还未到安心反攻的时候[ 2012-11-09 11:32:58 ]

天机007

随着领航中国的会议正式“起航”，市场所关注的焦点渐渐的从国外方面的选情转移到国内方面的重大新闻上，政策面会为了努力摆脱看似成为铁律的“会后跌”魔咒而努力，而基本面也将迎来10月重要经济数据的大考。在这之前，欧美股市已经通过第二日的下跌给A股周末行情来了个“下马威”，Dearborn Partners驻芝加哥执行董事Paul Nolte表示，“市场焦点从大选这个不确定性因素，转移到另一个不确定性因素，财政悬崖。多个国际事件在影响股市，投资者关注来自希腊、欧盟以及中国的消息。让人们感到奇怪的不是奥巴马赢得选举，而是国会的组成几乎没有变化，一个分裂的国会显然提高了财政悬崖发生的几率。”因此外围方面总体气氛依然谨慎。
    美国政府发布的上周首次申请失业救济人数报告显示，上周人数环比小幅下跌，总数好于市场预期。但是，上周数据很可能因为桑迪飓风而失真。美国劳工部指出，在截至11月3日的一周中，初请失业金人数环比下降8千，经季调的总数降至35.5万。此前一周的人数今天未加修正，仍为36.3万，但州层面的数据较此前一周已更为完备。据MarketWatch的调查，经济学家平均预期上周初请失业金人数将环比增至36.5万。但是，他们同时指出，桑迪飓风可能导致未来几周的失业金人数都不太可靠。在受飓风影响较大的纽约州和新泽西州，许多人都无法在失业后立即申请失业救济。受希腊通过紧缩预算消息和美国利好就业数据推动，欧股当天大部分时间走高，但尾盘传来消息，欧元区财长可能决定将希腊下一期援助资金的拨付时间推迟至11月底，受此打压，欧股转跌最终收跌0.2%。而美股也是如出一辙的先攀高后继续大幅走低，道指和纳指创自7月底以来新低，标普则创8月初以来新低。美三大股指1%左右的跌幅也给亚太市场带来严重拖累，A股开盘前日经指数下跌1.14%，韩国综合指数下跌1.59%，澳大利亚S&P/ASX 200下跌0.71%。此时诸多亚太国家只能等待中国的经济数据给予它们希望了。
    昨日会议报告中指出：2020年实现GDP比2010年翻一番，加快转变经济发展方式，首次明确居民收入倍增目标，承诺让农民得到更多土地增值收益。我国连续三年成为全球第一大出口国和第二大进口国；周小川表示明年政策会得到延续；郭主席也表示资本市场将为投资者带来稳定回报；尚福林称中国地方融资平台贷款风险整体可控，房贷不会出现大面积违规现象。但这些长远规划或者口水利好，显然无法为市场迅速带来实质利多效应。消息称上海新能源汽车补贴新政将惠及全国企业；工信部公布业余无线电台管理办法；地方炼油厂有望获进口原油配额；中央下达2013年医疗救助补助金102.65亿元；四部委发布十二五危险废物污染防治规划；航空发动机重大科技专项有望近期落实；两项二甲醚相关标准有望于明年7月实施等行业利好对相关板块概念构成一定的刺激，但诸如前十大基金公司近期全部减仓之类的消息，显然对市场将构成较大打击。在周四破位下行之后，场内人气且不说重新聚集了，不被打到彻底支离破碎就是万幸，此时我们的关注焦点同样也是经济数据，符合预期的话至少能够给指数的企稳增添希望。
    结果09:30统计局公布数据：10月份CPI同比上涨1.7%（环比下降0.1%）；创33个月来涨幅新低，低于此前预期，源于需求回落仍在施压核心CPI，也说明当前经济增速已低于潜在增长率，短期经济逼近底部；-2.8%的PPI说明实体经济仍在企稳未回升状况，去产能约束下周期性行业的景气恢复仍需要较长时间和过程。但我们也可以看到PPI环比上涨0.2%，并且出厂价格环比涨幅（0.2）大于购进价格环比涨幅（0.1），这是比较明显的复苏迹象，也说明了客观数据的确在转向利好，从战略角度看，这和我们给出的“看好预期的理由”是完全吻合的。亚太重要股指如日韩港等也都在数据发布之后出现了明显的跌幅缩窄，而A股本身虽然量能依旧极度疲软，但至少没有大跌的欲望了。
    早盘个股红多绿少，没有一家跌停股出现，说明在本周连续调整之后，空头也要休息，大盘则迎来喘息，同样符合笔者昨日的预判。但是否我们可以说这里就迎来快速的反击时点，昨天大盘的回打又是“诱空挖坑”？不能这么乐观，笔者认为还没有到安心反攻，或者说谈安心反攻的时候。倘若多头真的把今天的经济数据当做明显的复苏信号，早盘的攻势应该十分明确猛烈才对，不过我们并未看到这样的信号，可见基本面有好转但矛盾依然存在，于是纠结还在继续。