【天机整理】2013年4月11日-日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　营改增试点扩大 上市公司再迎政策红利
　　发改委批复约7万亿元投资项目
　　欧美股市大涨 道指标普均创历史新高
　　二、主力动向曝光
　　禽流感概念被上涨 游资疑似假戏真做
　　白酒股逆袭 少数基金加仓浅尝多数仍在等待
　　华南最猛游资是涨停先锋还是割肉王
　　三、今日股评家最看好的股票
　　美克股份、浦东建设、中原特钢　　
一、重要新闻点评
营改增试点扩大 上市公司再迎政策红利
　　昨日召开的国务院常务会议，进一步指明了未来“营改增”改革的推进方向。而随着试点区域的扩大、试点行业的扩容，身为各行业“佼佼者”的上市公司们也将充分享受该项政策红利，在减轻税负压力的同时实现“轻装上阵”。
　　根据会议要求，自今年8月1日起，交通运输业和部分现代服务业“营改增”试点将在全国范围内推开，并适当扩大部分现代服务业范围，将广播影视作品的制作、播映、发行等纳入试点。而在行业方面，铁路运输和邮电通信等行业未来也将择机纳入“营改增”试点。
　　中财简评：营改增，受益的主要是一些大型国企，如中国国航税负大幅下降84%，而在已开展“营改增”试点的上海市，一些物流企业，“营改增”后税负成本增加。营改增”主要目的在税制改革，重新分配中央与地方税收。

发改委批复约7万亿元投资项目
　　海关总署新闻发言人、综合统计司司长郑跃声昨在国新办发布会上说，今年一季度我国外贸增速明显高于去年全年的水平，原因之一是国民经济发展向好的态势基本确立。去年第四季度国家发改委批复了总额约7万亿元的投资项目，重点涉及轨道交通、公路、机场等基建项目建设。银行的中长期贷款投放也明显增加，我国经济呈现了企稳回升的态势。这些就为进一步扩大进口提供了良好的市场环境。
　　中财简评：4万亿投资的负面效应历历在目，股市09年创出3478的高点，还高高在上，发改委批复约7万亿元投资项目，对市场仅短暂刺激，对中期趋势反而不利，会降低对新一届政府经济改革的预期，此前1949点以来的上涨，就基于此，而2444点以来的调整，很大程度上就是预期被打折扣。

欧美股市大涨 道指标普均创历史新高
　　周三美股收高，道琼斯指数上涨0.88%，至14802.24点；纳斯达综合指数上涨1.83%，至3297.25点；标准普尔500指数上涨1.22%，至1587.73点。道指最高升至14826.66点，标普500指数最高升至1589.07点，均刷新历史最高盘中与收盘纪录。
　　欧洲股市周三录得三个月来最大单日升幅，英国FTSE100指数收高1.17%，报6,387.37点。德国DAX指数大涨2.27%，报7,810.63点。法国股市CAC40指数上涨1.99%，报3,743.71点。
　　纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨0.44美元，收于每桶94.64美元，涨幅为0.46%。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的6月交割黄金期价收于每盎司1558.8美元，比前一交易日下跌27.9美元，跌幅为1.76%。
　　中财简评：发达经济体中，美国经济一枝独秀，美联储当日发布3月份货币政策会议纪要，多名美联储官员表示，应在今年晚些时候开始逐步削减“量化宽松”计划规模，并在年底终止这项计划，但这仍没有阻止美股大涨。外围利好带动下，A股今日或有上冲，但总体震荡，因此冲高后预防回落。

　　
二、主力动向曝光

禽流感概念被上涨 游资疑似假戏真做
　　截至昨天晚8点，全国确诊感染H7N9禽流感患者增至33人，9人死亡。从3月31日午间国家卫生和计生委通报发现人感染H7N9禽流感病例至今，相关报道跟随事件发展持续发酵，A股市场同样被禽流感“感染”，游资反应最快。
　　深圳杭州资金活跃
　　龙虎榜数据显示，4月1日早盘，海王生物、联环药业、莱茵生物一字涨停，鲁抗医药开盘后不久封住涨停。市场还在猜测哪些个股可能受益时，短炒资金已经迅速选定目标，展开攻势。上述四股的异动榜单中无一例外全是券商营业部，其中华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部(以下简称荣超商务中心)表现尤为活跃，连续现身两股主力买单之中。当日海王生物共成交5910万元，荣超商务中心一家就买入1601万元，占比达27.09%。而莱茵生物的4398万元交易额中也有超过三成由荣超商务中心买入，总买入额达1597万元。鲁抗医药当日的最大买家中信证券杭州延安路营业部也是一家活跃的打榜专家。4月2日数据显示，以上几家营业部在短期获利后基本悉数出货，锁定收益。
　　相关公司公告“被上涨”
　　由于H7N9病毒之前从未有人感染先例，自然不会有公司有实际储备。前面我们提到，市场当时还在猜测哪些公司有可能成为实际的受益者。那为什么短炒资金能在第一时间介入“相关受益股”呢？
　　连续几日异动之后，相关公司很快公告，均称公司目前暂无H7N9相关产品研发，表示“被上涨”了。很明显，这是一轮完全由资金炒作带动的上涨。一种解释是，所谓“禽流感概念股”很有可能只是游资随机挑选出的标的，A股市场上不缺生物医药股，他们需要集中力量才能有所突破。这些被资金集中撬动的个股自然给其他投资者一个联想。这种反馈效应在市场上不断被放大，于是一轮集中于这些标的的短期行情就演绎开来。题材股中这样的假戏真做屡见不鲜，投资者在参与时需仔细甄别。(.证.券.时.报.网)

白酒股逆袭 少数基金加仓浅尝多数仍在等待
　　受白酒塑化剂新规标准可能放宽消息刺激，沉寂多日的白酒股昨日集体大涨。虽然少部分基金近期在逢低吸纳白酒股，但多数基金经理仍相对看淡这一板块，表示行业走出低谷仍须时日，目前需要继续等待。
　　部分资金浅尝白酒
　　据中国证券报记者了解，少部分喜爱逆向投资的基金经理日前已经开始买入白酒股。在他们看来，白酒上市公司多是资产结构稳健、现金流充裕的公司，虽然高增长时代不会重来，但未来仍能维持一定的成长性，长期投资价值仍然存在。
　　一位近期加仓白酒股的基金经理分析表示，目前一线白酒企业2013年PE平均仅为10倍左右，个别企业甚至只有7-8倍。白酒上市公司大多是品牌公司，且现金流良好，分红率较高等特点，海外市场对于类似公司能够给到12-15倍的估值。短期内因为新一届政府大力反腐，白酒政务消费需求有较大的下降，但未来随着商务、居民消费的逐步恢复和上升，未来白酒行业仍将有一定的增长空间。预计下半年就能看到终端动销、渠道库存等数据环比出现改善，行业将进入新一轮良性循环，白酒股有望出现估值修复行情。
　　上海另一位股票型基金经理则从资金配置角度分析认为，机构对白酒股的抛售已经进入尾声，而在经济弱复苏背景下周期股难有大作为，医药、新兴产业领域的一些成长股再度陷入高处不胜寒的尴尬境地。在此情况下，一些资金会选择进入超跌的白酒板块作博弈。不过，短期内看，恐怕只可能有阶段性行情，把握这种行情的操作难度也比较大。
　　尘埃落定仍须时日
　　目前多数基金经理对于白酒股的态度是“仍须等待”。上述股票型基金经理表示，白酒行业在黄金十年的快速发展中，其厂商压制经销商、过度依赖高端产品等弊病也逐渐沉积，控制“三公”消费成为导火索，行业增速出现明显下滑，短期内不应对行业景气反转怀有过高憧憬。上市公司面临从“名酒”向“民酒”转型的压力，但是其营销体系的变革和重塑需要一个过程。
　　也有基金经理认为，虽然行业的估值显现出吸引力，但是由于市场情绪尚未完全恢复，短期内估值对投资的指导意义已然弱化。市场预期的回暖和投资信心的恢复需要行业利空进一步的释放，预计今年上半年仍将是行业徘徊在低谷的时期，在以茅台为代表的高端白酒批发价格企稳之前估值水平较难提升。如果是长线投资，低估值可以是一个切入的理由，但是对于讲究资金效率的公募基金而言，此时介入为时过早。
　　此外，有市场人士分析认为，未来这一板块也将成为个股分化明显的行业。反腐政策常态化预期下，行业龙头企业面临转型，目前大部分上市公司还处于转型研讨阶段。在行业低谷，部分转型快且准的企业有望率先走出低谷。（.中.国.证.券.报）

华南最猛游资是涨停先锋还是割肉王
　　2012年龙虎榜藏龙卧虎。年轻的光大金田路营业部2012年凭着好勇斗狠宰群龙盘踞的龙虎榜占有首席之地。
　　66.09亿！相比2011年的第一年的79亿元，2010年的108第一名亿元，实在是不足为道的味道，但是熊市三年，光大金田路如何让杀出一条血路，成为去年营业部华丽舞台秀的佼佼者？
　　“有些客户资金量过亿，喜欢打涨停板，有一笔单就把股票干掉涨停的情况。”光大证券金田路营业部一名投资顾问表示。
　　是“涨停先锋”还是“割肉王”？
　　据iFinD统计数据显示，2012年，光大金田路营业部以66.09亿元的成交金额夺魁，买入额为43亿元，卖出金额为23.09亿元。
　　然而，2011年在龙虎榜成交金额排名中光大金田路仅以21.3亿元的成绩排在第37名。2012年猛然发力，其成绩让很多人倍感意外。
　　以2012年龙虎榜成交次数来看，光大金田路早被甩在十名名开外的位置。但这却不足以撼动其“巨量”成交金额的事实。
　　据21世纪网了解，光大金田路营业部的成功突围，主要是因为其前身正是被称为“华南最猛游资”的光大深南中路营业部。
　　据悉，光大深南中路在业内曾经与“江浙游资”、“国信三剑客”等叱咤风云游资齐名。资料显示，该营业部在2009年中金黄金的炒作中一战成名，之后曾先后参与海王生物、海南高速、正和股份、罗牛山等个股的炒作。
　　但在2010年6月4日，对光大证券将深圳深南中路证券营业部同城迁往金田路营业部。
　　在光大金田路营业部工作人员的名片上，都将自己营业部名字后注明原深南中路。营业部迁址只是“换汤不换药”，所以光大金田路也延续了以往的投资风格。
　　而2011年龙虎榜成交金额排名第一位的正是光大证券深圳深南中路证券营业部。
　　不过，从上榜次数来看，光大金田路却显现出“疲软”现象，2012年，光大金田路196次，操作个股107只，买入165次，卖出146次。翻查光大金田路以往几年的上榜次数，均以成交金额不成正比。
　　光大金田路喜欢追涨已经是公开的秘密。
　　达刚路机于2012年12月4日、5日、6日、7日、10日连续5个交易日封涨停。据iFinD统计数据显示，2012年12月10日，光大金田路也在达刚路机第5个涨停日介入，买进72.8万元。
　　提到客户的资金量，王江表示，最大有过亿元的大鳄。
　　“我们有些客户喜欢打涨停板，一笔单就把股票干掉涨停。”王江说道。“我们有些同事也喜欢打涨停板，但我们不会推荐给客户这样做。”
　　“外面的人经常开我们玩笑，说把我们进入龙虎榜的股票当做一种参考，只要等我们出来以后，别人就可以赶紧进去，就是有时候我们偏保守了一点，只要稍微有调整压力的时候我们可能就会先出来。”
　　当光大金田路去年在青青稞酒、国海证券等几次并不恰当“追涨杀跌”的操作手法上受到业内引起争论，也被业界戏称为“割肉王”。
　　据iFinD统计数据显示，2012年5月18日，在光大证券金田路买入凯恩股份2601.39万元后的下一个交易日，凯恩股份遭遇跌停。若以5月18日凯恩股份均价12.92元，5月21日均价11.89元计，光大金田路21日卖出1177.79万元实为割肉止损。
　　万三佣金吸引大户入驻
　　在这一场私募云集、快进快出的游资盛宴中，作为后起之秀、赶超老牌券商营业部的五矿金田路和光大金田路无疑成为大家关注的焦点。然而，谁也不会想到2012年龙虎榜前两名的券商营业部都来自深圳的同一栋写字楼——深圳市福田区金田路4028号经贸中心。
　　至此，这两家新进龙虎榜“黑马”更让经贸中心披上了一层神秘的面纱。
　　21世纪网先后亲赴五矿金田路营业部和光大金田路营业部。光大金田路营业部在深圳经贸中心一、二楼均有办公地点。
　　一楼是光大金田路的营业部，在不足30平米的营业部除了5名员工意外，只有一两名客户在营业部内咨询问题。二楼则是光大金田路营业部投资顾问、市场部以及总经理等人的办公室，粗略估计光大金田路营业部全部员工加起20余人。
　　当21世纪网询问收取手续费方面时，该营业部经理人向21世纪网表示，来开户佣金要收取千分之一点六，如果资金比较多可以调至千一或者万八，资金在百万元左右佣金可以低至万五，如果要拿到万三的佣金那是在千万和亿之间客户才可以享受的。
　　对于是否会给投资者一些指导性的建议时，光大金田路营业部投资顾问部经理王江(化名)表示，“我们与签约客户有一个QQ群，如果客户有什么问题我们会进行解答。今年我们要推出一个模拟盘的工具，去年我们已经尝试了推出，受益在15%—30%左右，费用每年为5000元。”
　　这家表面看似的普通的营业部，无法让人联想到他就是业界口中的“涨停板先锋”、“割肉王”以及“明星营业部”等。
　　据iFinD统计数据显示，2012年，光大金田路营业部以66.09亿元的成交金额登上龙虎榜成交金额的“顶尖”，其全年买入额为43亿元，卖出金额为23.09亿元。
　　2012年，光大金田路的成交金额早已将曾经的“国信三剑客”狠甩在后。
　　“提到龙虎榜上榜次数最多就是我们和五矿金田路营业部，老牌券商营业部最近下滑比较快，我们有个同事就是从国信泰然九过来的。”王江表示。
　　对于营业部风格方面，“我们一直都很看重自己的投资理念和营业部的风格融合。”
　　据王江介绍，目前光大金田路一共有投资顾问4名，主要侧重不同的行业，而在营业部自身选股上也有“专攻”的行业。
　　“2011年我一直在页岩气的概念，当时我在杰瑞股份40元左右的时候推荐了它。”王江为此还有同事打赌，杰瑞股份能可以超过65元。“果不其然，杰瑞股份一直在涨，但我们在62元的时候卖了，因为我们还是比较保守的。”
　　而光大金田路选股从三方面选：一是对热点的把握，不然我们也不会成为龙虎榜的常客；二是对行业的分析；三是从个股盘子大小、盈利水平等方面来看。（21.世.纪.网）


三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐美克股份 今年业绩将现拐点
　　公司2012年实现营业总收入26.31亿元，与上年同期相比增长2.75%，归属于上市股东的净利润2071.02万元，与上年同期相比下降89.45%，实现EPS0.03元。
　　积极转型，夯实未来发展基础。2012年是公司转型关键的一年，公司积极推进门店群策略，根据实际情况降低了开店速度，2012年新开18家门店，目前共87家，完成全国各大城市网络布局；公司加快了从单一品牌到多个品牌运营模式的转变，报告期新引进全新产品品牌荟旋，而其渠道加盟品牌A.R.T推进工作也取得进展，未来继续推进YvvY品牌、Zest品牌店面的开设；公司加强成本控制，实施ERP和PLM项目管理，推进家具制造自动化 (FA)项目，实现生产过程自动化，稳定员工，最大程度降低一线非生产人员比率，提升公司盈利能力和运营能力；公司加大向美国零售商销售品牌产品和专属产品的力度，降低OEM代工业务。
　　公司前期公布再次实施限制性股票激励计划草案，其行权条件包括2013年公司归属于上市公司股东净利润1.5亿元，2014-2015年净利润年均复合增长率不低于25%，我们认为，这将充分调动公司管理人员的积极性，也充分彰显了公司管理层对未来公司业绩增长充满信心。
　　去年以来，地产回暖，商品房销售复苏，近期各地二手房成交活跃；美国地产复苏趋势明显，家具出口创新高。 公司今年成熟门店增多，行业内外形势好转，公司加强费用控制，业绩有望出现拐点，预计公司2013-2015年EPS分别为0.25、0.33、0.40元，对应目前股价PE为25、19、16，维持公司“增持”的投资评级。（华泰）

一家机构推荐浦东建设 将进入业绩爆发期
　　公司年报预增略超预期，业绩拐点来临。公司公告预计2012年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增长70%左右，则公司2012年归母净利润将达到约3.6亿元，折合EPS0.73元，略超出我们此前3.3亿元(EPS0.66元)的预期。业绩大幅增长主要有两个原因，一是唐黄路、航城路项目竣工进入回购期，二是机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告，确认其项目管理收入。由于迪士尼项目实质性开建，而北通道项目审价差分批兑现，公司一改前两年的表现平平，将进入业绩爆发期，业绩拐点来临。
　　浦东新区基建投资加码在即。迪士尼项目的实质性开建将开启后世博时代浦东基建投资新篇。经过近3年的沉寂，伴随迪士尼项目的实质性开建，浦东基建投资增速的拐点已经来临，预计2013年城市基础设施投资将超过300亿，投资增速将超过20%。浦东新区“十二五”规划提出要“五年建成及改造干道长度超过840公里，累计超过1600公里，规划骨干路网建成比例达到60%以上，路网密度达到2公里/平方公里。加强以南北对接为主的干道系统建设，加快形成高速公路、快速路、主干路为主，承载城市主要客货运功能的骨架路网体系”。浦东建设作为浦东基建骨干企业，无疑收益确定。
　　大量BT合同在手，中期增长无忧。根据公司公告，北通道之后，公司签订的大型BT合同达54.3亿元，大体量的BT业务将在近期为公司带来充足的施工收入，在中长期带来可观的投资收益。公司有10年BT项目经验，在地方融资平台清理的背景下，公司迎来了较好的发展机遇。
　　浦东基建投资已沉寂三年。浦东新区的实质开发建设始于1990年，从1990-2010年的20年间，浦东新区用于城市基础设施建设的资金达到2700亿，其中，“十一五”完成约1455亿元，超过前20年总投资的一半，国内城市的基础设施投资往往受重大事件的影响而出现大幅波动，譬如奥运会前的北京、世博会前的上海、大运会前的深圳。上海“十一五”前四年基建投资的快速增长正是得益于世博会的建设，而2010年随着相关项目的竣工，其投资增速大幅下滑，投资规模回到2007年的水平，2011年和2012年均没有明显改善。由于上海城市基础设施建设在世博后大幅萎缩，公司自2010年开始，施工业务有所下滑，而伴随2013年浦东基建投资的快速增长，公司施工业务或有惊喜，预计2013年施工业务收入有望达到13-14亿元。
　　公司再融资已获证监会审批通过，增发项目近三年将贡献8-10亿的施工收入。4条公路总投资约39.2亿元，建设期从2011年持续至2014年，按照总投资的70%用于土建，公司自主施工占50%测算，在考虑2011年已结算部分，则2012-2014年还可贡献收入8-10亿元，按照5%净利率计算，可贡献施工净利润4000-5000万元；增发项目可能贡献一次性审价差约2-3亿元，测算北通道项目一次性审价差约为9-10亿元左右，占项目初期暂定总投资的10%左右，类比此情况，则保守估计增发项目可贡献一次性审价差约2-3亿元。四条公路全部回购完毕后，将累计贡献投资收益约12.5亿元。
　　上调公司2012-2014年净利润至3.5、4.7和5.3亿，同增72.9%、31.5%和 14.5%，EPS分别为 0.71、0.94和1.07元，上调幅度分别为6.1%、14.6%和3.9%；若考虑增发，则2013和2014年摊薄后EPS分别为0.67和0.76元。重申“推荐”评级。（国信）
一家机构推荐中原特钢：高洁净钢项目启动 主营有望复苏
　　“高洁净钢”项目进度符合预期，兴华园区搬迁项目已全面启动。高洁净钢项目投入全为自有资金，连铸机等关键设备将展开招标，2013年底完成主体厂房的建设，2014年下半年投产，现阶段进度符合预期，届时新增的30万吨高端连铸坯和钢锭产能。同时，兴华机械的搬迁项目已经开始启动，今年济源市政府针对其资产的收购款有望部分到位。
　　公司2013年主营业务有望温和复苏。芯棒是公司的明星产品，现有产能7000吨，先发优势和技术领先使得公司常年保持市场占有率第一。石油钻具现有2.8万支产能，公司是中石化石油钻具的主要供货商，中石化的采购占比约30%，2012年订单情况良好，估算该部分对盈利的贡献占比约为20%；据我们与公司交流来看，预计2013年石油钻具的国内市场将继续平稳增长，增量则主要来源于海外市场，日韩将是芯棒和管模类产品的重点开拓区域。装备制造类产品方面，去年因下游机床、发电等行业需求萎缩影响，价格和订单均承压较大，产品毛利持续下滑，对盈利形成明显负面拖累，不过年底以来订单情况略有好转，2013年随着下游机械、发电行业的缓慢复苏，以及募投“新增RF70型1800吨精锻机生产线技术改造项目”产能的释放，估算该部分盈利同比有望稳步回升。
　　有别于市场认识的是，公司目前订单并非军工为主，但股东仍有军工背景。通过我们调研交流了解到，现阶段公司军工的订单占比较少，产品下游以民用为主。但公司控股股东仍为南方工业集团，公司控股股东南方工业集团(中国兵器装备集团公司)与河南省政府签订战略合作协议，拟在“十二五”期间以中原特钢为基础，在河南省济源市及其他省辖市投资总额40亿元左右，用于发展装备制造产业，主要投资发展方向为能源机械、冶金成套装备、特种钢大型关键部件、汽车零部件等先进制造业，用于支持装备制造业的发展，对公司未来的高端产品订单形成一定支撑。
　　维持“增持”评级。由于后续政府补贴尚不确定，暂不考虑其对业绩的影响，我们预计2012~2014年的EPS分别为0.15、0.18、0.23元/股，对应PE分别为79、66、52倍，估值优势并不明显，而募投项目贡献利润仍需较长时间，维持“增持”评级不变。
　　风险提示：经济形势变化；原料成本及产品价格波动；公司经营治理等。（华泰）