一代操作系统Windows 8将于10月26日正式发售。win8概念股：汇冠股份、星星科技、立讯精密、深天马A等
    传闻：宁波敢死队人士透露，上周五盘后，来自于上海的敢死队经理表示，“按这样形态下去，大盘破2000点 是大概率”，他悲观的同时也表示，“不过，机构性机会是存在的，比如电子信息，黄金概念，军工等概念板块。”
    传闻：券商人士透露，长江证券广州某营业部理财人员透露，今年公司的智能机顶盒产品（乐视TV3D云视频超清机）正式商用，目前已在上海、杭州、长沙三个城市集中销售。未来公司将在智能机顶盒与智能电视两大领域协同发展，从PC、手机屏进一步切入电视屏市场。乐视网(300104)未来业绩增厚将是大概率事件，可积极关注。
    传闻：大户人士透露，上周五盘后，来自广州某证券营业部大户刘先生致电中直言，“进场的机会应该在大盘破2000点的时候”。他表示，“计划赶不上变化”，但看得太空就容易踏空，“即使反弹，也只做强势的板块”。