【天机整理】2013年4月18日股市猛料 主力动向曝光

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【天机整理】2013年4月18日股市猛料 主力动向曝光

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　国务院部署下一阶段五大重点经济工作
　　铁路邮电通信营改增有望今年底出台方案
　　八部门共织宽带中国梦
　　二、主力动向曝光
　　52家公司今日披露一季报 3只个股周内吸金近4亿元
　　政策红包催升农林牧渔股逆市上涨 逾8000万元大单“浅尝”
　　基金一季报亮相 看好新兴产业
　　三、今日股评家最看好的股票
　　瑞普生物、新安股份、大北农　　
一、重要新闻点评
国务院部署下一阶段五大重点经济工作
　　国务院总理李克强17日主持召开国务院常务会议，分析一季度经济形势，研究部署下一阶段工作。
　　会议强调，要保持宏观经济政策连续性和稳定性，继续实施和用好积极的财政政策和稳健的货币政策，增强政策针对性，统筹考虑稳增长、控通胀、防风险。同时，用更大气力释放改革红利，加大结构调整力度，激发企业和市场活力，稳中求进，增加就业和收入，提高质量与效益，加强节能环保，努力打造中国经济升级版。
　　会议部署了下一阶段重点工作。一是积极扩大国内有效需求。完善消费政策，提高居民消费能力，大力发展服务业，开发和培育信息消费、医疗、养老、文化等新的消费热点，增强消费的拉动作用。保持合理投资规模，加强城市道路、轨道交通、环保基础设施等方面建设。二是夯实农业基础。三是着力保障和改善民生。四是深化改革开放。深化财税制度和资源性产品价格改革，积极稳妥推进利率市场化和人民币资本项下可兑换。五是有效防范地方政府性债务、信贷等方面存在的风险。加强市场监管，提高产品和服务质量。
　　中财简评：今年一季度宏观数据中，3月份主要数据在增速上却要弱于1、2月份，已经凸显经济在短期内增长乏力的状况。国务院常务会议对于经济的判断不如市场那般悲观。会议部署了下一阶段重点工作，内需首当其冲。虽然政府在调控内需时最擅长使用投资，但结构转型任务和地方债务压力使得大规模发展传统投资不再成为政策方向，而是能带动有效需求的新兴产业。这意味着政府在城市道路、轨道交通、环保基础设施等方面的建设将加强。而对于市场关注的房地产调控问题，常务会议除了明确要加强保障性住房建设之外只字未提，很有可能意味着房地产政策也会以维持现状为主。

铁路邮电通信营改增有望今年底出台方案
　　财政部部长楼继伟和国家税务总局局长王军均表示，目前正在抓紧准备铁路运输和邮电通信业纳入营业税改征增值税试点方案，力争今年底或明年初尽早出台。
　　日前召开的国务院常务会议决定，今年将进一步扩大营业税改征增值税试点。国务院常务会议明确提出，将择机将铁路运输和邮电通信等行业纳入试点，力争“十二五”期间全面完成“营改增”改革。
　　对此，楼继伟指出，铁路运输和邮电通信两大行业在改革之初就应该纳入，之所以没纳入，在于铁路和通信业分支机构较多，系统复杂，不适合在一个地区先试点，只能全国推行，所以改革后推。
　　楼继伟表示，财政部和税务总局正在为尽快出台方案做准备，能多快就多快，力争今年年底或明年初出台方案。
　　王军也指出，目前，税务总局正在配合财政部和有关部门，抓紧对方案进行详细论证。
　　此外，楼继伟强调，下一步“营改增”试点改革的模式将不再按地区试点，而是分行业在全国推开，成熟一个行业推进一个行业。
　　中财简评：作为结构性减税重头戏——“营改增”最大特点是消除重复征税，上一环节的销项税即为下一环节的进项税，环环相扣形成抵扣链条。据测算，全部试点地区2013年企业将减轻负担约1200亿元。

八部门共织“宽带中国”梦
　　工信部网站4月17日消息，为深入贯彻落实党的十八大关于推进经济结构战略性调整、建设下一代信息基础设施的总体要求，加快推动“宽带中国”战略部署实施，工信部、发改委、教育部、科技部、财政部、环保部、住建部和国税总局八部门联合发布《关于实施宽带中国2013专项行动的意见》。
　　互联网信息化的普及带来的“宽带中国”大轮廓日益清晰。《意见》提出，2013年新增FTTH覆盖家庭超过3500万户，新增3G基站18万个，新增WLAN接入点130万个。同时，新增固定宽带接入互联网用户超过2500万户，新增3G用户1亿户，新增通宽带行政村18000个，实现5000所贫困农村地区中小学宽带接入或改造提速，启动实施“宽带网络校校通”工程。宽带接入水平有效提升，使用4M及以上宽带接入产品的用户超过70%。
　　中财简评：“宽带中国”将被决策层赋予更高的战略意义，这体现在，第一，短期内，通过产业政策的推出，促进宽带网络固定资产投资，提振经济；第二，长期内，高速泛在的宽带网络为一切新经济的基础，将为经济结构转型提供物质基础。因此，加强宽带基础设施建设将成为未来的长期投资主题，从而为行业提供持续增长动力。关注三维通信、富春通信、鹏博士，大富科技及海格通信。
二、主力动向曝光
52家公司今日披露一季报 3只个股周内吸金近4亿元
　　统计显示，贵州茅台、华夏幸福和双鹭药业等3只个股周内累计大单资金净流入39882.7万元
　　在4月9日首批2013年一季报出炉后，截至4月17日，沪深两市已累计披露2013年一季报81份。根据沪深交易所2013年一季报预约披露时间表安排，今日又将有52家公司披露2013年一季报。本周2013年一季报披露正式进入密集期。
　　在今日即将披露2013年一季报的公司中不乏热点，贵州茅台、双鹭药业、北斗星通、光大证券、东吴证券等热门公司今日将扎堆亮相抢尽眼球。
　　统计显示，今日即将公布2013年一季报的公司中，有26家公司已披露2013年一季报业绩预告，其中，5家公司预增，6家公司略增，4家公司扭亏，3家公司首亏，4家公司预减，1家公司略减，3家公司预亏，预喜公司达到15家，占比57.69%。
　　从2013年一季报业绩预告净流润同比增幅来看，在已披露2013年一季报业绩预告的公司中，英力特（179.67%）、东宝生物（174.91%）、辉煌科技（164.07%）、欣旺达（120%）和新乡化纤（103.44%）等5家公司2013年一季度净利润同比增幅超100%。
　　二级市场表现方面，除恒大高新昨日停牌外，今日即将披露2013年一季报的公司中，昨日股价出现上涨的公司有39家。具体来看，益生股份(6.88%)、冠昊生物(5.57%)、中科金财(4.37%)、双鹭药业(4.03%)、富安娜(3.95%)、东宝生物(3.86%)、辉煌科技(3.36%)、欣旺达(3.33%)和贵州茅台(3.08%)等9只个股昨日涨幅超3%。
　　从资金流向方面看，今日即将披露2013年一季报的公司中，除恒大高新昨日停牌外，有23只个股实现大单资金净流入，其中，贵州茅台(18618.49万元）、华夏幸福(3252.32万元）、光大证券(1826.62万元）、冠昊生物(1087.7万元）和国电南瑞(1014.87万元）等5只个股昨日大单资金净流入超1000万元。
　　值得注意的是，贵州茅台、华夏幸福和双鹭药业等3只个股连续3个交易日呈现大单资金净流入，3个交易日累计大单资金净流入金额分别为，32261.68万元、5900.76万元和1720.26万元。贵州茅台、华夏幸福和双鹭药业等3只个股周内累计大单资金净流入39882.7万元。具体来看，统计显示，贵州茅台和华夏幸福近3个交易日大单资金净流入金额呈逐步递增趋势，4月15日至4月17日，贵州茅台大单资金净流入金额分别为，5397.67万元、8245.53万元和18618.49万元；而华夏幸福大单资金净流入金额则分别为，396.1万元、2252.34万元和3252.32万元。(www.ccstock.cn)

政策红包催升农林牧渔股逆市上涨 逾8000万元大单“浅尝”
　　据报道，为应对H7N9禽流感、扶持家禽业持续健康发展，浙江省出台系列政策，对种禽场发放补助，每只15元。受此消息的影响，昨日农林牧渔市场表现十分出色，农林牧渔板块逆市大涨2.13%，跑赢上证指数2.18个百分点。
　　分析人士认为，待禽流感疫情得到基本控制后，届时养殖业特别是禽类苗种有望迎来一波补库存行情，相关养殖业上市公司有投资机会。
　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，农林牧渔85只成份股中可交易的个股共计82只，有58只个股实现上涨，占可交易个股总数的71%。其中，涨幅超过3%的个股共计5只，益生股份（6.88%）、金宇集团（3.72%）、星河生物（3.71%）、民和股份（3.71%）、华英农业（3.24%）。
　　比较典型的是益生股份，该股最新收盘价8.23元，成交金额4499万元。最近2个交易日连续上涨，累计涨幅13.52%。公司是中国最大的祖代种鸡养殖企业，公司的祖代肉种鸡饲养量在世界上位居前列，在祖代种鸡消费市场上也占据着十分重要的地位。
　　从资金面来看，昨日有30只农林牧渔股受到机构资金的青睐，累计大单资金净流入8249.97万元。其中，大单资金净流入超过400万元的个股共计5只，它们分别为：大湖股份（3214.88万元）、大北农（796.9691万元）、亚盛集团（726.3724万元）、东方海洋（420.9965万元）、正邦科技（414.7587万元）。
　　从一季报业绩预告来看，截至昨日农业板块共有37家公司发布业绩预告，其中5家公司预增，6家公司略增，8家公司预减，8家公司续亏，6家公司首亏，2家公司扭亏，2家公司略减。
　　东兴证券表示，鸡苗价格上周价格略有回升，保持在1元以上。近期禽养殖企业和农户亏损严重，鸡苗价格难以独善其身，此次H7N9可谓雪上加霜，鸡苗价格短期仍将维持低位，但判断今年鸡苗价格整体情况将好于去年，建议关注禽类相关公司民和股份和圣农发展，可逐步于5月份、6月份建仓。(www.ccstock.cn)

基金一季报亮相 看好新兴产业
　　截至中国证券报记者发稿时为止，海富通、华宝兴业、华泰柏瑞、诺德和汇丰晋信等基金公司率先披露旗下基金今年一季报。基金经理普遍认为，当前A股估值较低具有吸引力，但仍需等待更明确政策信号。二季度市场预计仍以震荡为主，主要寻找结构性机会，看好政策扶持的新兴产业。
　　从一季报看，业绩表现较好的基金主要受益于对TMT、医药、环保等行业配置和减持周期股，这些基金的仓位多在八成左右。对白酒、地产等配置较高的基金的业绩受到拖累。
　　一季度净值涨幅达18.16%的华宝兴业新兴产业基金，主要凭借高仓位和高成长性新兴产业个股布局录得不菲收益。该基金经理认为，由于目前A股估值较低，长期投资安全边际较高，指数更有可能在一定区间内以震荡为主，应等待更加明确政策方向及经济复苏信号。新兴产业可能会是结构性投资机会重点领域之一。
　　诺德中小盘基金经理表示，未来较长一段时间内的投资机会仍集中在稳定成长的消费类行业，以及国家政策长期重点扶持的新兴产业如TMT及高端装备等行业。二季度可能面临一定回调风险，将适度仓位控制、强化个股跟踪力度。
　　尽管截至一季度末，很多基金较大比例配置医药股。然而，也有基金经理表示，一季度涨幅较大的医药、TMT股将面临较大资金外流压力。在弱复苏环境下，周期股上涨、消费股调整都会走得较为纠结。二季度将对医药、TMT阶段性谨慎。（.中.国.证.券.报）
三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐瑞普生物（300119）:禽流感疫情事件冲击提供长期买入良机
　　我们认为公司股价出现异动的主要原因与河南和北京等北方地区出现禽流感(H7N9)疫情有关,由于公司1/3业务集中于华北和河南地区,以禽类药苗为主,市场担忧北京地区出现禽流感疫情可能导致华北地区禽类扑杀,并且禽肉类需求下滑进一步导致禽类存栏下降,影响公司整体禽类药苗销售。
　　我们了解下来的情况,公司经营状况一切正常,从公司经营业务区域构成和品类构成来看,市场可能过度解读了禽流感疫情对公司经营业务的影响。(1)根据2012年年报,公司在华北和河南区域销售占比31%,并非市场想象之高;(2)随着倍诺林等畜用产品推出,公司禽类药苗在公司整体营收占比呈下降趋势;(3)公司禽类产品90%用于白羽肉鸡和蛋鸡,目前活禽交易主要以黄羽肉鸡为主,从存栏影响来看,禽类消费下降,将导致白羽肉鸡散养户出现暂时的补栏观望情绪,但蛋鸡养殖周期较长,存栏具有较强的刚性特征,因此理论上养殖行业暂时的存栏下降并无市场预期之悲观。
　　去年3季度以来公司致力于大客户开拓,目前大客户销售收入占比已经过半,公司受养殖周期波动的影响正逐步减弱。从渠道构成来看,如果把网络经销商中的大客户考虑在内,公司大客户销售收入占比已经达到60%,政府采购占比10%,纯粹的散养户占比约为30%。去年以来公司先后与泰森、福禧等达成战略合作协议,并成为蒙牛、伊利的中兽药供应商,公司聚焦大客户的直销模式保证公司受养殖周期波动的影响逐步减弱,公司业绩将与大客户规模实现同步稳定增长。
　　我们从三个方面来解读公司2013年的业绩增长:(1)瑞普保定于2012年下半年并表,按2012年瑞普保定6620万净利润测算,2013年较2012年将新增830万左右的并表收益。(2)渠道方面,公司2012年底与泰森、福禧等大客户达产战略合作协议,将保证公司既有老产品的稳定增长;(3)公司倍诺林继续保持高速增长态势,猪细小病毒疫苗、鸡马立克疫苗和猪圆环病毒疫苗等新品种成为2013年新的利润增长点。
　　我们看好瑞普生物的理由在于其经营模式契合了规模养殖过程中兽药企业增长应具备的三大核心要素。第一、产品线的多样性;第二、生产工艺提升保证产品质量;第三、适应规模化养殖的大客户技术服务销售模式。目前公司产品线从禽类核心产品向畜用产品扩充,在整个免疫治疗流程中,中兽药和治疗类化药产品不断完善;从渠道建设上,公司的牛羊产品已进入伊利、蒙牛的产品采购目录,同时禽类产品进入泰森、福禧等大型养殖企业,2012年公司建立西南、华南地区营销中心,积极开拓公司非优势市场资源。
　　预计2013-2015年EPS分别为1.04/1.45/1.87元,同比增长39.80%/38.95%/28.89%,我们认为公司在动物保健领域的营销和技术服务体系建设处于行业领先水平,同时公司通过内生和外延方式加大产品线扩充力度,我们认为未来公司将充分分享规模化养殖带来的行业增长机会,从而实现稳定的业绩增长,继续维持“买入”评级,目标价31.2元,对应30X2013PE。（齐鲁）

一家机构推荐新安股份（600596）:草甘膦贡献盈利增量 环比改善趋势显著
　　新安股份2012年业绩与我们此前EPS为0.20元的预测基本相符,也与其前期业绩预告修正公告中预测的增长幅度相一致。
　　草甘膦价格同比上涨,有机硅销量提升。2012年公司营业收入为61.11亿元,同比增长25.9%,公司两大主导产品的营业收入同比均有较大幅度提升,其中农药产品收入为28.32亿元,同比增长32.2%;有机硅产品收入为26.65亿元,同比增长15.1%。
　　公司主导农药产品草甘膦在2012年受行业整合、环保压力、及转基因作物种植面积扩张等因素影响,价格同比有较大幅度上升。以华东市场价为例,草甘膦2012年均价达2.88万元/吨,相比2011年均价上涨近29%。
　　公司另一主导产品有机硅虽然由于行业产能过剩,2012年价格仍在低位徘徊(以华东市场价为例,DMC2012年均价为1.66万元/吨,同比下降15.3%),但由于子公司新安迈图10万吨/有机硅单体项目于2012年完全达产,加上公司加大市场拓展力度,公司2012年有机硅产品销量达10.1万吨,同比增加58.0%。
　　盈利增量主要由草甘膦贡献。2012年公司整体毛利率上升3.52个百分点至13.4%,其中农药产品毛利率上升9.53个百分点至12.0%,主要是因为草甘膦价格同比大幅上升。公司有机硅业务因行业景气低迷,毛利率略有下滑,因此虽然收入有所增长,但对于盈利增长贡献不多。由于公司2012年期间费用率总体稳定,因此其盈利增量主要来自于草甘膦(非经常性损益绝对数值虽大但同比降低)。
　　尤其是去年4季度以来,伴随草甘膦价格的大幅上涨,公司经营情况进一步向好,4季度单季度实现营业收入15.76亿元,同比增长27.1%;实现归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元。综合毛利率攀升至19.3%,为近年来较好水平。
　　维持“增持”评级。展望后市,受益于海外需求旺盛,以及国内农药市场因环保力度加大导致供应端收紧,公司草甘膦业务有望保持较高景气;有机硅行业处于低位整固阶段,但上游原料的低价有利于下游制品对于其他材料的替代,行业未来的发展空间较为广阔,公司的全产业链优势有望得到发挥。
　　我们预测公司2013-2015年EPS分别为0.65、0.79、0.93元,维持“增持”的投资评级。（兴业）

一家机构推荐大北农（002385）:盈利阶段性低点出现
　　从一季度情况看,饲料业务保持了较快发展,但种子业务同比有明显下滑,拖累整体业绩增长。我们此前曾担心一季度饲料业务人员积极扩招和营销活动推动费用激增,会对业绩产生明显拖累,但由于饲料业务收入也保持了高速增长,公司收入、管理费用、销售费用增长同比都在38-39%,期间费用率仅小幅上升0.2%。一季度业绩增速较低的核心原因在于种子业务的拖累。从我们经销商草根了解的情况看,一季度大北农饲料业务收入和净利润均增长40-50%;但同期种子业务受累行业库存高企景气回落,收入下滑0-10%,净利润同比下滑30-50%,从2012年的近7000万元下滑至4000万元左右。
　　在饲料行业整体增速下滑背景下,一季度大北农饲料销量增长近40%,充分体现了“好产品+好营销+好技术服务”核心竞争力带来的市场占有率提升。从我们草根了解情况看,受累于下游养殖行业低迷,一季度大多数饲料企业销量同比零增长甚至下滑,大北农却实现了40-50%的销量增长,充分体现出“好产品+好营销+好技术服务”核心竞争力带来的市场占有率提升。从品种上看,一季度母猪料和乳猪配合料增长最快;从区域上看,利润增长最快的是江西、华北、福建片区;从预收账款看,一季度末预收账款同比增长45%至3.5亿元。
　　展望2-3季度,饲料业务随着养殖陷入中度亏损,养殖行业去产能过程将影响行业整体饲料需求,二三季度饲料业务增速预计将由一季度的40-50%放缓至20-30%,但与此同时种子业务转入淡季,不再成为业绩的拖累,照此测算,我们预计公司2-3季度整体利润增速有望提升至20-30%,换言之,1季度成为公司全年盈利阶段性低点的概率较大,2-4季度盈利环比提升将是大概率事件;公司预计中报10-40%的净利润增长也充分体现出公司对二季度增速好于一季度的充分信心。
　　大北农饲料业务之所以能持续快速提升份额,基于公司自身较强的研发厚度,能发掘出新品增长点,具体表现为进军母猪料市场的新蓝海,草根调研显示大北农2012年母猪料增长约60%,2013Q1母猪料的销量同比增长高达近70%。随着养殖规模化浪潮推动生猪养殖模式趋于精细化,继乳猪料教槽料后,母猪料也逐步为养殖户认可。按一头母猪一年吃一吨母猪料计算,国内潜在市场容量达到0.5亿吨,成为一篇新的蓝海。我们预判大北农饲料业务未来核心产品将扩张为“乳猪教槽料+母猪料”,这意味着大北农未来三年的增长不仅来源于下游养殖客户增长,同时来自向原有客户卖更多饲料细分品种带来的单位价值量的提升。
　　短期来看,一季报种子业务下滑导致的净利润增速较慢不具持续性,饲料的销售费用率仍有下降空间,公司全年30%的净利润增长目标的实现仍然值得期待,我们中长期继续看好大北农的原因在于猪饲料行业的集中度提升和可持续的竞争优势。
　　近期,畜禽养殖业遭遇H7N9禽流感冲击,猪价加速赶底,畜禽价格、盈利和估值面临戴维斯双杀之利空,也是市场投资者对大北农等畜禽养殖链公司分歧最大的时刻,我们坚定看好公司持续增长潜力,并坚持认为当前建仓即为超额收益最大的时刻。
　　维持2013年增长30%、2014年33%、2015年增长25%之盈利预测,重申公司“买入”评级。预计公司2013-15年EPS分别为1.12、1.46、1.82元,12个月目标价28.1-33.7元,对应2013年25x-30x市盈率。（齐鲁）