2013年4月11日-【天机整理】周四内部资料精研

股票王

04月11日（周四）敢死队内部资料精研【独家】
◆个股内线透视（04月11日）

美亚光电：主业稳健增长 静待新品布局

　　平安证券4月9日发布美亚光电（002690）的研究报告称，公司发布年报,2012年实现收入5.2亿元,同比增长15.22%;净利润1.7亿,同比增长27.2%,扣非净利1.5亿,同比增长9%;摊薄EPS为0.84。
　　同时每10股派股利3元,公积金转增3股。公司四季度单季实现收入1.2亿,同比增长26%,环比下降27%,净利润0.5亿,同比增长23%,环比增长2%。
　　公司2012年收入5.18亿、净利润1.69亿,基本符合此前的预期(收入5.43亿、净利润1.73亿)。公司主营业务大米色选机表现稳健,收入增长12.5%
　　寄予厚望的杂粮色选机收入增长45%,口腔CT诊断机实现突破(去年确认2台,实现收入115万);茶叶色选机量增价跌,收入增长5.3%。公司应收账款比例提升至5.5%显示大客户占比提升,收款条件出现一定放松。
　　从财报可以看出公司针对各项产品采取了不同的打法:大米色选机依靠新推出的R系列抢占高端市场,在销量基本持平的基础上实现收入增长12.5%,同时毛利率提升3.6个百分点,远超分析师预期。因2012年国内大米市场受低端进口大米影响,压缩大米加工企业利润,进而影响色选机采购;根据分析师调研,该现象在今年得到缓解,同时加工企业寻找到解决之道,就是走高端化路线,以维持竞争力,这就更加增加了公司产品的市场需求。
　　杂粮和茶叶色选机方面,公司以降价方式打开市场,抢占市占率;在产品成本并未提升的前提下,大致测算杂粮、茶叶色选机的销量增长达到64%和23%,这也超过了分析师的预期。口腔CT诊断机确认收入2台,另有多台实现销售计入2013年,根据此前行业观察,分析师判断公司今年CT机销量将超过50台。
　　2012年是公司为今后持续高速增长打基础的一年,1)实现上市,2)传统米机产品结构升级,3)杂粮机、CT机销售趋势向好;最终实现营收增长15%,扣非净利增长9%。2013年公司增长的动力来自于:1)管理层精力回归经营层面,2)杂粮机持续放量,3)CT机、X射线轮胎机布局成功。分析师预计公司13/14年收入6.5/8.1亿元,净利润2.1/2.6亿元;下调13/14年EPS,由1.11/1.44下调至1.06/1.31,对应PE为25X/20X,维持“推荐”评级。

利源铝业:产能释放保增长 "买入"评级
　　财务费用大幅增长侵蚀利润空间。财务费用3152.42万元,同比增长102.06%,主要因为增发项目资金尚未到位,银行贷款增加,占毛利约28%,较大程度侵蚀利润空间,待增发资金到位,将得到缓解;销售费用117.77万元,同比下降30.41%;管理费用723.29万元,同比下降14.11%。三项费用合计3993.47万元,同比增长55.30%,与收入大体同步。
　　维持公司“买入”的投资评级。公司作为东北、华北地区仅次于辽宁忠旺的铝型材供应商,具有明显的规模、质量、品牌和成本优势。我们认为,公司未来的业绩增长将来源于量价齐升量)“大截面交通运输铝型材深加工项目”逐步放量,以及增发“轨道交通车体材料深加工项目”建成投产;(价)产品结构向深加工、高附加值方向转移,加工费持续提升。我们预测公司2013-2015年EPS分别为1.50元、2.02元和2.46元,对应的动态PE分别为15.68、11.62倍和9.55倍。结合行业的估值水平,我们维持公司“买入”的投资评级,目标价30.00元,对应2013年20倍PE。
　　主要不确定性。铝锭价格大幅波动;成本大幅增长;公司在建工程实施进度变化。

博彦科技:内生增长强劲,全年营收高增长可期
　　公司发布2012年年报,扣非后利润增长强劲12年公司实现营收8.15亿元,同比增18.8%;归属母公司净利为9,574万元,同比增33.6%,EPS为0.64元。归属母公司扣非后净利同比增48.9%,利润分配预案为10派0.2元。公司同时预告13年一季度归属母公司净利同比增20-50%
　　华为影响已成历史,全年收入高增长可期
　　公司12年国内客户收入同比出现轻微负增长,我们判断主要是华为因素影响,对比11年年报数据保守预计华为12年贡献营收下滑约5,000万元,如果剔除华为因素影响,公司国内客户收入实际应增长15%左右。预计公司13年国内客户将重拾升势。根据公司此前披露数据,我们估计公司收购大展集团旗下6家子公司12年实现营收约为3亿元,考虑到12年年末并表对当年度业绩影响较小,13年公司实现12亿元以上营收应该是一个大概率事件。
　　12年公司毛利率下降约2.6个百分点,主要是人员扩张及人工薪酬上涨所致,随着公司交付能力逐渐向二三线城市转移,预计未来毛利率将基本保持稳定。
　　费用侧压力不大,外延式扩张将是公司最主要超预期点
　　公司内生与外延战略并举,目前营业收入明显处于一个高成长期,我们对公司费用率方面压力持相对乐观态度。随着公司12年在国内实现上市,充分发挥资本市场优势进行外延式扩展已逐渐成为公司整体战略中最重要的一部分,不排除公司未来继续在外延方面实施较大规模并购,如果落地,将是公司13年最主要超预期点。

　　重申“买入”评级,上调目标价至27元
　　公司目前内生增长强劲,暂不考虑外延并购的影响,预计公司13-15年EPS分别为0.89、1.22和1.60元。公司未来继续实施外延并购概率较大,重申“买入”评级,上调目标价至27元,对应13年约30倍PE。
◆ 牛股提示：


江苏吴中（600200）周三上涨9.46%。公司是一家高科技、成长型上市公司，通过收购兼并和项目投资优化主业，公司目前已形成了以医药为核心产业，房地产为重要产业，投资为辅的产业发展格局。公司控股比例达98%的江苏吴中医药集团是国家火炬计划的龙头骨干企业，主营生物药、化学药、现代中药的研发、生产和销售，其生产的抗流感药物盐酸阿比多尔可抑制流感。二级市场上，该股今日盘中反复冲击涨停，股价亦创出阶段新高，可波段参与。数据显示周三该股的DDX为0.971，大单金额为5388.59万元。

隆基股份（601012）周三上涨10.03%。公司专注于硅材料及其相关产品的研发、制造，为光伏和半导体产业提供高质量的单晶硅产品，是中国重要的单晶硅产品制造商。公司的实力源于半导体产业领域积累的经验、规模化生产、持续成本控制以及对技术和品质的不懈追求。消息面上，公司1.3亿股限售股将于11日解禁，第七大股东无锡尚德持股1792.8万股，市值逾亿元。二级市场上，该股今日一字涨停，尚德承认正接触投资者激活光伏概念，短线关注。数据显示周三该股的DDX为2.675，大单金额为2892.21万元。

酒鬼酒（000799）周三上涨10.00%。公司主要生产、销售曲酒系列产品，主业规模突出，具备2万多吨白酒生产能力，有充足的优质基酒和精品酒类储备，并具备全国唯一将大小曲白酒工艺相互糅合的复合型生产工艺。公司传承湘西悠久的民间传统工艺，依托湘西独特的自然地理环境和地域文化资源，独创中国白酒“馥郁香型”。消息面上，公司一季度净利润降九成。二级市场上，今日塑化剂标准放宽传闻点燃白酒股，该股领涨居前，逢高可适当减磅。数据显示周三该股的DDX为1.741，大单金额为9130.47万元。

吴通通讯（300292）周三上涨10.00%。公司专注于通信领域连接系统的研发和生产制造，主要经营无线通信射频连接系统和光纤连接产品。目前公司已成为国内一流的专业化通信互连产品和互连解决方案供应商，具备高效的生产组织能力和供应链管理能力，生产订单交付的“快速反应”使其在业内取得竞争优势。消息面上，中移动4G业务体验“惊艳”博鳌论坛。二级市场上，今日4G概念股表现分化，该股强势涨停，二季度4G招标值得关注，可继续关注。数据显示周三该股的DDX为2.785，大单金额为827.07万元。

◆ 熊股警示：

新农开发（600359）周三下跌8.58%。公司为农业产业化国家重点龙头企业，为国内棉花行业主要上市公司之一，股价受棉花价格波动影响较大。目前公司主营业务已转变为种业、甘草、棉浆及乳业等方向，其中乳制品品质优秀，但市场主要集中在新疆地区；房地产业务主要集中在阿克苏地区，暂未成熟。另，公司目前业务未涉及矿业。消息面上，公司今起撤销退市风险警示。二级市场上，该股今日复牌大跌，摘星脱帽反遭市场用脚投票，暂且观望。数据显示周三该股的DDX为-0.577，大单金额为-1145.28万元。

三峡新材（600293）周三下跌4.72%。公司是湖北玻璃行业唯一一家上市公司，主营浮法玻璃、玻璃深加工制品及新型建材产品的科研、生产与销售。公司现拥有450t/d、600t/d浮法玻璃、650t/d自洁玻璃和1000t/d太阳能玻璃基片四条生产线，年产优质浮法玻璃1830多万重箱；玻璃深加工生产线十条，年加工玻璃制品300万㎡。另，公司2012年业绩下滑23.17%，拟10派0.24。二级市场上，该股今日大幅低开，全日维持低位震荡，后市参与仍需谨慎。数据显示周三该股的DDX为-0.346，大单金额为-819.28万元。
烽火电子（000561）周三下3.56%。公司主营从事民用通信设备和电声产品的生产和制造，2010年借壳ST长岭率先上市。目前公司业务覆盖军用电台、航空搜索救生、数字集群（培育中）、卫星通信（培育中）等，未来母公司将以公司为军工资产平台，实现通信电台、导航、雷达等业务的整合。另外，公司将于12日披露年报，预计2012年净利润同比下降约60%-70%。三级市场上，该股今日再度收低，4月以来股价渐次走低，维持9日的判断，暂勿介入。数据显示周三该股的DDX为-0.616，大单金额为-934.87万元。 

辉隆股份（002556）周三下跌5.10%。公司专业从事化肥、农药及种子等重要农业生产资料的连锁经营业务，是目前安徽省内最大、全国知名的大型农资商贸流通企业，也是省级化肥、农药储备和国家化肥淡季商业承储企业，与国内100多家大中型化工企业结成战略合作伙伴关系，与30多个国家有贸易往来。另据悉，公司目前已直接参与土地流转。二级市场上，该股此前受益土地流转一度有所活跃，今日低开低走，盘中资金出逃迹象明显，建议减持。数据显示周三该股的DDX为-1.183，大单金额为-2330.72万元。
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04月11日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

传闻：大东南：锂电池隔膜生产线进入最后调试，预计下半年将正式投产
传闻：星美联合：资产重组取得重大进展
传闻：飞亚达：参股上海手表厂，并在瑞士投资建厂
传闻：贝因美：一季度只是拐点开始
传闻：恒瑞医药：抗流感新药帕拉米韦研发中
传闻：围海股份：据传高送转
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传闻：鑫茂科技：一季报预增3000%
传闻：新潮实业：一季报有望大幅预增
传闻：海陆重工：今年净利预增15%-25%，压力容器、核电产品业绩将有突破。
传闻：美克股份：重阳投资加仓 n
传闻：粤水电：正在研究对页岩气开发的可行性
传闻：长青集团：供热项目子公司完成工商登记
传闻：莱茵置业：矿业业务处于地质勘探阶段
传闻：键桥通讯：智能警务手持终端已进行试点
传闻：新都化工：募投项目今年8月中竣工试车
传闻：海伦钢琴：预计新厂将于今年6月投入使用
传闻：石基信息：将加快国际渠道酒店集团上线
传闻：三星苹果新品均剑指传感器技术，在A股市场上，涉及消费电子传感器概念的有汉威电子、华工科技、苏州固锝、歌尔声学等。
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传闻：二六三（002467）福建省将以国家宽带基础设施建设为龙头，促进行业转型升级发展
传闻：隆基股份（601012）尚德中国最大的供货商，受益巴菲特收购。
传闻：银泰资源（000975）一季报预增400%以上
传闻：亿万富翁巴菲特周一发表的收购报告显示有意尚德，受此影响，在美上市的中国太阳能公司周一股价大涨，其中尚德电力领涨。先前有报道称，尚德债务违约因被迫破产。相关个股：向日葵（300111）、海润光伏（600401）、拓日新能（002218）。
传闻：中国将首次举办国际矿物宝石专业展会，当前A股中，与宝石有关的有金刚石概念股四方达(300179)、豫金刚石(300064)、黄河旋风（600172）等。
传闻：拓维信息(002261)“校讯通”业务拓展良好，有可能成为微信的一个重要替代品
传闻：国家食品药品监督管理总局办公厅关于加强医用防护口罩、医用防护服等流感防控医疗器械监管工作的通知。相关个股：泰达股份（000652）、维科精华（600152）。
传闻：农业部关于印发《动物H7N9禽流感紧急监测方案》和《动物H7N9禽流感应急处置指南（试行）》的通知。相关个股：中牧股份（600195）、金宇集团（600201）、天邦股份（002124）、天康生物（002100）。
传闻：机器人时代正在快速到来，机器人正在抢夺更多的工作岗位。A股相关概念股：机器人、智云股份、海源机械、博实股份、昆明机床、三丰智能、新时达、天奇股份、山河智能、沈阳机床。
传闻：在今天召开的“临床POCT与生物应急产业发展高峰论坛”上，中国医院协会临床检验专业委员会POCT主任委员康熙雄透露，从2013年开始，该产业将以30%的高速发展，到2020年产业规模可达1200亿元，并在生物应急、灾难医学、环境检测方面发挥巨大作用。即时检验概念股：科华生物、浙江医药、理邦仪器等。
传闻：由内蒙古地勘基金设立的兴和县曹四夭钼矿勘查项目，日前通过专家野外验收。初步估算钼矿石量22亿吨，钼金属量176万吨，为一处超大型钼矿床。据2011年公开资料显示，远兴能源在兴和县规划的千万吨级的铁路专用线，钼矿概念股有洛阳钼业、金钼股份、新华龙、西部材料、中钢吉炭等。 
传闻：恒信移动(300081)与高通公司合作为中国电信深度定制的翼聊微博手机E685在交易会上首次亮相。恒信E685是一款支持EVDO网络的低成本3G互联网应用手机。内嵌翼聊、腾讯QQ、新浪微博等最流行IM软件及邮箱，创新设计的智能待机桌面，实现了翼聊好友实时互动，微博上网阅读等功能。通过嵌入式软件实现方案，互联网的各种应用与移动通信的常用功能融为一体。
传闻：东山精密：市场普遍预期巴菲特投资的SunPower将成为新控股股东。按照相关法规，因为东山精密参股SolFocus具备聚能光伏太阳发电大板的全球第一位优先生产权，如果SolFocus被SunPower收购，东山精密将获得SunPower全球垂直订单，直接和巴菲特中美能源联盟合作经营电站，并获得超额稳健收益。
传闻：食品药品监管总局网站4月9日消息，为做好H7N9流感的防控工作，确保防控H7N9流感所需医疗器械的质量，国家食药监总局下发通知，要求加强流感防控医疗器械监管工作。通知表示，立即组织人员对本辖区内防控H7N9流感有关医疗器械的生产、经营企业进行监督检查。特别是督促企业严格按照《体外诊断试剂注册管理办法（试行）》和《医疗器械应急审批程序》等规定申请产品注册。上市公司中，新华医疗（600587）、华润万东（600055）等行业龙头值得关注。
传闻：日前广州市金融办公开了《广州小额再贷款公司业务试行办法》及《广州小额再贷款公司业务试行办法实施细则》（征求意见稿），在全国尚为首例。据悉，广州将于年内筹建小额再贷款公司。据征求意见稿，小额再贷款公司将从事对小额贷款公司放款等七项主要业务。广东省涉及小贷概念股的上市公司共计7家，分别是怡亚通（002183）、世联地产（002285）、东莞控股（000828）、金发科技（600143）、中炬高新（600872）、江粉磁材（002600）和深赛格（000058）。
传闻：中国水泥网行情中心数据，上周华东多地需求大增，价格频繁上调；贵州多地价格上扬；东北和西北地区市场陆续启动，吉林、甘肃、宁夏已经嗅到需求回暖气息，率先上调价格。而数据水泥网监测数据显示，上周下游需求继续小幅回升，华北、华东、中南、西北地区开工率开始上涨，全国磨机开工率上升2.3%至39.5%，水泥库存下降0.5%至72.7%，关注：青松建化（600425）、巢东股份（600318）
传闻：据《南方日报》最新报道，广东8日召开全省加快重要基础设施建设工作会议，会上提出“十二五”后3年，全省重要基础设施建设，特别是粤东西北交通基础设施建设将全面提速，相关工作方案已制定并印发。 按照工作方案，未来3年广东将加快推进重要基础设施八大工程、21大项共460个项目建设，总投资约2.95万亿元，“十二五”后3年完成投资约1.41万亿元，计划建成投产项目294个。粤高速A、粤水电、绿景控股等是本地基建股。
传闻：浙江大学化学系教授黄建国揭开了纳米纸的神奇之谜，今后食品只用一张薄纸包裹，就能防水防菌，这张神奇的纸叫“纳米纸”。制作这种纸，要点是以纳米级别的精度把二氧化钛薄膜包裹到滤纸的纤维上去，为进一步的功能化提供一个平台。银鸽投资(600069)有纳米纸方面的专利，安纳达(002136)、佰利联(002601)、中核钛白(002145)等是二氧化钛概念股。